Apabila terdapat terbitan bon kepada pelabur dengan kadar kupon melebihi kadar faedah yang berlaku di pasaran, maka pelabur dapat menetapkan harga lebih tinggi daripada nilai muka bon, kelebihan premium yang diterima akan dilunaskan oleh syarikat sepanjang tempoh bon dan konsepnya dikenali sebagai pelunasan Premium Bon.
Apakah Amortisasi Premium Bon?
Pelunasan Premium Bon merujuk kepada pelunasan lebihan premium yang dibayar melebihi nilai muka Bon. Bon mempunyai kadar faedah kupon yang dinyatakan, dan membayar faedah kepada pelabur bon berdasarkan kadar faedah kupon tersebut. Nilai ini dinilai berdasarkan nilai pembayaran bunga saat ini dan nilai muka ditentukan berdasarkan kadar faedah pasar. Pelabur membayar lebih daripada nilai muka bon apabila kadar faedah yang dinyatakan (juga disebut kadar kupon) melebihi kadar faedah pasaran.
- Apabila bon dikeluarkan pada harga yang lebih tinggi daripada nilai muka, perbezaannya disebut Bond Premium. Penerbit harus melunaskan premium Bon sepanjang hayat Bon, yang seterusnya mengurangkan jumlah yang dikenakan ke atas perbelanjaan faedah. Dengan kata lain, pelunasan adalah teknik perakaunan untuk menyesuaikan premium bon sepanjang hayat bon tersebut.
- Secara amnya, nilai pasaran bon bergerak terbalik ke kadar faedah. Apabila kadar faedah naik, nilai pasaran bon turun dan sebaliknya. Ini membawa kepada premium pasaran dan potongan harga nominal bon. Premium bon mesti dilunaskan secara berkala, sehingga menyebabkan pengurangan asas kos bon.
Kaedah Pelunasan Pengiraan Premium Bon
Anda boleh memuat turun Templat Excel Amortisasi Bon Premium ini di sini - Templat Excel Amortisasi Bon PremiumPelunasan Bon Premium dapat dikira berdasarkan dua kaedah, iaitu,
- Kaedah Garis Lurus
- Kaedah Kadar Faedah Berkesan
# 1 - Kaedah Garis Lurus
Di bawah kaedah garis lurus, premium bon dilunaskan sama dalam setiap tempoh. Ia mengurangkan jumlah premium sama seumur hidup bon. Formula untuk mengira pelunasan berkala dengan kaedah garis lurus adalah:
Premium Bon Dilunaskan = Premium Bon / Bilangan TahunContoh Pelunasan Bon Premium
Mari kita pertimbangkan jika 1000 bon diterbitkan pada harga $ 22,916, dengan nilai muka $ 20,000.
Premium Bon akan menjadi
Premium Bon = $ 2916000
Pengiraan Pelunasan Premium Bon dapat dilakukan dengan menggunakan formula di atas sebagai,
= ($ 22,916 - $ 20,000) X 1000
Premium Bon dilunaskan akan -
Premium Bon dilunaskan = $ 291,600
Oleh itu, Premium Bon akan dilunaskan sebanyak $ 2,916,000 / 10 = $ 291,600
# 2 - Kaedah Kadar Faedah Berkesan
Di bawah Kaedah Kadar Faedah Berkesan, pelunasan dilakukan dengan mengurangkan baki premium dalam akaun hutang bon dengan perbezaan antara dua terma atau tempoh. Di bawah kaedah ini, premium bon yang akan dilunaskan secara berkala dikira dengan menggunakan formula berikut:
Premium Bon dilunaskan = P x R - N x YDi mana,
- P = Harga terbitan bon,
- R = Kadar faedah pasaran,
- N = Nilai nominal atau muka dan,
- Y = kadar faedah / Hasil kupon
Contoh Pelunasan Bon Premium
Mari kita anggap pelabur yang membeli bon dengan harga $ 20,500. Tempoh matang bon adalah 10 tahun, dan nilai muka adalah $ 20,000. Kadar faedah kupon adalah 10% dan mempunyai kadar faedah pasaran pada kadar 8%.
Marilah kita menghitung pelunasan untuk tempoh pertama, kedua dan ketiga berdasarkan angka yang diberikan di atas:
Untuk baki 7 tempoh, kita boleh menggunakan struktur yang sama seperti yang dinyatakan di atas untuk mengira premium bon yang boleh dilunaskan. Ini dapat dilihat dengan jelas dari contoh di atas bahawa bon yang dibeli dengan premium mempunyai akrual negatif, atau dengan kata lain, asas bon tersebut dilunaskan.
Perlakuan perakaunan untuk faedah yang dibayar dan premium bon dilunaskan akan tetap sama, tanpa mengira kaedah yang digunakan untuk pelunasan.
Catatan jurnal untuk pembayaran faedah dan premium bon dilunaskan adalah:
Kelebihan dan Batasan
Kelebihan utama pelunasan bon premium adalah bahawa ia adalah pengurangan cukai pada tahun cukai semasa. Sekiranya faedah yang dibayar untuk bon dikenakan cukai, premium yang dibayar untuk bon dapat dilunaskan, atau dengan kata lain, sebahagian daripada premium dapat digunakan untuk mengurangkan jumlah pendapatan kena cukai. Juga, ia membawa kepada pengurangan asas kos bon bercukai untuk premium yang dilunaskan dalam setiap tempoh.
Walau bagaimanapun, dalam hal bon yang dikecualikan cukai, premium yang dilunaskan tidak boleh ditolak semasa menentukan pendapatan bercukai. Tetapi premium bon mesti dilunaskan untuk setiap tempoh, pengurangan asas kos dalam bon perlu setiap tahun.
Kesimpulannya
Bagi pelabur Bon, premium yang dibayar untuk bon mewakili sebahagian daripada asas kos bon, untuk tujuan cukai. Premium yang dilunaskan setiap tahun boleh digunakan untuk menyesuaikan atau mengurangkan liabiliti cukai yang dihasilkan oleh pendapatan faedah yang dihasilkan dari bon tersebut.
Pengiraan Bon dilunaskan dapat dilakukan dengan salah satu daripada dua kaedah yang disebutkan di atas, bergantung pada jenis bon. Kedua-dua kaedah pelunasan bon memberikan hasil akhir yang sama. Walau bagaimanapun, perbezaannya timbul dalam kadar perbelanjaan faedah. Kaedah pelunasan Garis Lurus memberikan perbelanjaan faedah yang sama dalam setiap tempoh.
Kaedah pelunasan kadar faedah yang berkesan, sebaliknya, memberikan penurunan perbelanjaan faedah dari masa ke masa untuk bon premium. Dengan kata mudah, perbelanjaan menurun dengan penurunan nilai buku di bawah kaedah Kadar Faedah Berkesan. Logik ini nampaknya sangat praktikal, tetapi kaedah garis lurus lebih mudah dikira. Sekiranya pertimbangan utama adalah menangguhkan pendapatan semasa, kaedah Kadar Faedah Berkesan harus dipilih untuk pelunasan premium bon. Kaedah Lurus lebih disukai apabila jumlah premium sangat kurang atau tidak signifikan.
