Apa itu Analisis Keselamatan?
Analisis keselamatan merujuk kepada kaedah menganalisis nilai sekuriti seperti saham dan instrumen lain untuk menilai jumlah nilai perniagaan yang akan berguna bagi para pelabur untuk membuat keputusan. Terdapat tiga kaedah untuk menganalisis nilai sekuriti - analisis asas, teknikal, dan kuantitatif.
ciri-ciri
- Untuk menilai instrumen kewangan seperti ekuiti, hutang, dan waran syarikat.
- Untuk menggunakan maklumat yang tersedia untuk umum. Penggunaan maklumat orang dalam adalah tidak beretika dan menyalahi undang-undang.
- Penganalisis keselamatan mesti bertindak dengan penuh integriti, kecekapan, dan ketekunan semasa menjalankan profesion pelaburan.
- Untuk menggunakan pelbagai alat analisis ini merangkumi pendekatan asas, teknikal, dan kuantitatif.
- Penganalisis keselamatan harus meletakkan kepentingan pelanggan melebihi kepentingan peribadi mereka.
Contoh
# 1 - Analisis IPO Kotak
Untuk penilaian Box IPO, saya telah menggunakan pendekatan berikut -
- Penilaian Relatif - Compasable SAAS
- Analisis Perolehan Sebanding
- Penilaian menggunakan Ganjaran Berasaskan Stok
- Petunjuk penilaian dari Box Private Equity Funding
- Petunjuk penilaian dari Penilaian Pembiayaan Ekuiti Swasta DropBox
- Penilaian DCF Kotak
Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai Analisis Penilaian Kotak dari sini.
# 2 - Analisis IPO Alibaba
Dalam menganalisis IPO Alibaba, saya terutamanya menggunakan teknik Aliran Tunai diskaun
Anda boleh mengetahui lebih lanjut mengenai bagaimana saya melakukan analisis keselamatan Alibaba dari artikel ini - Analisis Penilaian Alibaba
Jenis Analisis Keselamatan
Berikut adalah 3 Jenis Analisis Keselamatan Teratas.
Sekuriti secara amnya dapat dikelaskan kepada instrumen ekuiti (saham), instrumen hutang (bon), derivatif (opsyen), atau beberapa hibrid (bon boleh tukar). Mengingat sifat sekuriti, analisis keselamatan dapat dilakukan secara meluas menggunakan tiga kaedah berikut: -
# 1 - Analisis Fundamental
Jenis analisis keselamatan ini adalah prosedur penilaian sekuriti di mana tujuan utamanya adalah untuk mengira nilai intrinsik saham. Ia mengkaji faktor-faktor asas yang mempengaruhi nilai intrinsik saham seperti penyata keuntungan & penyataan kedudukan syarikat, prestasi pengurusan dan prospek masa depan, keadaan industri semasa, dan ekonomi keseluruhan.
# 2 - Analisis Teknikal
Jenis analisis keselamatan ini adalah teknik peramalan harga yang hanya mempertimbangkan harga sejarah, jumlah dagangan, dan trend industri untuk meramalkan prestasi keselamatan di masa depan. Ia mengkaji carta saham dengan menerapkan pelbagai petunjuk (seperti MACD, Bollinger Bands, dll) dengan anggapan setiap input asas telah diperhitungkan dalam harganya.
# 3 - Analisis Kuantitatif
Analisis keselamatan jenis ini adalah metodologi sokongan untuk analisis asas dan teknikal yang menilai prestasi sejarah saham melalui pengiraan nisbah kewangan asas seperti Perolehan Per Saham (EPS), Pulangan Pelaburan (ROI) atau penilaian kompleks seperti aliran tunai terdiskaun (DCF).
Mengapa Menganalisis Sekuriti?
Sasaran asas setiap individu adalah untuk meningkatkan Nilai Bersihnya dengan melaburkan pendapatannya ke dalam pelbagai instrumen kewangan iaitu penciptaan wang menggunakan wang. Analisis keselamatan membantu orang mencapai tujuan utamanya seperti yang dibincangkan di bawah:
# 1 - Kembali
Objektif utama pelaburan adalah untuk memperoleh pulangan dalam bentuk peningkatan modal dan juga hasil.
# 2 - Keuntungan Modal
Capital Gain atau kenaikan adalah perbezaan antara harga jualan dan harga beli.
# 3 - Hasil
Ia adalah pulangan yang diterima dalam bentuk faedah atau dividen.
Pulangan = Keuntungan Modal + Hasil
# 4 - Risiko
Ini adalah kebarangkalian kehilangan modal utama yang dilaburkan. Analisis keselamatan menghindari risiko dan memastikan keselamatan modal, juga mewujudkan peluang untuk mengungguli pasaran.
# 5 - Keselamatan Modal
Modal yang dilaburkan dengan analisis yang tepat; mengelakkan peluang untuk kehilangan minat dan modal. Melabur dalam instrumen hutang yang kurang berisiko seperti bon.
# 6 - Inflasi
Inflasi membunuh daya beli seseorang. Inflasi dari masa ke masa menyebabkan anda membeli peratusan barang yang lebih kecil untuk setiap dolar yang anda miliki. Pelaburan yang betul memberi anda perlindungan terhadap inflasi. Lebih suka saham biasa atau komoditi berbanding bon.
# 7 - Hubungan Risiko-Pulangan
Semakin tinggi potensi pulangan pelaburan, semakin tinggi risikonya. Tetapi risiko yang lebih tinggi tidak menjamin pulangan yang lebih tinggi.
# 8 - Kepelbagaian
"Jangan letakkan semua telur anda dalam satu bakul" iaitu jangan melaburkan keseluruhan modal anda dalam satu aset atau kelas aset tetapi peruntukkan modal anda dalam pelbagai instrumen kewangan dan buat kumpulan aset yang disebut portfolio. Tujuannya adalah untuk mengurangkan risiko turun naik pada aset tertentu.
Catatan: Menganalisis sekuriti tidak menjamin keuntungan setiap masa kerana penyelidikan dibuat dengan maklumat yang tersedia untuk umum. Walaupun bertentangan dengan Hipotesis Pasar Yang Efisien (EMH), pasaran tidak menggambarkan semua maklumat yang ada dan dengan itu penganalisis keselamatan dapat mengalahkan pasaran menggunakan pendekatan teknikal dan asas.
