Apakah Pembiayaan Inventori?
Pembiayaan Inventori adalah pinjaman jangka pendek atau kredit yang terus berputar setelah jangka masa yang telah ditentukan sebelumnya, yang digunakan untuk membiayai inventori syarikat dan inventori yang dibeli bertindak sebagai jaminan untuk pinjaman yang diperoleh. Sekiranya syarikat gagal membayar hutang, pemberi pinjaman mempunyai kuasa penuh untuk merebut dan menjual inventori tersebut untuk mendapatkan kembali modal yang dipinjamkan.
Inventori merupakan bahagian penting dari aset semasa syarikat kerana ia merupakan barang yang disimpan untuk jangka masa pendek untuk memenuhi permintaan yang diharapkan. Tetapi jika jumlah hari penghutang tinggi, modal syarikat mungkin terkunci, dan tidak akan mempunyai dana yang mencukupi untuk membeli lebih banyak inventori.
Syarikat-syarikat yang terlibat dalam perniagaan produk pengguna seperti kereta, produk FMCG paling sering memperoleh pembiayaan inventori kerana mereka sering mempunyai modal yang terikat kerana kitaran penukaran tunai yang lebih lama, yang, jika ada, dapat digunakan untuk mengembangkan penjualan.
Jenis Pembiayaan Inventori
Sekarang kita akan membincangkan pelbagai jenis pembiayaan inventori seperti berikut: -
# 1 - Pinjaman Jangka Pendek
Syarikat mungkin memperoleh pinjaman jangka pendek dari bank untuk membeli inventori, tetapi ini adalah proses yang membosankan kerana syarikat harus melalui keseluruhan proses pemberian pinjaman setiap kali memerlukannya.
# 2 - Garis Kredit
Line Of Credit adalah perjanjian antara syarikat dan institusi kewangan, yang mana kedua-dua entiti tersebut bersetuju dengan jumlah maksimum sehingga peminjam dapat mengakses dana selagi tidak melebihi had maksimum.
Contoh Pembiayaan Inventori
Anggaplah ada peniaga kereta yang menjangkakan peningkatan permintaan untuk kereta pada musim akan datang. Untuk memenuhi permintaan ini, dia memutuskan untuk meningkatkan persediaannya. Untuk melakukan itu, dia perlu membeli lebih banyak kereta dari pembekal, yang memerlukan modal yang besar.
Untuk memenuhi keperluan modal, dia mendapat pinjaman dari bank negara berdasarkan nilai kereta yang akan dibelinya. Pembiayaan inventori adalah bahagian penting dalam kitaran perniagaan kerana setiap kali dia akan menjual kereta baru; dia boleh menggunakan wang itu untuk melunaskan sebahagian pinjamannya.
Bagaimana Pembiayaan Inventori Berfungsi?
Terdapat beberapa syarat umum:
- Rekod Kredit yang Baik: Sekiranya pelanggan gagal membayar hutangnya pada masa lalu, kemungkinan inventori dibiayai adalah rendah.
- Nilai Inventori: Pelanggan juga perlu memberikan bank, senarai inventori yang ingin dibelinya, dan juga nilai dari itu. Dia juga mungkin perlu menjelaskan kaedah penilaian inventori (LIFO, FIFO, atau purata berwajaran) yang digunakan untuk penilaian. ( Catatan: Perakaunan Terakhir Dalam Keluar Pertama dan Inventori Keluar Pertama adalah dua kaedah penilaian inventori).
- Rancangan Perniagaan: Rancangan perniagaan memberikan gambaran keseluruhan rancangan yang harus dilunaskan oleh pelanggan untuk melunaskan pinjaman. Berdasarkan rancangan tersebut, bank dapat memutuskan jumlah yang boleh disetujui sebagai pinjaman.
Bagaimana Perjanjian Berfungsi?
Pembiayaan inventori adalah pengaturan antara institusi kewangan dan syarikat. Berikut adalah bahagian utama perjanjian:
- Pemanjangan Kredit: Ini dapat menentukan bahawa dengan syarat apa, pemberi pinjaman dapat memperpanjang had kredit pelanggan.
- Syarat Pembiayaan: Mereka menunjukkan kadar faedah dan jadual pembayarannya.
- Kepentingan Keselamatan: Ini menunjukkan cagaran yang digunakan oleh pelanggan untuk mendapatkan pinjaman. Ini boleh menjadi inventori yang sudah dimiliki oleh pelanggan atau juga inventori yang akan dibelinya.
Perkara yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Mendapatkan Pinjaman untuk Inventori
- Sifat Inventori: Pembiayaan inventori mungkin bukan pilihan yang baik untuk syarikat dengan nisbah perolehan inventori yang rendah (bermaksud inventori memerlukan masa untuk berubah menjadi pendapatan) kerana sukar bagi mereka untuk membayar balik kadangkala. Itulah sebab mengapa kebanyakan syarikat FMCG menggunakan kemudahan ini.
- Skor Kredit: Sekiranya syarikat tidak mempunyai skor kredit yang baik, mereka akan sukar mendapatkan modal. Walaupun mereka berjaya mendapatkannya, kadar faedahnya akan agak tinggi kerana ada kemungkinan gagal bayar.
- Tahap Keyakinan dalam Inventori: Pemberi pinjaman mempunyai hak untuk memeriksa inventori untuk memastikan ia telah mengekalkan nilainya, dan ia juga dapat mengesan tahap inventori.
Kelebihan Pembiayaan Inventori
- Setiap syarikat memerlukan modal kerja untuk memenuhi perbelanjaan hariannya, termasuk membeli inventori. Pembiayaan inventori dapat membantu menguruskan modal kerja dengan cekap.
- Ini sangat bermanfaat bagi perniagaan bermusim kerana permintaan perniagaan ini tidak stabil. Untuk memenuhi permintaan yang tidak dijangka, pembiayaan inventori adalah pilihan yang baik.
- Syarikat-syarikat yang terlibat dalam perdagangan barang juga mendapat faedah yang besar dari pembiayaan inventori. Import dan eksport barang melibatkan kelewatan yang ketara. Bergantung pada syarat yang disepakati antara dua pihak, pembayaran pengirim barang mungkin tertangguh kerana penerima akan membayar jumlahnya hanya setelah menerima pesanannya. Dalam kes ini, pengirim tidak akan dapat melayani pelanggannya yang lain, dan oleh itu dia dapat menggunakan pilihan pembiayaan inventori untuk melayani orang lain.
Kelemahan Pembiayaan Inventori
- Segala kejadian yang tidak dijangka seperti kelembapan ekonomi yang dapat mengurangkan permintaan atau malapetaka yang mungkin mempengaruhi inventori syarikat boleh menyukarkan syarikat untuk membayar balik pinjaman.
- Ini boleh mempengaruhi kitaran penukaran tunai syarikat kerana syarikat akan terus bergantung pada pinjaman untuk memenuhi keperluan jangka pendek.
- Biasanya, apabila syarikat memperoleh pinjaman, ia wajib membayar pembayaran faedah biasa sahaja. Walaupun dalam hal pembiayaan inventori, ia harus selalu berhubungan dengan pemberi pinjaman secara berkala, dan kadang-kadang juga diminta untuk melaporkan tahap inventori dan penilaiannya setiap bulan.
Oleh itu, pembiayaan inventori boleh menjadi pilihan yang berguna untuk perniagaan yang melibatkan kitaran penukaran tunai yang lebih lama atau permintaan bermusim atau perdagangan barang. Tetapi penting bagi mereka untuk memilih pemberi pinjaman dengan berhati-hati setelah mempertimbangkan semua syarat pembayaran balik. Dan, syarikat harus berusaha untuk memendekkan kitaran penukaran tunai mereka juga untuk mengelakkan terlalu banyak bergantung pada pinjaman jangka pendek.
