Apakah Penyata Pendapatan?

Penyata pendapatan adalah salah satu laporan kewangan syarikat yang memberikan ringkasan semua pendapatan dan perbelanjaan sepanjang jangka masa untuk memastikan keuntungan atau kerugian syarikat dan mengukur aktiviti perniagaannya dalam jangka masa bergantung kepada keperluan pengguna.

Kami perhatikan bahawa Box, Inc telah mengalami kerugian selama tiga tahun terakhir. Apa yang diberitahu ini kepada kita mengenai syarikat, model perniagaannya, kapasiti penjanaan pendapatannya, kawalannya terhadap kos?

Tujuan asas untuk melihat penyata pendapatan syarikat adalah untuk memastikan bahawa anda mendapat gambaran keseluruhan mengenai pendapatan dan perbelanjaan syarikat sepanjang tahun.

Berikut adalah gambaran ringkas mengenai format penyata pendapatan -

Pertama, penyata pendapatan adalah penyata yang menunjukkan kepada anda berapa banyak pendapatan yang diperoleh syarikat selama ini. Pendapatan bermaksud jumlah penjualan sepanjang tempoh tersebut (Jumlah Jualan = Unit * Harga seunit). Pendapatan Colgate pada tahun 2015 adalah $ 16,034 juta.
Format penyata pendapatan juga menunjukkan "kos dan perbelanjaan" yang dikeluarkan sepanjang tahun. Kos ini boleh mempengaruhi pendapatan syarikat secara langsung atau tidak langsung. Kos Jualan Colgate adalah $ 6,635 juta pada tahun 2015.
Itu bermaksud membandingkan hasil dan kos. Penyata pendapatan memberi anda analisis perbandingan mengenai perkara yang penting bagi syarikat sepanjang tahun. Berapa banyak keuntungan (untung bersih) yang mereka peroleh (jika ada) atau berapa banyak kerugian (kerugian bersih) yang ditanggungnya. Pendapatan Bersih Colgate pada tahun 2015 adalah $ 1,384 juta.
Struktur penyata pendapatan juga menggambarkan EPS syarikat dalam tempoh yang sama. Pengiraan dibuat berdasarkan andaian bahawa jika pendapatan bersih semua diagihkan di kalangan pemegang saham, berapa setiap saham akan mendapat harga! Biasanya, syarikat tidak pernah mengagihkan semua pendapatannya. Sebahagian besar dilaburkan semula ke dalam syarikat, yang disebut "menjana keuntungan). Pendapatan Asas Colgate Per Saham adalah $ 1.53 sesaham.
Menurut Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, “fikirkan…. (penyata pendapatan) sebagai set tangga. " Ideanya adalah untuk melihat pendapatan dan kos satu persatu. Pertama, kita akan melihat pendapatan, kemudian kosnya, yang secara langsung dan tidak langsung, mempengaruhi penjualan (kos penjualan). Dan kemudian, kita akan mengambil tangga dan mengambil kira faedah dan cukai, yang akhirnya akan memberi kita keuntungan atau kerugian bersih.
Akhirnya, ingat bahawa "untung bersih" atau "kerugian bersih" utama disebut "garis bawah." Ini adalah berapa banyak pendapatan dan kerugian syarikat dalam tempoh perakaunan. Dan sebagai pelabur, anda juga harus bermula dari atas (pendapatan) dan datang ke bawah (untung bersih atau kerugian bersih).

Struktur Penyata Pendapatan

Sebagai penganalisis kewangan, kita harus melihat struktur Penyata Pendapatan dengan sangat teliti. Objektif utama menganalisis Penyata Pendapatan adalah untuk memahami bagaimana perniagaan menjana pendapatan berulang berbeza dengan perbelanjaannya dan sama ada perniagaan itu menguntungkan atau tidak.

Berikut adalah struktur Penyata Pendapatan. Kami mengkaji setiap item baris satu demi satu.

Jualan / Pendapatan

Di bahagian atas struktur penyata pendapatan, seorang akauntan harus menulis "jumlah wang yang dimasukkan ke dalam" syarikat melalui penjualan. Ia merangkumi jumlah hasil penjualan. Jumlah penjualan dapat dihasilkan melalui penjualan produk atau perkhidmatan. Ia disebut "pendapatan kasar." "Kasar" bermaksud "tidak halus." Dalam kes ini, "kasar" bermaksud perbelanjaan belum ditolak dari "pendapatan".

Baris berikutnya adalah "item yang tidak dijangka", yang tidak pernah diharapkan syarikat semasa membuat penjualan. Ini bisa menjadi "pengembalian penjualan" atau "potongan penjualan".

Pada baris berikutnya, "pengembalian penjualan" atau "potongan penjualan" akan dipotong, yang akan memberi kita "pendapatan bersih". Itu bermaksud ini adalah pendapatan sebenar yang telah diperoleh syarikat setelah mengambil kira "sales return" atau "sales discount".

Perhatikan perkara berikut:

Mengikuti prinsip pengiktirafan pendapatan: Pendapatan diiktiraf walaupun wang tunai tidak dapat dikumpulkan sehingga tempoh perakaunan berikut.
Jualan bersih = penjualan kasar - pulangan dan elaun penjualan - diskaun;
Jumlah penjualan dan trend penjualan bersih dari masa ke masa digunakan untuk menganalisis kemajuan syarikat.

Mari kita ambil contoh Penyata Pendapatan Alphabet (Google) untuk melihat bagaimana pendapatan diiktiraf. Google terutamanya mempunyai tiga sumber pendapatan.

Google Properties - Pendapatan hartanah Google terdiri terutamanya dari hasil iklan yang dihasilkan pada hartanah carian Google. Ini termasuk pendapatan dari lalu lintas yang dihasilkan oleh rakan pengedaran carian yang menggunakan Google.com sebagai carian lalai mereka di penyemak imbas, bar alat, Gmail, Peta, dan Google Play, YouTube, dll.
Properti Ahli Rangkaian Google - Pendapatan hartanah Ahli Rangkaian Google terdiri terutamanya dari pendapatan iklan yang dihasilkan dari iklan yang ditempatkan pada hartanah Anggota Rangkaian Google melalui AdSense, AdMob, dan DoubleClick AdExchange.
Pendapatan Lain dari Google - Pendapatan Google yang lain terdiri terutamanya dari pendapatan dan penjualan dari Aplikasi, pembelian dalam aplikasi, dan kandungan digital di Google Play Store, Perkakasan, pendapatan yang berkaitan dengan Perlesenan; dan Bayaran perkhidmatan yang diterima untuk tawaran Google Cloud kami.

Juga, perhatikan bahawa Amerika Syarikat menyumbang paling banyak untuk pendapatan.

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Kos barangan yang dijual

Kos barang yang dijual adalah jumlah yang dibayar untuk barang yang dijual atau kos untuk mengeluarkan produk yang dijual selama tempoh perakaunan.

Dalam contoh Penyata Pendapatan Google, Kos pendapatan terdiri daripada kos pemerolehan lalu lintas (TAC), yang dibayar kepada Anggota Rangkaian Google terutamanya untuk iklan yang dipaparkan di harta tanah mereka dan jumlah yang dibayar kepada rakan pengedar kami yang menyediakan tempat akses carian dan perkhidmatan.

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Untung kasar

Untung Kasar adalah perbezaan antara pendapatan dan kos membuat produk atau menyediakan perkhidmatan, sebelum menolak overhed, gaji, percukaian, dan pembayaran faedah.

Untung kasar = Jualan bersih - Kos barang dijual.

Pengurusan berminat dengan:

Jumlah margin kasar; dan
Peratusan margin kasar (margin kasar / penjualan bersih).

Kedua-duanya berguna dalam merancang operasi perniagaan.

Angka Untung Kasar tidak diberikan oleh Google. Walau bagaimanapun, sangat mudah dijumpai.

Untung Kasar = Pendapatan - Kos Pendapatan

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Gross Proift (2016) = 90,272 - 35,138 = 55,134 juta
Untung Kasar (2015) = 74,989 - 28,164 = 46,825 juta

Jual Beli Am dan Pentadbiran

SG&A adalah perbelanjaan selain daripada kos barang yang dijual dalam menjalankan perniagaan.

Perbelanjaan ini dikelompokkan ke dalam beberapa kategori: Perbelanjaan penjualan, Perbelanjaan umum dan pentadbiran, Pendapatan lain dan perbelanjaan.
Perancangan dan kawalan perbelanjaan operasi yang teliti dapat meningkatkan keuntungan syarikat.

Dalam contoh Penyata Pendapatan Google, perbelanjaan SG&A dibahagikan kepada dua bahagian a) Penjualan dan Pemasaran b) Umum dan Pentadbiran

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Perbelanjaan SG&A (2016) = 10485 + 6985 = 17,470 juta
Perbelanjaan SG&A (2015) = 9047 + 6136 = 15,183 juta

Pendapatan Operasi atau EBIT

Pendapatan Operasi atau " pendapatan sebelum faedah dan cukai" (EBIT) adalah perbezaan antara margin kasar dan perbelanjaan operasi. Ia mewakili pendapatan dari perniagaan biasa atau utama syarikat. Ia digunakan untuk membandingkan keuntungan syarikat atau bahagian dalam syarikat.

EBIT penting bagi penganalisis kerana ini dianggap sebagai salah satu petunjuk pendapatan masa depan
Penganalisis harus membuang item yang tidak berulang untuk menormalkan EBIT.

Membersihkan Nombor - Mengeluarkan nombor yang tidak berulang.

Harap maklum bahawa contoh Penyata Pendapatan Google ini merangkumi kos Penyelidikan dan pembangunan sebagai Perbelanjaan Operasi.

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

EBIT atau Pendapatan Sebelum Faedah dan Pajak Google adalah $ 23,716 juta pada tahun 2016 dan $ 19,360 juta pada tahun 2015.

EBITDA atau Perolehan Sebelum Susut Nilai dan Pelunasan Cukai Faedah

EBITDA (Pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan) adalah bebas daripada dasar susutnilai.
Formula EBITDA = EBIT + Susut Nilai & Pelunasan
EBITDA adalah ukuran khusus penganalisis, dan banyak syarikat tidak memberikan ukuran ini. EBITDA sangat berguna untuk mengukur untuk membandingkan syarikat berintensifkan modal.

Struktur Penyata Pendapatan Google tidak memberikan Susutnilai dan Pelunasan sebagai item baris yang berasingan. Untuk mencari EBITDA, kita perlu mencari angka Susut Nilai & Pelunasan.

Aliran Tunai memberi kami butiran ini, seperti yang dilihat di bawah.

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

EBITDA (2016) = EBIT (2016) + Susut Nilai (2016) + Pelunasan (2016)
EBITDA (2016) = $ 23,716 + 5,267 = 28,983 juta
EBITDA (2015) = EBIT (2015) + Susutnilai (2015) + Pelunasan (2015)
EBITDA (2015) = $ 19,360 + 877 = 20,237 juta

Juga, lihat perbezaan antara EBIT berbanding EBITDA.

Pendapatan Faedah & Belanja Faedah

Sebilangan besar syarikat menyimpan lebihan wang tunai mereka dalam simpanan bank jangka pendek, dana pasaran wang, atau akaun simpanan. Ini membentuk pendapatan faedah bagi syarikat.
Sebaliknya, perbelanjaan faedah adalah faedah yang dibayar untuk wang yang dipinjam dari bank / pemegang bon atau Capex swasta atau dana operasi harian.

Berikut adalah petikan contoh Penyata Pendapatan - Pendapatan Faedah dan Belanja Faedah Googles.

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Pendapatan Faedah Google adalah 1,220 juta pada tahun 2016, sedangkan perbelanjaan faedahnya adalah 124 juta.

Pendapatan Sebelum Cukai

Pendapatan sebelum cukai pendapatan adalah jumlah yang telah diperoleh syarikat dari semua aktiviti - operasi dan bukan operasi - sebelum mengambil kira jumlah cukai pendapatan yang ditanggung syarikat. Ini digunakan untuk membandingkan keuntungan dua atau lebih syarikat atau bahagian dalam syarikat. Perbandingan dibuat sebelum cukai pendapatan ditolak kerana syarikat mungkin dikenakan kadar cukai pendapatan yang berbeza.
Pendapatan sebelum cukai pendapatan ditakrifkan sebagai wang yang disimpan oleh firma sebelum menolak wang yang harus dibayar untuk cukai. EBT merangkumi wang yang dibayar untuk faedah.

Oleh itu, ia dapat dikira dengan mengurangkan faedah dari EBIT.

EBT = EBIT - Minat

Sila lihat pengiraan di bawah dari contoh Penyata Pendapatan Google

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Kami perhatikan bahawa Pendapatan Sebelum Cukai Google adalah 24,150 juta pada tahun 2016 dan $ 19,651 juta pada tahun 2015.

Pendapatan bersih

Pendapatan bersih (PAT) adalah sisa margin kasar setelah perbelanjaan operasi ditolak, pendapatan dan perbelanjaan lain ditambahkan atau ditolak, dan cukai pendapatan ditolak. Ini adalah angka terakhir, atau "garis bawah," penyata pendapatan.

Pendapatan bersih adalah ukuran prestasi penting:

Merupakan jumlah pendapatan perniagaan yang diperolehi oleh pemegang saham.
Adakah jumlah yang dipindahkan ke pendapatan tertahan dari semua aktiviti menjana pendapatan sepanjang tahun
Selalunya digunakan untuk menentukan sama ada perniagaan telah berjaya dijalankan;

Sila lihat pengiraan Pendapatan Bersih di bawah dari contoh Penyata Pendapatan Google

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Pendapatan Bersih Google adalah 19,478 juta pada tahun 2016 dan 15,826 juta pada tahun 2015.

Keuntungan setiap syer

EPS dapat dikira dengan membahagikan "keuntungan bersih" atau "pendapatan bersih" dengan "saham tertunggak." Sebagai contoh, jika kita perlu mengira EPS Syarikat ABC dan kita tahu bahawa "keuntungan bersih" adalah $ 100,000 dan jumlah "saham tertunggak" adalah 10,000, EPS adalah = ($ 100,000 / 10,000) = $ 10 per saham.

Sila lihat contoh Pengiraan EPS dari Penyata Pendapatan Google

sumber: Filing SEC Alphabet (Google)

Kami perhatikan bahawa Google meningkatkan Perolehan Per sahamnya dari $ 23.11 sesaham pada tahun 2015 kepada $ 28.32 sesaham pada tahun 2016.

Contoh Nestle

Mari kita lihat contoh Penyata Pendapatan Nestle di mana bersama dengan struktur penyata pendapatan biasa, kita akan mengambil kira "pendapatan daripada syarikat bersekutu & usaha sama", dan lain-lain.

Penyata pendapatan gabungan Nestle untuk tahun berakhir 31 Disember 2014 & 2015

sumber: Nestle.com

Beberapa perkara dalam struktur penyata pendapatan Nestle yang berbeza daripada contoh yang kita lakukan sebelumnya -

Keuntungan kasar tidak diuruskan secara berasingan.
Kedua, terdapat dua jenis perbelanjaan dan pendapatan operasi. Pertama, perbelanjaan dan pendapatan operasi perdagangan diambil kira, dan kemudian, perbelanjaan dan pendapatan operasi am telah dipertimbangkan.
Daripada melabel "pendapatan faedah," dan "perbelanjaan faedah," "pendapatan kewangan," dan "perbelanjaan kewangan" disebutkan yang serupa.
Setelah ditolak cukai, "pendapatan dari syarikat bersekutu & usaha sama" juga dipertimbangkan.

Dalam analisis akhir

Penyata pendapatan adalah salah satu penyata kewangan paling penting yang harus dilihat oleh pelabur sebelum mereka membuat keputusan untuk melabur dalam syarikat. Sekiranya anda ingin melabur dalam syarikat, anda boleh menggunakan analisis menegak dan mendatar penyata pendapatan untuk membuat keputusan yang tepat.