Formula Nisbah PEG

Apa itu PEG Ratio Formula?

Istilah "nisbah PEG" atau nisbah Harga / Pendapatan ke Pertumbuhan merujuk kepada kaedah penilaian saham berdasarkan potensi pertumbuhan pendapatan syarikat. Rumus untuk nisbah PEG diturunkan dengan membagi nisbah harga-ke-pendapatan (P / E) saham dengan kadar pertumbuhan pendapatannya untuk jangka masa yang ditentukan.

Formula Nisbah PEG dapat dinyatakan seperti di bawah,

di mana,

Nisbah P / E = Harga Stok / Pendapatan sesaham

Terdapat dua kaedah untuk mengira nisbah PEG, dan mereka adalah:

• Maju PEG
• Mengikuti PEG

Maju PEG: Dalam kaedah ini, kadar pertumbuhan pendapatan ditentukan berdasarkan kadar pertumbuhan masa depan tahunan untuk jangka waktu tertentu, biasanya jangka waktu hingga lima tahun.

Trailing PEG: Dalam kaedah ini, kadar pertumbuhan pendapatan ditentukan berdasarkan kadar pertumbuhan saham yang mengikuti. Punca kadar pertumbuhan tersebut mungkin berasal dari 12 bulan sebelumnya, tahun fiskal lalu, atau semacam sejarah sejarah beberapa tahun.

Penjelasan

Pengiraan formula nisbah PEG hanya dilakukan dengan menggunakan empat langkah berikut:

Langkah 1: Pertama, tentukan harga semasa saham syarikat dari pasaran saham.

Langkah 2: Seterusnya, tentukan pendapatan bersih syarikat dari penyata pendapatan. Kemudian, ketahui bahagian keuntungan yang akan diberikan kepada pemegang saham setelah pengurangan dividen keutamaan. Sekarang, bahagikan bahagian pendapatan bersih dengan no tertunggak. saham untuk mencapai pendapatan sesaham atau EPS.

EPS = (Pendapatan bersih - dividen keutamaan) / Bilangan saham ekuiti tertunggak

Langkah 3: Seterusnya, bahagikan harga saham semasa syarikat dengan pendapatan sesahamnya untuk mengira nisbah P / E.

Langkah 4: Seterusnya, tentukan kadar pertumbuhan pendapatan masa depan berdasarkan unjuran kewangan syarikat mengikut kaedah nisbah PEG penerusan. Unjuran kewangan dibuat berdasarkan rancangan khusus syarikat dan potensi pertumbuhan masa depan industri dan pasaran secara keseluruhan. Sebaliknya, nisbah PEG dapat diturunkan dengan menggunakan prestasi syarikat yang lalu mengikut nisbah Trailing PEG.

Langkah 5: Akhirnya, formula untuk pengiraan nisbah PEG diperoleh dengan membahagikan nisbah P / E dengan kadar pertumbuhan pendapatannya untuk jangka masa yang ditentukan, seperti yang ditunjukkan di bawah.

Nisbah PEG = Nisbah P / E / Kadar pertumbuhan pendapatan

Contoh Formula Nisbah PEG (dengan Templat Excel)

Mari lihat beberapa contoh ringkas Formula Nisbah PEG untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda boleh memuat turun Templat Formula Excel Nisbah PEG ini di sini - Templat Formula Excel Nisbah PEG

Mari kita ambil contoh syarikat ABZ Ltd yang menjalankan perniagaan pembuatan telefon bimbit. Syarikat telah menyaksikan perubahan besar dalam potensi pasar dengan pelancaran produk barunya, dan dengan demikian, pertumbuhan masa depan dijangka lebih tinggi daripada pada masa lalu. Saham syarikat pada masa ini diperdagangkan pada $ 65 sesaham. 

Di bawah ini diberikan data untuk pengiraan nisbah PEG penerusan dan nisbah PEG tertinggal syarikat ABZ Ltd

Nisbah P / E

Oleh itu, pengiraan nisbah P / E adalah seperti berikut

Nisbah P / E = Harga semasa / EPS untuk TK18 = $ 65 / $ 3.6

Nisbah P / E = 18.00

Kadar Pertumbuhan Pendapatan yang Meninggalkan

Oleh itu, kadar pertumbuhan Pendapatan selama lima tahun boleh dikira sebagai,

Kadar pertumbuhan pendapatan selama lima tahun = (EPS untuk TK18 / EPS untuk TK14) 1/4 -

= ($ 3.610 / $ 3.000) 1/4 -

Kadar Pertumbuhan Pendapatan yang Meninggal = 4.74%

Nisbah PEG Mengikuti

Oleh itu, pengiraan nisbah Trailing PEG adalah seperti berikut,

Nisbah PEG tertinggal = 18.00 / 4.74

Nisbah PEG Mengikuti = 3.80

Kadar Pertumbuhan Pendapatan Maju

Oleh itu, pengiraan kadar pertumbuhan Pendapatan untuk lima tahun akan datang adalah seperti berikut

Kadar pertumbuhan Pendapatan untuk lima tahun akan datang = (EPS untuk TK23P / EPS untuk TK18) 1/5 - 1

= ($ 6.078 / $ 3.610) 1/5 -

Kadar Pertumbuhan Pendapatan Maju = 10.98%

Nisbah PEG Maju

Oleh itu, pengiraan nisbah PEG Hadapan adalah seperti berikut,

Oleh itu, nisbah PEG Maju = 18.00 / 10.98

Nisbah PEG Maju = 1.64

Oleh itu, dapat dilihat bahawa nisbah PEG dijangka meningkat pada tahun-tahun mendatang, yang merupakan petunjuk yang baik untuk syarikat.

Perkaitan dan Penggunaan

Adalah sangat penting untuk memahami konsep nisbah PEG kerana pelabur menggunakan nisbah ini untuk menganalisis potensi perolehan saham. Saham dengan nisbah P / E yang rendah mungkin kelihatan seperti pembelian yang baik, tetapi kemudian mengambil kira kadar pertumbuhan syarikat untuk mendapatkan nisbah PEG saham, ceritanya mungkin banyak berubah. Selain itu, nisbah PEG yang lebih rendah menunjukkan bahawa stok mungkin tidak dinilai, memandangkan prestasi pendapatannya. Tahap variasi (penyebaran stok lebih atau kurang harga) nisbah PEG berbeza-beza di seluruh industri dan di antara jenis syarikat.

Walau bagaimanapun, ada peraturan umum bahawa adalah wajar untuk mempunyai nisbah PEG kurang dari satu. Selanjutnya, ketepatan nisbah PEG sama baiknya dengan input yang digunakan, dan oleh itu seseorang harus berhati-hati dalam menggunakan data input. Sebagai contoh, penggunaan kadar pertumbuhan sejarah dapat memberikan nisbah PEG yang tidak tepat jika potensi pertumbuhan di masa depan cenderung menyimpang dari tingkat pertumbuhan sejarah. Oleh itu, kaedah pengiraan menggunakan pertumbuhan masa depan dan pertumbuhan sejarah dibezakan dengan istilah "PEG maju" dan "PEG tertinggal," masing-masing.