Perbankan Pelaburan vs Ekuiti Swasta

Perbezaan Antara Perbankan Pelaburan dan Ekuiti Swasta

Perbankan pelaburan merujuk kepada mekanisme kewangan yang menggunakan orang mana yang menerima kewangan dan juga khidmat nasihat dari bank pelaburan berkenaan dengan modal saham dalam pasaran dana ekuiti swasta merujuk kepada dana pelaburan yang melakukan tugas mengumpulkan dana dari pelabur yang berlainan yang mempunyai nilai bersih yang tinggi dengan tujuan memperoleh kepentingan dalam pelbagai entiti.

Terdapat perbezaan besar antara perbankan pelaburan dan ekuiti swasta. Kami akan menyusun mitos di sini dan akan cuba melihat dari sudut yang berbeza bagaimana mereka berbeza antara satu sama lain. Ramai orang sering berfikir bahawa tidak banyak perbezaan di antara mereka kerana mereka berdua berurusan dengan meningkatkan modal untuk tujuan pelaburan, tetapi mereka sama sekali berbeza jika anda melihat dengan lebih dekat.

Perbankan pelaburan adalah mengenai mencari perniagaan dan mencari cara untuk mengumpulkan modal dari pasaran modal. Manakala, ekuiti swasta adalah mencari dana bernilai bersih yang tinggi dan kemudian mencari peluang pelaburan dalam perniagaan lain. Nampaknya kedua-duanya datang dari arah yang bertentangan untuk mencapai tujuan yang sama.

Kami akan menggali lebih mendalam dan melihat secara terperinci bagaimana kedua-dua jalan kerjaya yang berbeza ini akhirnya mempengaruhi banyak profesional muda dengan cara yang bermakna. Kami akan bercakap mengenai industri, peranan konseptual, jenis budaya atau gaya hidup yang mereka tawarkan, honorarium dan pelbagai set kemahiran yang diperlukan untuk berkembang di jalan ini.

Sekiranya anda ingin memperoleh kemahiran ekuiti swasta secara profesional, maka anda boleh melihat Kursus Ekuiti Persendirian ini

Gambaran keseluruhan

Berfikirlah seperti ini. A adalah syarikat ekuiti swasta. Dan B adalah firma perbankan pelaburan.

Sebilangan besar orang yang mempunyai sedikit atau tidak tahu tentang domain ini akan menyamakan keduanya sebagai serupa, tetapi ada perbezaan yang ketara. Firma A adalah kumpulan pelabur yang dikumpulkan yang berkumpul untuk melabur dalam perniagaan yang layak. Bagaimana mereka melakukannya? Mereka akan menggunakan dana peribadi mereka, dana pencen, mengumpulkan wang dari syarikat insurans dan orang kaya, dan akan melaburkan sejumlah wang itu dalam perniagaan yang mereka fikir akan menghasilkan pulangan pelaburan yang lebih besar bagi mereka.

Sekarang, firma B sama sekali berbeza. Apa yang dilakukan oleh firma B ialah perkhidmatan meningkatkan modal untuk perniagaan. Firma B menasihati pelanggan mengenai transaksi yang berbeza seperti penggabungan dan pengambilalihan, peruntukan aset, penyusunan semula, dan perkhidmatan apa pun yang memudahkan pengumpulan modal untuk pelanggannya.

Jadi apakah perbezaan asas industri antara firma A dan firma B? Perbezaan asasnya ialah syarikat A adalah perniagaan pelaburan; sedangkan firma B adalah perkhidmatan meningkatkan modal. Oleh itu, ekuiti swasta jauh berbeza daripada perbankan pelaburan. Dalam perbankan pelaburan, anda tidak perlu melabur apa-apa atas risiko anda; tugas anda sebagai jurubank pelaburan adalah untuk mempermudah dan menawarkan perkhidmatan perundingan. Tetapi di firma ekuiti swasta, tugas anda adalah melabur, bukan memberi nasihat. Kedua-dua jalan ini sering kali bersilang dan selalunya jurubank pelaburan perlu mengeluarkan idea untuk meyakinkan pelanggan untuk melakukan perjanjian, tetapi kedua-duanya adalah industri yang berbeza dan jalan yang berbeza.

Perbankan Pelaburan vs Ekuiti Swasta - Profil Pekerjaan

Seperti yang telah kita sebutkan kedua-dua perkara ini berbeza, mari kita lihat tugas apa yang perlu anda laksanakan jika anda perlu menjadi sebahagian daripada setiap jalan ini.

# 1 - Perbankan Pelaburan

Mari kita bincangkan mengenai perbankan pelaburan terlebih dahulu.

  • Dalam senario biasa, seorang penganalisis perbankan pelaburan harus melakukan tugas-tugas utama ini - pembuatan buku nada, pemodelan, dan pekerjaan pentadbiran.
  • Buku panduan bermaksud persembahan pelanggan dari sisi beli. Sebagai penganalisis, anda perlu memahami gambaran keseluruhan pasaran dan anda juga perlu menjaga gambaran grafik mengenai kemungkinan nisbah pertukaran.
  • Selain daripada itu, anda perlu menangani banyak tawaran pada masa yang sama. Bagaimana anda akan melakukannya? Anda hanya akan mempersiapkan model penggabungan (atau yang lain) untuk pelbagai tawaran dan akan mencari kesilapan dan pepijat kerana, berdasarkan penyediaan model anda, keputusan akan diambil.
  • Anda perlu mengetahui semua senario dan untuk itu, anda perlu dapat menangani analisis kepekaan pada tahap yang berbeza.
  • Sebagai jurubank pelaburan, tugas pentadbiran anda akan sedikit atau tidak banyak, tetapi anda perlu mengubah beberapa perkara di sana-sini agar dapat menumpukan perhatian kepada dua perkara utama - persembahan dan pemodelan buku panduan yang menjadi keputusan utama.

# 2 - Ekuiti Persendirian

Bercakap mengenai ekuiti persendirian, pada dasarnya terdapat empat fungsi yang harus dilaksanakan oleh syarikat ekuiti swasta setiap hari. Mereka - penggalangan dana, penyaringan dan membuat pelaburan, mengelola pelaburan dan syarikat portfolio dan strategi keluar.

  • Pengumpulan dana biasanya dilakukan oleh profesional kanan tetapi sering kali rakan sekerja diminta untuk membantu penyampaian. Yang harus mereka lakukan hanyalah mengetahui prestasi masa lalu, pelabur masa lalu dan strategi apa yang digunakan untuk dana tersebut. Selalunya rakan sekutu perlu melakukan analisis kredit pada dana itu sendiri.
  • Penyaringan adalah bahagian yang sangat penting dalam ekuiti swasta. Bersekutu mengambil peranan penting dalam hal ini. Mereka melihat semua peluang pelaburan dan menggunakan model kewangan (seperti Aliran Tunai Diskaun, Kaedah Nilai Kini Bersih, dll.) Untuk memahami sama ada pelaburan dalam projek ini menguntungkan atau tidak.

    Terdapat perbezaan yang signifikan dalam membuat model untuk syarikat ekuiti swasta dan bank pelaburan. Rakan sekerja ekuiti persendirian melakukannya untuk mendapatkan perkara yang tipis dan tipis; sedangkan, bank pelaburan membuat model untuk menarik perhatian pelanggan.

  • Semasa menguruskan pelaburan dan syarikat portfolio, rakan sekutu membantu mengubah operasi dan berusaha meningkatkan kecekapan operasi (EBITDA, ROE, dll.).
  • Mereka juga mengusahakan strategi keluar dan ini memerlukan analisis mendalam. Dalam perjalanan, rakan ekuiti swasta harus dilengkapi dengan semua alat, teknik penilaian, dan pengetahuan kewangan untuk dapat memecahkan kod untuk portfolio pelaburan mereka dan untuk pelanggan mereka.

Budaya Kerja

# 1 - Perbankan Pelaburan

Sekiranya anda mencari keseimbangan kerja-kehidupan maka lebih baik anda memilih profesion lain daripada perbankan pelaburan. Perbankan pelaburan tentunya bukan untuk mereka yang ingin bekerja 8 jam sehari. Sekiranya anda sudah bersedia untuk datang ke pejabat pada pukul 9 pagi dan meninggalkan pada jam 2 pagi pada kebanyakan hari, maka anda boleh memilih pelaburan perbankan. Ini adalah pekerjaan yang sangat tertekan dan orang perlu memasukkan hati dan jiwa mereka ke dalam perjanjian agar dapat menariknya. Sudah tentu, ada dua faedah utama bekerja 16-20 jam sehari.

Pertama sekali, tidak ada had berapa banyak yang dapat anda perolehi. Anda boleh menjana sebanyak yang anda mahukan dan anda juga akan mendapat bonus untuk setiap tawaran bersama dengan gaji.

Kedua, anda akan sentiasa mendapat peluang untuk mengenali orang terbaik dalam perniagaan. Mengetahui perkara itu akan membantu anda membuat lebih banyak tawaran dan menjadi pusat tarikan dalam dunia perniagaan. Tetapi semasa membincangkan dua faedah utama ini, kebanyakan orang tidak membincangkan mengenai salah satu perkara utama yang sering dibincangkan oleh bank pelaburan. Dan itu adalah persahabatan. Sekiranya anda bertanya kepada mana-mana jurubank pelaburan, dia akan memberitahu anda bahawa selepas sekolah atau kuliah, kawan baik mereka adalah rakan sekerja yang dengannya mereka berjam-jam semalaman untuk mendapatkan perjanjian besar. Dan kami rasa itulah salah satu faedah utama dari pekerjaan bertekanan tinggi ini.

# 2 - Ekuiti Persendirian

Syarikat ekuiti swasta menghabiskan kehidupan yang lebih bersih daripada penganalisis perbankan pelaburan. Sekiranya perkara tidak berlaku (mereka tidak selalu), rakan ekuiti swasta menghabiskan sekitar 8-12 jam sehari di pejabat. Biasanya hujung minggu adalah untuk mereka nikmati dengan hobi peribadi atau bersama keluarga. Ini bermakna jika anda adalah syarikat ekuiti persendirian, anda mempunyai keseimbangan kehidupan-kerja dan pekerjaan yang lebih baik daripada pegawai pelaburan. Ya, kadang-kadang anda perlu bekerja pada hujung minggu tetapi itu tidak sebanyak yang perlu dilakukan oleh seorang banker pelaburan. Biasanya, pasukannya kecil (sekitar 10-15) dan anda berpeluang untuk membincangkan pelbagai perkara dengan orang yang lebih tua dengan anda.

Persekitaran di pejabat adalah sejenis persekitaran kubus di mana setiap orang perlu mengerjakan tujuan bersama untuk mencapai hasil yang diinginkan. Dalam firma ekuiti swasta, syarikat bersekutu mempunyai lebih banyak kesan terhadap penjualan dan perdagangan kerana mereka lebih dekat dalam mengambil tindakan dan melabur; sedangkan bank bank pelaburan kurang mempengaruhi penjualan dan perdagangan perniagaan.

Dari satu segi, syarikat ekuiti swasta menikmati keseimbangan kerja-kehidupan yang lebih baik daripada mana-mana pegawai pelaburan.

Pampasan

Sekiranya anda membandingkan pampasan untuk kedua-dua profesion ini, secara mengejutkan anda akan melihat bahawa profesional perbankan pelaburan berpendapatan lebih rendah daripada syarikat ekuiti swasta. Ia pelik, tetapi alasan syarikat ekuiti swasta memperoleh banyak adalah kerana kebanyakan syarikat ekuiti swasta bergabung dengan firma ekuiti swasta setelah menjadi jurubank pelaburan untuk beberapa waktu. Oleh itu, anda boleh mengatakan bahawa apa sahaja kerja keras yang telah mereka lakukan dalam karier mereka pada masa lalu, mereka mendapat faedah sekarang sebagai rakan ekuiti swasta.

Mari lihat pampasan setiap laluan.

# 1 - Perbankan Pelaburan

Sebagai pegawai bank pelaburan, jika anda bergabung sekarang, anda akan mendapat sekitar AS $ 130- $ 140k setahun pada tahun pertama anda. Pada tahun kedua, anda akan mendapat sekitar US $ 155 = $ 165k setahun. Pada tahun kedua, kenaikan dapat dilihat, tetapi tidak sebanyak yang diharapkan. Pada tahun ketiga, anda boleh menjangkakan sekitar US $ 175- $ 195k setahun. Statistik di atas adalah untuk penganalisis perbankan pelaburan. Tetapi jika anda bergabung sebagai rakan perbankan pelaburan, pendapatan anda akan jauh lebih banyak pada tahun pertama hanya daripada pampasan penganalisis perbankan pelaburan pada tahun pertama. Pampasan anda sebagai rakan pelaburan perbankan adalah sekitar US $ 150- $ 185k setahun.

# 2 - Ekuiti Persendirian

Sebagai syarikat ekuiti persendirian, pampasan anda jauh lebih tinggi, tetapi di firma yang baru bermula, mereka tidak membayar sebanyak syarikat ekuiti swasta yang terkenal. Pada tahun pertama, sebagai rakan sekutu, anda dapat memperoleh sekitar US $ 100k- $ 220k setahun. Pada tahun kedua, anda akan memperoleh sekitar US $ 120k- $ 250k setahun. Dan pada tahun ketiga, sebagai rakan sekutu, anda dapat memperoleh sekitar US $ 150k- $ 300k setahun.

Kebaikan dan keburukan kerjaya

Terdapat banyak kebaikan dan keburukan untuk kedua-dua jalan ini. Kami akan membincangkannya di sini supaya anda dapat memperoleh idea tentang apa yang harus dipilih dan apa yang harus dilepaskan.

# 1 - Perbankan Pelaburan

Kelebihan:
  • Ini adalah pekerjaan yang mempersiapkan anda untuk peluang yang lebih besar dan menjadikan anda sebagai pusat perniagaan ke mana sahaja anda pergi.
  • Ini mengajar anda keindahan kerja keras dan bagaimana satu perkara dapat memberikan hasil yang luar biasa.
  • Ia menawarkan wang luar biasa kepada anda. Anda bukan hanya akan mendapat gaji yang sangat sedikit yang dapat diperoleh dalam dua tiga tahun, tetapi anda juga akan mendapat bonus yang cukup besar juga.
  • Anda akan dapat membuat rangkaian yang tidak dimiliki oleh kebanyakan orang berpengaruh. Dan dalam senario perniagaan yang rumit ini, anda mengetahui nilai rangkaian bernilai tinggi.
  • Anda akan menjalin persahabatan yang luar biasa dengan rakan sekerja dengan siapa anda akan menjejak sepanjang hari dan malam untuk mendapatkan perjanjian demi perjanjian. Sebilangan besar orang tidak melihat faedahnya, tetapi jika anda berjumpa dengan banker pelaburan, tanyalah kepadanya.
Keburukan:
  • Kerjaya perbankan pelaburan bukan untuk orang yang lemah lembut. Anda perlu bekerja sekurang-kurangnya 16 jam sehari dan juga pada hujung minggu. Tidak akan ada keseimbangan kehidupan-kerja dan jika anda tidak tahu bagaimana menjaga kesihatan diri, kesihatan anda mungkin terjejas.
  • Kerjaya perbankan pelaburan lebih kepada urusan perniagaan daripada melakukan analisis mendalam mengenai model. Jurubank pelaburan ingin meyakinkan pelanggan dengan model bangunan, untuk tidak memperhatikan model apa pun.
  • Perbankan pelaburan merangkumi dua perkara yang tidak selalu terkawal - persembahan buku kecil dan pembangunan model. Kedua-dua perkara ini berada di bawah kawalan langsung pelanggan dan bank pelaburan menggunakan input setelah memikirkan apa yang pelanggan mahukan berbanding apa yang dapat mereka bina.

# 2 - Ekuiti Persendirian

Kelebihan:
  • Sekiranya anda ingin menjadi sebahagian daripada pasukan yang hebat dan ingin memudahkan dalam menjadikan perniagaan bersinar, anda akan menjadi sebahagian daripada pasukan ekuiti swasta. Di permukaan, nampaknya mudah dicapai, tetapi anda perlu memahami bahawa jika anda ingin menjadi syarikat bersekutu di firma ekuiti swasta, anda perlu mengetahui lebih banyak daripada seorang jurubank pelaburan.
  • Walaupun anda perlu melakukan analisis mendalam, keseimbangan kerja dan kehidupan anda tidak akan menjadi masalah. Sekiranya sesuatu tidak berlaku, anda akan dapat menikmati hujung minggu anda dan anda perlu bekerja 10 jam sehari.
  • Dari segi kewangan juga, menjadi syarikat ekuiti swasta adalah bermanfaat. Anda akan dibayar mahal pada penghujung hari.
Keburukan:
  • Tidak banyak kelemahan untuk menjadi syarikat ekuiti persendirian. Satu-satunya perkara adalah bahawa anda perlu mengetahui lebih banyak lagi kerana anda perlu membina model untuk mencapai tahap yang mendalam kerana anda berada di sisi perniagaan. Walaupun anda tidak boleh menyebutnya penipu.
  • Anda tidak akan mendapat perhatian sebanyak yang anda dapat dalam industri perbankan pelaburan.

Mengapa Mengejar Perbankan Pelaburan atau Ekuiti Swasta?

Perbankan pelaburan adalah untuk menjadi pusat perhatian dan menjadi pusat tarikan. Sekiranya anda lebih berminat untuk menjual perniagaan, anda harus memilih perbankan pelaburan setelah melakukan MBA dari universiti terkenal.

Ekuiti persendirian lebih mementingkan minat kerana lebih bersifat dalaman daripada keluar dan mencuri tawaran. Sekiranya anda gemar melakukan analisis secara mendalam dan menyukai pelaburan, anda harus melakukan ini. Tetapi ingatlah bahawa kebanyakan orang yang datang dalam perniagaan ekuiti swasta ini datang setelah meneruskan kerjaya dalam perbankan pelaburan.