Pendapatan Operasi vs Pendapatan Bersih

Perbezaan Antara Pendapatan Operasi dan Pendapatan Bersih

Perbezaan utama antara pendapatan operasi dan pendapatan bersih adalah bahawa pendapatan operasi merujuk kepada pendapatan yang diperoleh oleh organisasi perniagaan dalam tempoh yang dipertimbangkan dari kegiatan menjana pendapatan utamanya dan tidak mempertimbangkan pendapatan bukan operasi dan perbelanjaan bukan operasi, sedangkan, Pendapatan bersih merujuk kepada pendapatan perniagaan yang diperoleh sepanjang tempoh tersebut setelah mempertimbangkan semua perbelanjaan yang dikeluarkan oleh syarikat dalam tempoh tersebut.

Kedua-duanya adalah sukatan penting dalam penyata perakaunan kewangan. Pendapatan operasi adalah pendapatan yang dijana oleh operasi sehari-hari atau, dengan istilah lain, aktiviti teras perniagaan. Ia dikira setelah ditolak kos operasi dari jumlah penjualan.

Secara matematik, dapat dinyatakan sebagai:

Pendapatan Operasi = Pendapatan Kasar - Perbelanjaan Operasi - Susut Nilai & Pelunasan

Pendapatan bersih adalah intinya. Ini adalah keuntungan terakhir yang tersedia untuk para pemegang saham setelah menolak perbelanjaan faedah, apa-apa pendapatan atau perbelanjaan luar biasa, dan cukai.

Secara matematik, dapat dinyatakan sebagai:

Pendapatan Bersih = Pendapatan Operasi + Pendapatan Lain - Perbelanjaan Faedah + Pendapatan Luar Biasa Satu Kali - Perbelanjaan Luar Biasa Satu Kali - Cukai 

Persamaan di atas membantu kita mengenal pasti hubungan antara pendapatan operasi dan pendapatan bersih. Pendapatan operasi, di satu pihak, mengenal pasti pendapatan yang dijana dari aktiviti operasi perniagaan; pendapatan bersih, sebaliknya, mengukur sebarang pendapatan yang dijana oleh entiti perniagaan sama ada dari operasi atau dari kepentingan yang diperoleh daripada pelaburan atau bahkan pendapatan yang dihasilkan dengan mencairkan aset. Pendapatan operasi adalah sebahagian daripada payung yang lebih besar yang disebut Pendapatan bersih.

Contohnya

Pertimbangkan penyata pendapatan syarikat ABC.

Di sini pendapatan operasi telah dikira dengan mengurangkan kos dan perbelanjaan dari jumlah penjualan. Walau bagaimanapun, untuk mengira pendapatan bersih, jumlah perbelanjaan ditolak dari jumlah pendapatan, dan kemudian cukai dikenakan. Juga, seperti yang digambarkan, pendapatan bersih adalah intinya, dan nombor akhir pada penyata pendapatan sebagai satu mengikuti pendekatan top-down. Pendapatan operasi hanyalah subset yang digunakan dalam mengira pendapatan bersih.

Pendapatan Operasi berbanding Infografik Pendapatan Bersih

Perbezaan Kritikal Antara Pendapatan Operasi dan Pendapatan Bersih

Perbezaan utama adalah seperti berikut -

# 1 - Kepentingan

Pendapatan operasi adalah bahagian yang paling ketara dalam penyata pendapatan mana-mana unit perniagaan. Ini kerana ia membantu dalam mengenal pasti pendapatan yang dihasilkan dari aktiviti perniagaan utama firma. Ia tidak mempertimbangkan perbelanjaan satu kali atau pendapatan satu kali. Oleh itu ia bebas dari sebarang manipulasi dan memberikan gambaran yang jelas mengenai ketahanan aktiviti operasi perniagaan. Analisis pendapatan operasi untuk suku berturut-turut dapat membantu pelabur mengenal pasti keuntungan perniagaan dan peluang pertumbuhan yang dapat diberikannya untuk jangka panjang.

Pendapatan bersih, sebaliknya, adalah keuntungan terakhir yang tersedia untuk para pemegang saham setelah semua perbelanjaan dan pendapatan ditangani. Oleh itu ia dipanggil garis bawah dan digunakan untuk membayar dividen. Tidak seperti pendapatan operasi, ia mengandungi perbelanjaan satu kali atau pendapatan sekali sahaja. Sebagai contoh, pertimbangkan syarikat farmasi yang mempunyai pendapatan operasi yang tinggi tetapi telah dikenakan hukuman oleh pengawal selia. Pembayaran sekali ini tidak akan mempengaruhi pendapatan operasi tetapi akan mempengaruhi pendapatan bersih dan akhirnya, keuntungan yang ada pada pemegang saham. Pelabur harus menganalisis kedua-dua pendapatan dengan teliti sebelum meletakkan wang mereka.

# 2 -Pajak dan kegunaan

Pendapatan operasi hanya mengurus hasil yang dijana dan kos operasi. Pendapatan bersih tidak hanya mengurus pendapatan, biaya, perbelanjaan, tetapi juga perbelanjaan, pajak, dan surcaj satu kali. Oleh itu, kadang-kadang anda mungkin melihat sejumlah besar pada bahagian pendapatan operasi pada kunci kira-kira, yang akan dihapuskan sepenuhnya di bahagian bawah. Oleh kerana pendapatan bersih menunjukkan keuntungan syarikat, ia digunakan dalam mengira parameter seperti EPS, pulangan ekuiti, dan pulangan aset. Pemegang saham sangat berminat dengan nisbah ini, kerana ini hanya akan menentukan sama ada pelaburan mereka bermanfaat.

Jadual Perbandingan

AsasPendapatan operasiPendapatan bersih
DefinisiPendapatan operasi menandakan pendapatan yang dijana dari aktiviti operasi utama perniagaan untuk jangka masa tertentu.Pendapatan bersih adalah pendapatan yang dijana termasuk semua aktiviti yang dijalankan oleh unit perniagaan untuk jangka masa tertentu.
Kepentingan Ini membantu dalam mengenal pasti berapa banyak pendapatan berubah menjadi Keuntungan.Ini mengenal pasti potensi pendapatan entiti perniagaan.
Pengiraan Pendapatan operasi = Pendapatan Kasar - Perbelanjaan Operasi - Susutnilai dan pelunasan.Pendapatan bersih = Pendapatan operasi + Pendapatan lain - Perbelanjaan faedah + pendapatan luar biasa sekali - perbelanjaan luar biasa sekali - Cukai
Cukai Cukai tidak diambil kira dalam Pendapatan operasi.Pendapatan bersih diperoleh setelah mempertimbangkan cukai.
Kegunaan Ia digunakan untuk mengira pulangan modal yang digunakan.Ia digunakan untuk mengira nisbah seperti perolehan per saham, pulangan ekuiti, pulangan aset, dll.

Pemikiran Akhir

Pendapatan operasi dan pendapatan bersih adalah parameter penting sambil menilai kesihatan kewangan syarikat. Pelabur jangka panjang akan lebih berminat untuk memahami kekukuhan aktiviti perniagaan teras syarikat. Oleh itu, mereka akan memantau pendapatan operasi dengan ketat. Walau bagaimanapun, peniaga jangka pendek akan lebih berminat dengan nombor garis bawah kerana itu akan menentukan potensi pendapatan pertaruhan spekulatif mereka.

Itulah sebabnya sepanjang masa, anda akan melihat penurunan harga saham firma yang tersenarai secara mendadak apabila terdapat beberapa kemunduran jangka pendek seperti kehilangan tuntutan atau dikenakan penalti oleh pengawal selia. Selalunya, ini adalah tindak balas yang berlebihan oleh peniaga jangka pendek yang prihatin terhadap keuntungan jangka pendek, dan selalunya tidak, harga saham naik semula. Sebagai contoh, larangan Maggi di India memberi kesan besar kepada saham Nestle India Ltd, yang turun sebanyak 50% dalam 4 minggu sebelum bangkit kembali ke tahap awal dalam 2 suku.