Contoh Analisis Kewangan
Contoh analisis Kewangan adalah menganalisis prestasi dan trend syarikat dengan mengira nisbah kewangan seperti nisbah keuntungan yang merangkumi nisbah keuntungan bersih yang dikira dengan keuntungan bersih dibahagikan dengan penjualan dan ini menunjukkan keuntungan syarikat dengan mana kita dapat menilai keuntungan dan trend keuntungan syarikat dan terdapat lebih banyak nisbah seperti nisbah kecairan, nisbah pusing ganti, dan nisbah solvabiliti.
Analisis Penyata Kewangan dianggap sebagai salah satu kaedah terbaik untuk menganalisis aspek asas perniagaan. Ini membantu kita dalam memahami prestasi kewangan syarikat yang berasal dari penyata kewangannya. Ini adalah metrik penting untuk menganalisis keuntungan operasi, kecairan, leverage, dan lain-lain syarikat. Contoh analisis kewangan berikut memberikan garis besar analisis kewangan yang paling biasa digunakan oleh profesional.
Contoh Analisis Penyata Kewangan 4 Teratas
Berikut adalah penyata kewangan XYZ Ltd & ABC Ltd.
Lembaran Imbangan XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Penyata P&L XYZ Ltd. & ABC Ltd.
Berikut adalah contoh analisis nisbah kewangan berdasarkan penyata kewangan yang disediakan di atas:
Contoh # 1 - Nisbah Kecairan
Nisbah kecairan mengukur kemampuan syarikat untuk melunaskan tanggungjawab semasa. Jenis yang paling biasa adalah:
Nisbah semasa
Nisbah Semasa mengukur sejauh mana jumlah aset semasa ke liabiliti semasa. Secara amnya, nisbah 1 dianggap ideal untuk menggambarkan bahawa syarikat mempunyai aset semasa yang mencukupi untuk membayar liabiliti semasa.
Formula Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa
Nisbah Semasa ABC lebih baik berbanding dengan XYZ, yang menunjukkan ABC berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk membayar obligasi semasa.
Nisbah Pantas
Nisbah Pantas membantu dalam menganalisis kemampuan membayar segera syarikat terhadap kewajipan semasa.
Formula Nisbah Pantas = (Aset Semasa - Inventori) / Liabiliti Semasa.
ABC berada dalam kedudukan yang lebih baik berbanding dengan XYZ untuk segera menutup tanggungjawab semasa.
Contoh # 2 - Nisbah Keuntungan
Nisbah keuntungan menganalisis kemampuan memperoleh syarikat. Ini juga membantu dalam memahami kecekapan operasi perniagaan syarikat. Beberapa nisbah keuntungan penting adalah seperti berikut:
Nisbah Keuntungan Operasi
Mengukur kecekapan operasi syarikat;
Formula Nisbah Keuntungan Operasi = Pendapatan Sebelum Faedah & Cukai / Jualan
Kedua-dua syarikat mempunyai nisbah operasi yang serupa.
Nisbah Keuntungan Bersih
Mengukur keuntungan keseluruhan syarikat;
Formula Nisbah Untung Bersih = Untung / Jualan Bersih.
XYZ mempunyai keuntungan yang lebih baik berbanding ABC.
Pulangan Ekuiti (ROE)
Return on Equity mengukur pulangan yang direalisasikan dari ekuiti pemegang saham syarikat.
Formula Pulangan Ekuiti = Untung Bersih / Ekuiti Pemegang Saham
XYZ memberikan pulangan yang lebih baik kepada pemegang ekuiti berbanding ABC.
Pulangan Modal yang Digunakan (ROCE)
Return on Capital Employed mengukur pulangan yang direalisasikan dari jumlah modal yang digunakan dalam perniagaan.
ROCE Formula = Pendapatan sebelum Faedah & Cukai / Modal Digunakan
Kedua-dua syarikat mempunyai nisbah pulangan yang serupa untuk diberikan kepada semua pemilik modal.
Contoh # 3 - Nisbah Perolehan
Nisbah perolehan menganalisis seberapa cekap syarikat menggunakan asetnya.
Beberapa nisbah perolehan penting adalah seperti berikut:
Nisbah Perolehan Inventori
Nisbah Perolehan Inventori mengukur dalam menilai tahap efektif menguruskan inventori perniagaan.
Formula Nisbah Perolehan Inventori = Kos Barang Dijual / Inventori Purata.
Nisbah yang lebih tinggi bermaksud syarikat menjual barang dengan sangat cepat dan menguruskan tahap inventori dengan berkesan.
Nisbah Perolehan Boleh Terima
Nisbah Perolehan Terimaan membantu dalam mengukur keberkesanan syarikat dalam mengumpulkan hutang atau hutangnya.
Formula Nisbah Perolehan Boleh Terima = Jualan Kredit / Purata Penghutang.
Nisbah yang lebih tinggi bermaksud syarikat mengumpulkan hutang dengan lebih cepat dan menguruskan penghutang akaunnya dengan berkesan.
Nisbah Perolehan Boleh Bayar
Nisbah Perolehan Boleh Bayar membantu dalam mengukur kadar di mana syarikat dapat membayar pembekal.
Formula Nisbah Perolehan Boleh Bayar = Jumlah Pembelian / Purata Hutang
Nisbah yang lebih tinggi bermaksud syarikat membayar bilnya dengan lebih cepat dan dapat menguruskan hutang dengan lebih berkesan.
Contoh # 4 - Nisbah Solvensi
Nisbah kesolvenan mengukur sejauh mana jumlah aset yang dimiliki syarikat untuk menanggung tanggungjawabnya di masa hadapan. Beberapa nisbah kesolvenan penting adalah seperti berikut:
Nisbah Ekuiti Hutang
Nisbah Hutang kepada Ekuiti mengukur jumlah ekuiti yang ada dengan syarikat untuk melunaskan obligasinya. Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan keengganan syarikat untuk melunaskan tanggungjawabnya. Oleh itu, adalah lebih baik untuk mengekalkan jumlah nisbah hutang-ekuiti yang tepat untuk menguruskan kesolvenan syarikat.
Formula Nisbah Hutang Ekuiti = Jumlah Hutang / Jumlah Ekuiti
Nisbah yang lebih tinggi bermaksud leverage yang lebih tinggi. XYZ berada dalam kedudukan kesolvenan yang lebih baik berbanding dengan ABC.
Kesulitan kewangan
Leverage kewangan mengukur jumlah aset yang ada untuk pemegang ekuiti syarikat. Semakin tinggi nisbahnya, bererti semakin tinggi risiko kewangan dari segi kedudukan hutang untuk membiayai aset syarikat.
Formula Leverage Kewangan = Jumlah Aset / Ekuiti
Semakin tinggi nisbah ABC menunjukkan bahawa syarikat tersebut sangat memanfaatkan dan mungkin menghadapi kesukaran untuk melunaskan hutangnya berbanding dengan XYZ.
Kesimpulannya
Penting untuk difahami bahawa nisbah kewangan adalah salah satu metrik terpenting yang digunakan oleh profesional kewangan dalam menganalisis prestasi kewangan syarikat. Ia juga membantu memahami prestasi relatif dua atau lebih syarikat dalam industri yang sama.
