Apa itu Tunai dan Setara Tunai?

Tunai dan Setara Tunai biasanya dijumpai sebagai item baris di bahagian atas aset kunci kira-kira adalah set aset yang merupakan pelaburan jangka pendek dan sangat cair yang dapat dengan mudah ditukar menjadi wang tunai dan dikenakan risiko perubahan harga yang rendah. Contohnya terdiri daripada Wang Tunai dan Wang Kertas, bil Perbendaharaan AS, penerimaan yang tidak disimpan, dana Pasaran Wang, dll.

Apabila syarikat tidak menggunakan baki tunai, syarikat itu boleh melaburkan wang tunai dalam sekuriti cair (mudah dijual) berisiko rendah sehingga dapat menjana pendapatan faedah. Oleh itu sekuriti yang sangat cair kadangkala disebut setara tunai .

Senarai Wang Tunai dan Setara Tunai

Setara tunai adalah sekuriti (misalnya, bil Perbendaharaan AS) yang mempunyai jangka masa kurang dari atau sama dengan 90 hari.
Stok (Pelaburan Ekuiti) tidak termasuk di sini kerana harga saham berubah-ubah setiap hari dan boleh menyebabkan sejumlah besar risiko.
Stok pilihan boleh dimasukkan dalam tempoh tiga bulan dari tarikh penebusan.

Bagaimana Kesetaraan Tunai berbeza dengan Pelaburan?

Setara Tunai boleh berbeza dengan Pelaburan Jangka Pendek dalam jangka masa. Setara Tunai mempunyai tempoh matang kurang dari 3 bulan, sedangkan pelaburan jangka pendek matang dalam masa 12 bulan.
Begitu juga, pelaburan jangka panjang mempunyai tempoh matang melebihi 12 bulan dan tidak dikelaskan sebagai Setara Tunai.

Mengapa Firma memegang Wang Tunai?

Terdapat pelbagai alasan mengapa syarikat mungkin ingin mengekalkan tahap CCE yang wajar.

# 1 - Strategi Operasi Keseluruhan

Sebilangan besar syarikat cuba menyimpan sejumlah kecil wang tunai berbanding dengan perolehan keseluruhan. Adalah penting bahawa syarikat mempunyai wang yang mencukupi untuk menjalankan operasi sehari-hari tanpa berjalan ke bank sesekali. Mari kita lihat contoh Procter and Gamble -

sumber: Yahoo Finance

PG Cash = $ 8.558 bilion
PG Jumlah Aset = $ 144.266 bilion
Tunai sebagai% daripada Jumlah Aset = 8.558 / 144.266 ~ 6%
Jumlah Jualan PG pada tahun 2014 = $ 83.062
Tunai sebagai% daripada Jumlah Jualan = 8.558 / 83.062 ~ 10.3%

# 2 - Strategi Pemerolehan Spekulatif

Pemikiran lain adalah mengumpulkan wang untuk pemerolehan spekulatif atau terancang. Sekiranya kita perhatikan contoh Apple, kita akan mendapat beberapa pandangan yang sama.

sumber: Yahoo Finance

Apple Inc Cash = $ 13.844 bilion
Apple Inc Jumlah Aset = $ 231.839 bilion
Tunai sebagai% daripada Jumlah Aset = 13.844 / 231.839 ~ 6%
Jumlah Jualan Apple Inc pada tahun 2014 = $ 182.795
Tunai sebagai% daripada Jumlah Jualan = 13.844 / 182.795 ~ 7.5%

Walaupun kita melihat bahawa tidak ada yang terlalu menggembirakan mengenai Tunai di sini, jika kita melihat semua Pelaburan dengan teliti, kita perhatikan bahawa Apple Inc mempunyai sejumlah besar $ 13.844 miliar (setara tunai & tunai) + $ 11.233 miliar (pelaburan jangka pendek) + $ 130.162 bn (pelaburan jangka panjang) = $ 155.2 bilion. Adakah ini untuk sasaran pemerolehan yang sesuai?

# 3 - Tiada Sebab Yang Baik

Beberapa syarikat mungkin mempunyai wang tunai yang tinggi tanpa alasan yang baik. Mungkin pihak pengurusan belum mengetahui kaedah terbaik untuk menggunakan wang tunai. Dalam kes ini, salah satu strategi adalah memberi pulangan kepada pemegang saham dengan membeli kembali saham.

Dalam kes lain, di mana terdapat sejumlah besar uang tunai untuk firma berintensifkan modal akan menyiratkan pelaburan dalam projek atau mesin besar.

Contoh Wang Tunai dan Setara Tunai Colgate

Anda boleh memuat turun laporan 10K Colgate dari sini

Mari kita ambil contoh Colgate. Di sini kita akan menjawab beberapa soalan cepat mengenai Colgate's Cash untuk menguasai konsep ini dengan lebih lanjut.

Di manakah CCE Colgate dijumpai?

Colgate's CCE terdapat dalam kunci kira-kira.

Berapakah jumlah CCE Colgate pada tahun 2013 dan 2014?

Colgate masing-masing mempunyai $ 0.962 miliar dan CCE $ 1.089 bilion pada tahun 2013 dan 2014.

Adakah ini jumlah yang besar atau kecil jika dibandingkan dengan jumlah penjualan?

Tunai Colgate (2014) = $ 1.089 bilion
Jumlah Jualan Colgate pada tahun 2014 = $ 17.277 bilion
% Tunai daripada Jumlah Jualan (2014) = 1.089 / 17.277 = 6.3%

Wang Tunai Colgate (2013) = $ 0.962 bilion
Jumlah Jualan Colgate pada tahun 2013 = $ 17.420
Tunai sebagai% daripada Jumlah Jualan (2013) = 0.962 / 17.420 = 5.5%

Sekiranya kita membandingkannya dengan PG (Proctor and Gamble) yang dibincangkan di atas, ini sesuai. Nampaknya 6% adalah normal (tidak kecil atau besar)

Adakah anda fikir Colgate merancang untuk menggunakan wang tunai ini untuk pemerolehan?

Wang tunai untuk Colgate hampir (yang tidak terlalu tinggi) ~ 6%. Juga, jika kita melihat pelaburan jangka pendek dan pelaburan jangka panjang Colgate, pelaburan tersebut hampir tidak ada. Kemungkinan besar, kita dapat menyimpulkan dari atas bahawa Colgate tidak mahu meneruskan strategi pemerolehan utama. Juga, perhatikan bahawa tunai dan setara tunai meningkatkan Nisbah Semasa.

Bagaimana Colgate menentukan ini dalam Dasar Perakaunan?

Colgate menentukan Wang Tunai seperti di bawah.

Apa selepas ini?

Ini telah menjadi panduan untuk Tunai dan Setara Tunai, definisi dan asasnya. Di sini kita membincangkan senarai Tunai dan Setara Tunai, contoh Colgate, P&G, dan Apple dan juga 3 sebab utama mengapa syarikat menyimpan wang tunai. Sekiranya anda mengetahui sesuatu yang baru atau menikmati siaran, sila tinggalkan komen di bawah. Beritahu saya pendapat anda. Terima kasih banyak, dan jaga. Selamat Belajar!