Apakah Penghutang Perdagangan?
Penghutang perdagangan adalah jumlah yang telah ditagih oleh syarikat kepada pelanggannya kerana menjual barang atau membekalkan perkhidmatan yang jumlahnya belum dibayar oleh pelanggan dan ditunjukkan sebagai aset dalam kunci kira-kira syarikat.
Dengan kata mudah, piutang dagangan adalah catatan perakaunan dalam kunci kira-kira entiti, yang timbul kerana penjualan barang dan perkhidmatan secara kredit. Oleh kerana Entiti mempunyai tuntutan undang-undang ke atas pelanggannya untuk jumlah ini dan pelanggan terikat untuk membayar yang sama, ia diklasifikasikan sebagai Aset Semasa dalam kunci kira-kira entiti. Penghutang perdagangan dan piutang digunakan secara bergantian dalam industri.
Sama seperti penghutang akaun, Syarikat juga mempunyai piutang bukan perdagangan, yang timbul kerana transaksi yang tidak berkaitan dengan urusan perniagaan biasa.
Penghutang Perdagangan pada Kunci Kira-kira
Berikut adalah format standard kunci kira-kira syarikat.
sumber: Filing Colgate SEC
Ia secara amnya dikelaskan di bawah Aset Semasa dalam kunci kira-kira.
Contohnya
ABC Corporation adalah syarikat pembuatan peralatan elektrik. Ini mencatatkan penjualan USD 100 bilion pada TK18 dengan penjualan 30% secara kredit kepada Pelanggan Korporatnya. Catatan perakaunan penghutang perdagangan untuk transaksi dalam kunci kira-kira adalah seperti di bawah:
Penghutang Akaun dalam contoh di atas dikira di bawah:
Dalam contoh ini, penghutang akaun akan direkodkan sebagai USD 30 bilion dalam kepala aset semasa dalam Kunci Kira-kira.
Mengapa Penghutang Perdagangan adalah Kritikal?
Saya akan cuba menunjukkan mengapa penghutang akaun sangat penting untuk kecairan Syarikat, dan sering kali menjadi satu-satunya sebab Syarikat menjadi muflis. Analisis kecairan syarikat merangkumi kedudukan kewangan jangka pendek syarikat dan kemampuannya membayar liabiliti jangka pendeknya.
Salah satu metrik terpenting yang kami perhatikan semasa menganalisis kedudukan mudah tunai Syarikat adalah kitaran penukaran tunai. Kitaran penukaran tunai adalah jumlah hari yang diambil oleh syarikat untuk menukar inventori menjadi tunai.
Gambar di atas menerangkannya dengan lebih terperinci. Untuk perusahaan, ia bermula dengan pembelian inventori, yang mungkin dilakukan secara tunai atau pembelian kredit. Syarikat menukar inventori tersebut menjadi barang jadi dan membuat penjualan habis. Jualan dibuat atau tunai atau kredit. Penjualan yang dibuat secara kredit dicatat sebagai penghutang perdagangan. Jadi kitaran penukaran wang tunai adalah jumlah hari yang diperlukan syarikat untuk menukar inventori menjadi penjualan akhir dan merealisasikan tunai.
Formula untuk mengira kitaran penukaran tunai adalah seperti di bawah:
Dari formula di atas, dapat dilihat bahawa Syarikat dengan bahagian penghutang perdagangan yang jauh lebih tinggi akan mempunyai penghutang hari yang lebih tinggi dan, oleh itu, kitaran penukaran tunai yang lebih tinggi.
Nota: Sudah tentu, kitaran penukaran tunai bergantung kepada dua faktor lain, yang juga adalah inventori Days tertunggak dan Days Days belum selesai. Walau bagaimanapun, di sini untuk menjelaskan kesan penghutang, kami telah memastikan dua parameter yang lain tidak peduli.
Kitaran penukaran tunai yang lebih tinggi bagi syarikat boleh menyebabkan peningkatan keperluan pinjaman modal kerja untuk memenuhi permintaan jangka pendek untuk operasi sehari-hari. Sebaik sahaja tahap penghutang tersebut mencapai tahap yang membimbangkan, ia mungkin menimbulkan masalah serius bagi syarikat yang mewujudkan masalah mudah tunai jangka pendek di mana syarikat tidak akan dapat membiayai liabiliti jangka pendeknya dan yang seterusnya boleh menyebabkan operasi syarikat ditangguhkan.
Bahagian Penting dalam Penilaian Pinjaman Modal Kerja
Sebuah syarikat memanfaatkan pinjaman modal kerja untuk memenuhi keperluan jangka pendeknya untuk operasi sehari-hari. Penilaian untuk jumlah had modal kerja dilakukan oleh pemberi pinjaman dengan mengambil kira semua aset semasa Syarikat. Oleh kerana penghutang merupakan sebahagian penting dan penting dari jumlah aset semasa Syarikat, adalah penting bagi pemberi pinjaman untuk mengakses tahap penghutang perdagangan serta kualiti penghutang untuk meluluskan had modal kerja bagi Syarikat.
Analisis dan Tafsiran
Analisis dan tafsiran kecairan untuk tahap penghutang perdagangan harus selalu diperhatikan dalam konteks industri tertentu. Industri tertentu beroperasi dalam persekitaran dengan jumlah penghutang yang tinggi. Contoh biasa yang sama adalah syarikat penjanaan elektrik yang beroperasi di India, di mana tahap penghutang sangat tinggi dan hari penghutang untuk syarikat penjanaan berbeza antara serendah satu bulan hingga setinggi sembilan (9) bulan.
Sebaliknya, sebilangan syarikat beroperasi dengan hampir tidak ada atau tidak ada piutang perdagangan. Syarikat yang beroperasi dan pemaju projek jalan tol mempunyai jumlah piutang yang lebih sedikit kerana pendapatannya adalah kutipan tol dari penumpang di jalan raya. Mereka mengumpulkan tol dari penumpang ketika mereka melalui plaza tol.
Oleh itu, untuk analisis yang bermakna, seseorang harus melihat tahap penerimaan dari 4-5 syarikat teratas dalam industri masing-masing. Sekiranya syarikat sasaran anda mempunyai piutang yang lebih tinggi jika dibandingkan, ia melakukan sesuatu yang salah sama ada dari segi model perniagaan atau sasaran pelanggan / pelanggan atau insentif dari segi penjualan kredit untuk mempromosikan penjualan.
Sebagai kesimpulan, seseorang dapat dengan aman menganggap bahawa menurunkan tahap penerimaan dan hari belum terima, semakin baik kedudukan kecairan bagi syarikat.
