Nisbah Pengekalan

Apakah Nisbah Pengekalan?

Formula nisbah pengekalan menunjukkan peratusan pendapatan syarikat, yang tidak dibayarkan sebagai dividen tetapi dikreditkan kembali sebagai pendapatan tertahan. Nisbah ini menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dikekalkan sebagai keuntungan ke arah pengembangan syarikat dan berapa banyak yang akan diagihkan sebagai dividen kepada para pemegang saham.

Formula Nisbah Pengekalan

Atau

Ukuran nisbah plowback akan menarik pelbagai jenis pelanggan / pelabur.

• Pelabur yang berorientasikan pendapatan akan mengharapkan nisbah plowback yang lebih rendah, kerana ini menunjukkan kemungkinan dividen yang tinggi kepada para pemegang saham.
• Pelabur yang berorientasikan pertumbuhan akan lebih suka nisbah plowback yang tinggi yang menunjukkan bahawa perniagaan / syarikat mempunyai penggunaan dalaman yang menguntungkan. Ini seterusnya akan menaikkan harga saham.

Sekiranya nisbah plowback mendekati 0%, ada kemungkinan besar firma tidak dapat mengekalkan tahap dividen yang ada yang diedarkan kerana ia mengagihkan kembali semua pulangan kepada pelabur. Oleh itu, wang tunai yang mencukupi tidak tersedia untuk menampung keperluan modal perniagaan.

Kami melihat bahawa Amazon dan Google mempunyai pengekalan 100% (mereka mengekalkan 100% keuntungan untuk pelaburan semula), sedangkan nisbah Colgate adalah 38.22% pada tahun 2016.

Contoh Nisbah Pengekalan

Mari kita teliti beberapa contoh untuk pemahaman yang lebih mudah:

Dengan andaian Syarikat 'Z' melaporkan pendapatan sesaham $ 100 dan memutuskan untuk membayar dividen $ 5. Dengan formula di atas, nisbah pembayaran Dividen adalah: $ 5 / $ 100 = 20%

Ini bermaksud Syarikat 'Z' mengagihkan 20% dari pendapatannya dalam dividen dan melaburkan semula selebihnya kembali ke syarikat, iaitu, 80% wang itu dibajak kembali ke syarikat. Oleh itu,

Pengekalan = 1 - ($ 2 / $ 10) = 1- 0,20 = 0,80 = 80%

Berikut adalah contoh lain untuk membuat perbandingan 2 syarikat untuk pemahaman yang lebih baik:

Pengekalan untuk Firma 'X' = [Dividen / EPS] = $ 4.0 / $ 8.5 = 47.05%

Pengekalan atau Firma 'Y' = $ 3.0 / $ 10.5 = 28.57%

Nisbah kemerosotan Syarikat 'X' menunjukkan bahawa mereka telah berjuang untuk mencari peluang yang menguntungkan. Mungkin, syarikat itu tidak mempunyai banyak peluang pada masa ini dan dengan demikian akan mengagihkan sebahagian pendapatannya sebagai dividen. Ini juga boleh menjadi taktik sementara untuk membuat banyak pemegang saham berpuas hati dan meningkatkan harga saham untuk masa terdekat.

Berkenaan dengan Syarikat 'Y', pengekalan yang lebih rendah dan aliran tunai negatif menyoroti kenyataan bahawa mereka telah banyak melabur dalam projek futuristik dan mungkin mungkin telah mengekalkan pendapatan yang cukup untuk peluang masa depan.

Penggunaan Nisbah Pengekalan

Sebilangan kegunaan Retention Ratio

• Sangat mudah untuk dikira dan sesuai untuk perbandingan taman bola antara syarikat / sektor.
• Nisbah tersebut dapat bekerja bersamaan dengan nisbah pembayaran dividen untuk merancang idea masa depan syarikat.

Kalkulator

Anda boleh menggunakan Kalkulator Nisbah Pengekalan berikut ini

Kira Nisbah Pengekalan dalam Excel

Mari kita buat contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat mudah. Anda perlu memberikan dua input Dividen dan EPS. Anda boleh melakukan pengiraan nisbah Retensi dengan mudah dalam templat yang disediakan.

Berikut adalah contoh lain untuk membuat perbandingan 2 syarikat untuk pemahaman yang lebih baik:

Anda boleh memuat turun templat Nisbah pengekalan ini di sini - Templat Nisbah Retensi Excel.

Kesimpulannya

Adalah perlu untuk memahami jangkaan pelabur dan keperluan modal berbeza dari satu industri ke industri yang lain. Oleh itu, perbandingan nisbah plowback akan masuk akal ketika industri dan / atau syarikat yang sama dibuat. Tidak ada tanda kurung khusus di mana nisbah pengekalan harus masuk, dan pelbagai faktor lain harus dipertimbangkan sebelum mencapai kesimpulan yang berkaitan dengan peluang masa depan syarikat. Ia harus dianggap sebagai petunjuk kemungkinan niat yang dibuat oleh syarikat.