Ekuiti Persendirian di Jerman

Sekiranya anda pernah membuat keputusan untuk bekerja dalam ekuiti swasta di Jerman, adakah ini keputusan yang bijak? Bagaimana rupa pasaran ekuiti swasta di Jerman? Bagaimana struktur pembayaran di pasaran ekuiti swasta di Jerman? Apakah peluang keluar (jika ada)? Bagaimana anda akan melonjak ke pasaran ekuiti swasta Jerman?

Dalam artikel ini, kami akan cuba menjawab semua soalan yang kami kemukakan di atas. Mari kita lihat urutan artikel.

Dalam artikel ini, kita akan membincangkan perkara berikut -

Gambaran Keseluruhan Pasaran Ekuiti Swasta di Jerman

sumber: valuewalk.com

Sekiranya anda bertujuan untuk ekuiti persendirian di Jerman, ada berita baik. Jerman adalah salah satu pasaran teratas untuk ekuiti swasta dan modal teroka. Pasaran ekuiti swasta Jerman menjadi tuan rumah pengurus dana kedua terbesar di seluruh Eropah, selepas Inggeris.

Bagi pelabur ekuiti swasta juga, syarikat, industri, dan syarikat berasaskan Jerman terbukti menarik. Oleh itu, industri dan organisasi yang berpangkalan di Jerman menarik jumlah modal kedua terbesar di Eropah untuk kedua-dua tawaran modal teroka & pembelian pada separuh pertama 2016.

Dari laporan khas Preqin, kita dapat mengekstrak trend utama pasaran ekuiti swasta di Jerman -

Pada separuh pertama 2016, lapan dana ekuiti persendirian (tertumpu di Jerman) mengumpulkan sekitar 1.8 bilion Euro yang merupakan tahap modal tertinggi yang dikumpulkan dalam satu tahun sejak GFC (Krisis Kewangan Global).
Dana berfokus terbesar Jerman adalah Kemudahan Pertumbuhan EIF yang ditutup pada separuh pertama 2016 dan diuruskan oleh Dana Pelaburan Eropah yang bertujuan untuk juga melabur dalam modal teroka.
Pada masa ini, dana yang difokuskan Jerman adalah sekitar 4% dari jumlah dana yang difokuskan di Eropah - jumlah modal sasaran dan jumlah pengumpulan dana.
Pada tahun 2014, dana ekuiti swasta yang berpangkalan di Jerman menutup 132 tawaran pembelian bernilai 13.4 bilion Euro. Pada tahun 2015, jumlah tawaran dan nilai dikurangkan; tetapi pada tahun 2016, pasaran ekuiti swasta bangkit dengan menutup 69 urus niaga bernilai 5 bilion Euro pada separuh pertama.
Telah dilihat dalam laporan bahawa ekuiti persendirian di Jerman telah menutup jumlah pembelian ketiga tertinggi sejak 2007. Kedudukan pertama & kedua masing-masing dipegang oleh Inggeris dan Perancis.

Firma Ekuiti Swasta di Jerman - Perkhidmatan Ditawarkan

Seperti yang anda fahami, syarikat ekuiti swasta Jerman menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan kepada pelanggan mereka yang dihormati. Berikut adalah sebilangan kecil perkhidmatan mereka yang ditawarkan -

Sokongan dalam proses pelaburan:

Sebilangan besar syarikat ekuiti swasta menawarkan perkhidmatan sokongan untuk memudahkan keseluruhan proses pelaburan melalui -

Kesungguhan yang sewajarnya: Mencari fakta dan maklumat terperinci mengenai apa yang sebenarnya sangat penting bagi kejayaan proses pelaburan. Ini mungkin dalam bidang keuangan atau pajak, di bidang hukum atau perdagangan - usaha wajar adalah satu-satunya fungsi yang membantu klien mengambil langkah.
Penstrukturan cukai: Penstrukturan cukai adalah komponen penting dalam proses pelaburan. Firma ekuiti swasta di Jerman juga menguruskan perkara yang sama.
Penasihat M&A: Penggabungan dan Pengambilalihan mempunyai banyak aspek dan jika syarikat tidak mencadangkan cara yang betul untuk melaksanakan tawaran sisi beli, pelanggan mungkin membuat kesilapan dalam menyusun sesuatu dengan cara yang paling tepat.

Nasihat mengenai pengembangan syarikat portfolio:

Sebelum syarikat portfolio dapat berkembang, mereka memerlukan nasihat mengenai perkara berikut -

Pengauditan Penyata Kewangan: Tanpa melihat penyata kewangan dan memastikan ketepatannya, mustahil untuk mengembangkan perniagaan. Sementara firma ekuiti swasta menasihatkan syarikat mengenai pengauditan penyata kewangan selaras dengan Kod Komersial Jerman (IFRS).
Laporan Perniagaan Antarabangsa (IBR): Ekuiti swasta di Jerman juga menasihati syarikat mengenai penyusunan semula kewangan, penyusunan semula laporan, dan penganggaran.
Pengoptimuman struktur pembiayaan: Ekuiti swasta di Jerman juga memberi khidmat nasihat dalam pengoptimuman struktur pembiayaan / pengoptimuman struktur kunci kira-kira.
Cukai & Perakaunan: Sebelum syarikat portfolio dapat berkembang, mereka memerlukan asasnya siap. Untuk itu, mereka mendapat nasihat daripada firma ekuiti swasta mengenai cara menjaga perakaunan dan membayar cukai mereka.

Sokongan Fasa Pelupusan:

Ekuiti persendirian di Jerman juga memberikan sokongan dalam fasa penjualan.

Nasihat M&A: Salah satu nasihat utama dalam fasa penjualan adalah Penasihat M&A yang diberikan oleh firma ekuiti swasta terkemuka di Jerman.
Kesungguhan Vendor: Penting untuk mengetahui sama ada vendor benar-benar mampu memberikan sokongan atau tidak.

Syarikat Ekuiti Swasta Teratas di Jerman

Terdapat banyak firma ekuiti swasta terkemuka di Jerman. Menurut tinjauan yang dilakukan oleh Preqin, terdapat 5 firma ekuiti swasta yang memegang kedudukan teratas dari segi jumlah modal yang diperoleh selama 10 tahun terakhir. 5 firma ekuiti swasta ini sahaja telah mengumpulkan lebih daripada 37% daripada jumlah modal yang diperoleh selama 10 tahun kebelakangan.

Mari kita lihat satu persatu -

Triton: Penekanan utama Triton adalah pada syarikat bersaiz sederhana di Belgium, Austria, Denmark, Finland, dan Jerman. Ia telah menggabungkan penjualan 13.9 bilion Euro dan memberi tumpuan kepada pembelian dan pelaburan pertumbuhan di Eropah.
Deutsche Beteiligungs AG: Ini adalah salah satu ekuiti swasta tertua di Jerman, yang ditubuhkan pada tahun 1965. Ia melayani pelanggannya yang besar dan pakar dalam pembelian dan pelaburan pertumbuhan. Modal yang ditadbir dan dinasihatkan oleh kumpulan DBAG adalah sekitar 1.8 bilion Euro.
Quadriga Capital: Quadriga Capital tidak hanya menekankan kepada negara-negara berbahasa Jerman, tetapi juga melabur di Rusia. Perjanjian yang sedang dalam perbincangan adalah sekitar 500-550 juta Euro.
Odewald & Compagnie: Ini adalah salah satu firma ekuiti swasta terkemuka dari segi jumlah modal yang diperoleh dalam 10 tahun terakhir. Firma ini ditubuhkan pada tahun 1996. Sejak tahun 1997, Odewald & Compagnie telah melabur lebih dari 1 bilion Euro di PKS di wilayah berbahasa Jerman.
Kapsyen: Firma ekuiti persendirian ini lebih mengutamakan pembelian dan mereka menekankan pada kebanyakan produk dan perkhidmatan industri promosi. Firma ini ditubuhkan pada tahun 1980-an dan sejak itu ia mempunyai jumlah dana lebih dari 1.1 bilion Euro.

Proses Pengambilan Ekuiti Swasta di Jerman

Proses pengambilan ekuiti swasta di Jerman sama seperti UK dan Eropah. Mari lihat proses pengambilan pasaran ekuiti swasta di Jerman -

Ujian Psikometrik: Saringan ujian pertama yang perlu dilalui oleh calon adalah ujian psikometrik. Melalui ujian ini, hampir 30-50% calon dipangkas dan hanya baki yang dibenarkan untuk pusingan seterusnya.
Temu ramah: Anda perlu membuat persediaan yang baik untuk temu ramah. Semasa temu ramah ini, anda akan diminta untuk membaca CV anda. Anda juga akan diminta untuk menjawab beberapa soalan asas seperti - "Mengapa ekuiti persendirian?" "Kenapa anda mahu bergabung dengan firma kami?" "Ceritakan sesuatu tentang anda" dan lain-lain. Soalan-soalan ini nampaknya mudah dijawab tetapi temu ramah yang sesuai akan menolak banyak calon. Oleh itu, anda harus banyak mempraktikkan jawapan kepada soalan-soalan ini agar dapat menjawab dengan baik.
Analisis kes mini: Selalunya jika anda menjalani temu ramah, ujian seterusnya adalah persembahan mengenai kes mini. Melalui kes mini firma ekuiti swasta ingin memahami kehebatan perniagaan anda. Anda akan ditanya soalan mudah seperti - "Adakah anda fikir syarikat penerbangan itu pelaburan yang baik?" atau, "Dalam 10 tahun terakhir, adakah harta tanah merupakan pelaburan yang baik? Kenapa? Kenapa tidak?" atau lain-lain, anda mungkin diminta untuk melakukan analisis SWOT firma atau mereka mungkin memberikan anda SWOT dan menanyakan soalan di sekitarnya.
Pusingan teknikal: Setelah selesai, anda mesti melalui pusingan teknikal. Biasanya, pusingan ini mudah bagi mereka yang mempunyai pengalaman dalam LBO, IRR, dan soalan kewangan / pemodelan lain.
Pusingan seterusnya: Sebilangan besar calon ditolak di peringkat ini. Hanya beberapa yang terpilih yang disenarai pendek dalam dua pusingan terakhir. Pertama, anda perlu membentangkan kes mengenai pemodelan LBO. Sekiranya anda tidak tahu pemodelan LBO atau anda mempunyai idea asas, itu tidak akan dapat dipotong. Anda perlu mengetahui LBO secara terperinci untuk dapat menyelesaikan kes tersebut, melakukan analisis, dan membentangkan kes tersebut berdasarkan hasil kajian anda. Sebelum temu ramah, sediakan pemodelan LBO dari awal. Sekiranya anda melalui pusingan ini, anda perlu melalui pusingan terakhir yang disebut "ujian kesukaan". Dalam ujian ini, tetapannya tidak formal. Dan anda mungkin dijemput untuk makan malam bersama CEO dan rakan kongsi kanan. Dan mereka boleh bertanya apa sahaja kepada anda. Pusingan ini dilaksanakan untuk dua sebab asas - pertama, syarikat perlu mengetahui sama ada anda sesuai untuk jangka masa panjang syarikat; dan kedua,pusingan ini akan membolehkan rakan kongsi kanan dan ahli firma lain bercakap dengan anda dan mengetahui sama ada anda benar-benar sesuai atau tidak. Dalam pusingan ini, anda mungkin juga ditanya banyak soalan peribadi. Bersikap fleksibel dan tahan saraf anda. Pusingan ini bukan hanya pusingan fitment; ia juga merupakan pusingan ujian keperibadian. Jadi jadilah diri anda dan nyatakan yang terbaik.

Budaya dalam Ekuiti Swasta di Jerman

Dalam ekuiti persendirian di Jerman, waktu kerja adalah serupa dengan pasaran ekuiti swasta UK atau Eropah. Orang bekerja berjam-jam dan ada tekanan besar untuk membawa pelaburan yang lebih baik.

Walau bagaimanapun, waktu bekerja sebagai penganalisis ekuiti swasta lebih rendah daripada waktu bekerja di perbankan pelaburan di Jerman. Anda biasanya bekerja sekitar 60-70 jam, tetapi waktu kerja banyak bergantung pada firma ekuiti swasta yang anda bekerja. Anda akan mengekalkan keseimbangan kerja dan kehidupan yang baik; tetapi jika anda bekerja di firma bulge-bracket, maka mungkin anda perlu bekerja lebih banyak jam seminggu.

Biasanya, syarikat ekuiti swasta bekerja dalam pasukan kecil dan sebagai hasilnya, anda boleh menemui sesiapa sahaja dan bertanya. Anda juga perlu melakukan banyak tugas yang tidak ada kaitan dengan menganalisis pelaburan - seperti membuat panggilan sejuk kepada prospek, mencari pelaburan yang sudah dibeli dan melihat statusnya seperti sekarang dan seterusnya dan seterusnya

Gaji Ekuiti Persendirian di Jerman

Dalam Ekuiti Persendirian di Jerman, pampasan cukup baik. Tetapi jika dibandingkan dengan peranan kewangan lain, ia tidak bagus (di peringkat kemasukan).

Seperti yang dilakukan oleh Robert Walters, pada tahun 2015, pampasan rata-rata profesional ekuiti swasta yang mempunyai pengalaman 3 hingga 7 tahun adalah 55,000 - 75,000 Euro setahun. Pada tahun 2016, angka itu meningkat dan menjadi sekitar 65,000 - 80,000 Euro setahun.

Tetapi dapat dilihat dengan jelas bahawa jika anda dapat memegang ekuiti persendirian selama bertahun-tahun (sekurang-kurangnya 10+), pampasan anda akan jauh lebih banyak. Pada tahun 2015, gaji profesional ekuiti swasta dengan pengalaman 7 hingga 15+ tahun adalah 90,000 hingga 160,000 Euro setahun; dan pada tahun 2016, julat gaji selama 7 hingga 15+ tahun pengalaman meningkat kepada 90,000 hingga 180,000 Euro setahun.

Sekiranya kita membandingkan pampasan profesional ekuiti swasta dengan kedudukan kewangan lain, kita akan melihat bahawa pada awalnya profesional ekuiti swasta mendapat lebih sedikit; tetapi seiring bertahun-tahun dan pengalaman meningkat, profesional ekuiti swasta memperoleh lebih banyak daripada kedudukan kewangan lain.

sumber: statista.com

Statista melakukan kajian dan mereka mendapati bahawa pada tahun 2017, pampasan pengurus pelaburan ekuiti swasta Jerman yang mempunyai pengalaman 3 hingga 7 tahun adalah 75,000 hingga 100,000 Euro setahun. Dan selama lebih dari 7 tahun pengalaman, pampasan meningkat kepada 90,000 hingga 180,000 Euro setahun.

Peluang Keluar Ekuiti Persendirian di Jerman

Profesional ekuiti swasta biasanya berhenti untuk mendapatkan peluang yang lebih baik dan meneroka pilihan kerjaya lain.

Profesional ekuiti swasta biasanya mencari perbankan pelaburan atau modal teroka kerana kedua-dua kerjaya ini (perbankan pelaburan & modal teroka) memberikan banyak peluang di Jerman. Tetapi hanya sedikit yang mencari profil penyelidikan ekuiti.

Sekiranya anda ingin keluar dari kerjaya ekuiti swasta, pertama jelaskan mengapa anda ingin berhenti dan mengubah kerjaya anda. Sekiranya anda tahu "mengapa", anda akan mengetahui "bagaimana" dengan mudah.

Kesimpulannya

Seperti UK dan Perancis, Jerman adalah masalah besar dalam pasaran ekuiti swasta. Itulah sebabnya mengapa ramai orang berminat untuk berpindah ke Jerman untuk mendapatkan prospek kerjaya yang lebih baik. Satu perkara yang perlu anda ingat bersama dengan bersiap sedia untuk kerjaya ekuiti swasta; dan itu adalah bahasa Jerman. Sekiranya anda ingin membuat tanda di Jerman, lebih baik anda belajar bahasa Jerman dan menjadi cukup fasih membaca, menulis, dan bertutur di dalamnya. Sekiranya anda tahu bahasa Jerman, prospek pekerjaan anda di Jerman akan meningkat secara drastik.