Makna Tunai Bersih
Tunai Bersih menggambarkan kedudukan mudah tunai syarikat dan dikira dengan memotong liabiliti semasa dari baki tunai yang dilaporkan pada penyata kewangan syarikat pada akhir tempoh tertentu dan dilihat oleh penganalisis dan pelabur untuk memahami kedudukan kewangan dan kecairan syarikat.
Ia berbeza dengan aliran tunai bersih, yang dikira sebagai wang tunai yang diperoleh syarikat dalam tempoh tertentu setelah membayar semua kewajiban operasional, kewangan, dan modal, termasuk dividen kepada pemegang saham.
Formula Tunai Bersih
Seperti yang dinyatakan sebelumnya, kami mengira tunai bersih dengan memotong liabiliti semasa dari baki tunai (tunai dan setara tunai) pada akhir tempoh. Baki tunai di sini merangkumi tunai, aset cair (aset yang dapat kita ubah dengan cepat menjadi tunai). Liabiliti semasa dikira dengan menjumlahkan semua liabiliti kewangan dan bukan kewangan.
Formula tunai bersih adalah seperti di bawah,
Tunai Bersih = Baki Tunai - Liabiliti Semasa
Di mana
- Baki Tunai = Tunai + Aset Cecair
Contoh Wang Tunai Bersih
Berikut adalah contoh konsep ini untuk memahaminya dengan lebih baik.
Anda boleh memuat turun Templat Excel Tunai Bersih di sini - Templat Excel Tunai Bersih
Contoh # 1 - Apple.Inc
Berikut adalah gambaran kunci kira-kira Apple Inc. yang menunjukkan komponen tunai yang berlainan, yang dapat dijumlahkan untuk mencapai baki tunai $ 205.89 bilion dan jumlah liabiliti semasa $ 105.7 bilion. Dengan data ini, kita dapat memperoleh tunai bersih Apple sebanyak $ 100 bilion. Lihat ilustrasi di bawah untuk perincian.
Penyelesaian
Jumlah Tunai & Setara Tunai
- = 48.844 + 51.713 + 105.341
- = 205.898
Pengiraan Tunai Bersih
- = 205.898 - 105.718
- = 100.18
Sumber: - Apple.Inc
Contoh # 2 - Alphabet.Inc
Di bawah ini adalah gambaran neraca Alphabet Inc. - Google menunjukkan komponen tunai yang berbeza, yang dapat dijumlahkan untuk mencapai baki tunai $ 121.177 bilion dan jumlah liabiliti semasa $ 39.224 bilion. Dengan data ini, kita dapat sampai di Alphabet Inc. - tunai bersih Google sebanyak $ 81.953 bilion. Lihat ilustrasi di bawah untuk perincian.
Penyelesaian
Jumlah Tunai & Setara Tunai
- = 16.032 + 105.145
- = 121.177
Pengiraan Tunai Bersih
- = 121.177-39.224
- = 81.953
Sumber: - Alphabet Inc.
Kesan Tunai Bersih
Wang tunai positif pastinya merupakan petunjuk positif bagi sebarang perniagaan. Ini pada dasarnya bermaksud bahawa syarikat itu tidak akan mengalami kesukaran untuk bertahan sekiranya segera membayar semua liabiliti semasa. Walaupun situasi seperti itu tidak tiba, menganalisis memberikan ujian tekanan yang hebat bagi syarikat yang sedang dipertimbangkan. Syarikat dengan kedudukan tunai bersih yang tinggi juga memberikan keselesaan kepada pelabur semasa dan bakal.
Keadaan mudah tunai perniagaan adalah mustahak kerana perniagaan mesti berada dalam keadaan untuk memenuhi liabiliti mereka, yang akan jatuh tempo dalam masa terdekat. Juga, perniagaan menghadapi ketidakpastian setiap saat, dan kejadian malang, di dalam atau di luar kawalan syarikat, dapat mengganggu keseluruhan keadaan kecairan syarikat. Untuk memastikan bahawa syarikat mempunyai aset cair yang cukup untuk bertahan dari peristiwa tersebut, ujian kecairan adalah penting, yang dapat dilakukan dengan satu cara dengan menggunakan kedudukan tunai bersih.
Tunai Bersih vs Tunai Kasar
Tunai kasar adalah baki tunai syarikat yang kami perolehi dengan menambahkan wang tunai dan pelaburan yang boleh dipasarkan tanpa potongan dari liabiliti. Terdapat juga definisi lain mengenai tunai kasar; di mana ia menunjukkan hasil kasar tunai dari transaksi sebelum menolak sebarang komisen dan perbelanjaan yuran.
Walaupun ia memberitahu kedudukan mudah tunai syarikat yang lebih baik dan lebih ketat, tunai kasar memberitahu kami kedudukan mudah tunai mutlak tanpa mempertimbangkan pembayaran liabiliti segera.
Tunai Bersih vs Hutang Bersih
Satu lagi bentuk tunai bersih adalah tunai syarikat ditambah pelaburan yang dapat dipasarkan dikurangkan jumlah hutang (pinjaman jangka pendek ditambah pinjaman jangka panjang) syarikat. Angka ini, jika positif, memberitahu kami bahawa syarikat itu mempunyai kesihatan kewangan yang baik kerana ia akan dapat memenuhi pinjamannya sekiranya mereka akan segera jatuh tempo. Walau bagaimanapun, jika angka ini negatif, ini bermakna syarikat tidak mempunyai cukup wang untuk memenuhi semua pinjamannya dengan segera.
Syarikat boleh disebut sebagai bebas hutang jika mempunyai kedudukan tunai bersih yang ditentukan dengan cara ini. Syarikat bebas hutang atau kaya tunai akan dilihat lebih baik oleh penganalisis dan pelabur daripada syarikat yang menanggung hutang bersih.
Batasan
- Kadang-kadang mungkin tidak semudah itu kerana baki tunai atau liabiliti semasa boleh diputarbelitkan kerana peristiwa sekali sahaja. Keadaan seperti itu memerlukan pemeriksaan, dan angka mungkin memerlukan penyesuaian untuk mencapai keseimbangan tunai dan liabiliti semasa yang jelas.
- Sebilangan perniagaan dengan perniagaan yang baik mungkin masih mempunyai tunai bersih negatif. Itu tidak meletakkan tanda tanya pada kedudukan kecairan mereka tetapi pemerhati mungkin masih melihatnya secara negatif.
Kesimpulannya
Likuiditi sangat penting untuk perniagaan apa pun, dan jika tunai sebenar menyokong kecairan, ini menjadikan perniagaan itu sangat kuat. Kedudukan mudah tunai yang lemah meletakkan perniagaan syarikat berisiko dalam situasi kritikal. Sebagai contoh, dalam krisis kewangan pada tahun 2008, banyak bank pelaburan mengalami leverage. Yang diperlukan hanyalah sedikit penurunan nilai aset untuk menjadikannya tidak beroperasi. Sekiranya mereka berhati-hati dalam menjaga kecairan yang cukup, mereka akan menjalankan perniagaan dengan cara yang berbeza.
Ini memberi kita petunjuk awal tentang bagaimana syarikat itu memanfaatkan. Sekiranya syarikat gagal dalam ujian tunai bersih (setelah mempertimbangkan keadaan luar biasa), syarikat dilihat kurang positif daripada syarikat yang mempunyai kedudukan tunai positif. Sekiranya syarikat-syarikat ini berada dalam perniagaan yang sama, ada kemungkinan besar pelabur memilih syarikat tunai bersih daripada syarikat negatif tunai.
Ini hanya satu faktor yang digunakan untuk menganalisis kedudukan kecairan syarikat. Walau bagaimanapun, apa pun parameter yang digunakan, wang tunai menjadi bahagian tidak terpisahkan dari keseluruhan persamaan kerana tidak kira seberapa besar keuntungan yang dicatatkan syarikat, jika keuntungan tidak berubah menjadi tunai, perniagaan itu mungkin tidak bernilai pelaburan. Ia juga harus dilihat bersama dengan parameter lain seperti nisbah semasa, hari modal kerja, dan lain-lain untuk menentukan keadaan mudah tunai syarikat.
