Perbezaan Antara Pelaburan Malaikat dan Modal Teroka
Pelaburan malaikat adalah pelaburan yang dibuat oleh pelabur tidak formal yang mempunyai nilai bersih yang tinggi sedangkan untuk modal Venture, pelaburan diambil dari firma modal teroka yang dibiayai oleh syarikat yang mengumpulkan dana dari pelabur institusi atau individu yang berbeza.
Pelaburan malaikat biasanya merupakan pelaburan paling awal yang dibuat dalam permulaan oleh pelabur kaya yang berpotensi menyumbang kepada perniagaan baru melalui nasihat dan pengalaman mereka selain daripada dana mereka sendiri. Pelabur malaikat biasanya bekas usahawan yang suka mengambil risiko, kadang-kadang bahkan sebelum mengkomersialkan idea perniagaan baru.
Pelaburan Venture Capital adalah pelaburan awal yang biasanya dilakukan di syarikat pertumbuhan oleh organisasi yang mengumpulkan dana dari individu, syarikat, dana pencen, dan yayasan. Selain daripada sumbangan dana, kapitalis teroka mengambil bahagian aktif dengan mewakili sebahagian daripada lembaga pengarah firma pelaburan, merekrut pengurusan kanan, dan memberi nasihat kepada pihak atasan dalam keputusan strategik mereka. Kapitalis usaha mengambil risiko yang dikira dengan meneliti potensi pertumbuhan pendapatan syarikat yang akan dilaburkan dan harus bersikap khusus mengenai usaha wajar kerana mereka mempunyai tanggungjawab fidusiari terhadap para pelabur yang mereka wakili.
Pelaburan Malaikat vs Infografik Modal Teroka
Mari lihat perbezaan utama antara pelaburan malaikat berbanding modal teroka.
Perbezaan Utama
- Pelaburan malaikat dibiayai oleh pelabur yang biasanya merupakan individu bernilai bersih tinggi (HNI) tetapi pelaburan Modal Venture dibiayai oleh syarikat yang mengumpulkan dana dari beberapa pelabur individu dan institusi.
- Pelabur malaikat biasanya merupakan bekas usahawan berjaya yang suka mengambil risiko dan menggunakan pengalaman mereka untuk menilai idea bahkan sebelum mereka dibuktikan atau dikomersialkan. Venture Capitalists biasanya pelabur profesional yang mengambil risiko yang dikira dan lebih khusus mengenai usaha wajar kerana hubungan fidusiari mereka dengan pelabur yang dikumpulkan.
- Semasa meneliti pelaburan, pelabur Malaikat banyak menumpukan pada faktor kualitatif seperti latar belakang pengasas, alasan kejayaan perniagaan, kesesuaian pasaran produk, dan lain-lain kerana kebanyakan syarikat permulaan yang menarik perhatian mereka tidak mempunyai metrik kuantitatif yang stabil untuk bergantung. Venture Capitalists mempertimbangkan metrik yang lebih konkrit seperti kadar pertumbuhan pendapatan, pendapatan rata-rata per pengguna (ARPU), nilai jangka hayat pelanggan, dan lain-lain. Ini lebih-lebih lagi kerana tanggungjawab kapitalis teroka yang lebih besar untuk membenarkan keputusan pelaburan kepada pelabur mereka.
- Pelabur malaikat ingin memberikan bimbingan mentoring kepada pemilik syarikat yang baru memulakan perniagaan. Walau bagaimanapun, kapitalis Venture memegang jawatan dalam Lembaga Pengarah terhadap pembiayaan yang dilakukan. Oleh itu, mereka lebih terlibat dalam pembuatan keputusan strategik organisasi yang dilaburkan
Jadual Perbandingan Pelaburan Malaikat vs Modal Teroka
| Kriteria | Pelaburan Malaikat | Modal teroka | ||
| Makna | Dalam pelaburan Angel, pelabur individu melabur dalam perniagaan pra-hasil | Pelaburan biasanya dibuat dalam perniagaan pra-keuntungan oleh syarikat yang mengumpulkan wang dari individu dan institusi | ||
| Tahap Risiko | Pelaburan ini sangat berisiko kerana aliran pendapatan tidak pasti. | Pelaburan ini agak kurang berisiko kerana aliran pendapatan terbukti tetapi keuntungan syarikat yang dilaburkan belum menonjol. | ||
| Saiz pelaburan | Ukuran pelaburan terhad kepada beberapa juta. | Oleh kerana pengumpulan dana, ukuran pelaburan dapat berkisar antara beberapa juta hingga puluhan juta sejak jumlah dana yang tersedia dengan kapitalis teroka jauh lebih tinggi | ||
| Jenis pelaburan | Jenis pelaburan adalah melalui Ekuiti dan / atau SELAMAT (perjanjian sederhana untuk ekuiti masa depan) di mana perniagaan yang dilaburkan memberikan hak kepada pelabur malaikat untuk membeli saham dalam penawaran ekuiti masa depan | Jenis pelaburan adalah melalui ekuiti dan / atau hutang boleh tukar | ||
| Masa untuk keputusan pelaburan dan jualan | Pelaburan ini memerlukan masa yang lebih singkat untuk membuat keputusan kerana melibatkan individu pelabur | Venture Capitalists mengambil masa yang lebih lama untuk membuat keputusan pelaburan kerana mereka harus menangani beberapa pihak yang mempunyai kepentingan yang berbeza. Oleh itu, lebih sukar untuk meyakinkan kapitalis teroka untuk keputusan pelaburan | ||
| Potensi kadar pulangan | Pelaburan ini mempunyai potensi pulangan yang tinggi kadangkala 100 kali ganda dari pelaburan. | Modal usaha melibatkan risiko yang lebih banyak dikira di mana pulangan pelaburan peringkat kemudian mungkin jauh lebih rendah daripada pelaburan Angel. |
Kesimpulannya
Pelaburan malaikat dan modal teroka merupakan pemacu pertumbuhan ekonomi yang penting kerana mereka mengambil risiko yang tinggi untuk menyokong organisasi baru. Syarikat yang ditubuhkan seperti Google, PayPal, dan lain-lain telah bermula dengan bantuan jenis pelaburan ini.
Oleh itu, timbul persoalan mengenai pelabur mana yang dicari semasa memulakan perniagaan baru.
- Pelabur malaikat boleh mendapatkan perbelanjaan tunai yang terhad, lebih mudah untuk meyakinkan dalam tahap penjualan, dan lebih berminat dengan peranan bimbingan yang melibatkan pencerobohan yang kurang dalam syarikat pelaburan. Oleh itu pelaburan Angel sangat sesuai untuk pembiayaan benih di mana organisasi yang dilaburkan hampir tidak mempunyai data yang terbukti seperti aliran pendapatan untuk meyakinkan pelabur.
- Sebaliknya, sementara kapitalis teroka dapat melabur jumlah yang lebih tinggi dalam perniagaan, mereka menuntut tempat di dewan pengarah. Sekiranya keperluan dana tinggi, seperti halnya perusahaan yang sedang berkembang, firma harus bertahan mengambil keputusan sesuai dengan kapitalis teroka.
