Unit Stok Terhad

Apakah Unit Stok Terhad?

Unit Stok Terhad atau RSU boleh didefinisikan sebagai pampasan berdasarkan stok yang dikeluarkan sebagai stok syarikat kepada pekerja, namun jenis pemberian ini terhad dan tertakluk pada jadual peletakan hak. Syarikat menetapkan syarat peletakan hak berdasarkan prestasi individu dan jangka masa pekerjaan.

Amazon menggunakan Unit Saham Terhad sebagai sumber utama untuk pampasan ekuiti kerana menyelaraskan kepentingan jangka panjang kedua-dua pemegang saham dan juga pekerja.

sumber: Filing Amazon 10K K

Setelah unit stok terhad diberikan kepada pekerja dengan nilai pasaran yang wajar, mereka dianggap sebagai pendapatan kepada pekerja. Oleh kerana ia adalah pendapatan, syarikat menahan peratusan saham untuk membayar cukai pendapatan. Walaupun begitu, pekerja boleh menerima baki saham dan mempunyai kuasa untuk menjualnya pada bila-bila masa yang sesuai.

Contoh Unit Stok Terhad

Katakan seseorang mendapat cadangan pekerjaan dari syarikat. Syarikat percaya bahawa kemahirannya akan berubah menjadi aset yang baik untuk syarikat itu. Oleh itu, syarikat memutuskan untuk menawarkan kepadanya 600 unit stok terhad sebagai sebahagian daripada pampasan syarikat, selain memberinya gaji besar dan faedah lain. Saham syarikat itu berdagang dengan harga pasaran $ 50 per saham yang menjadikan 600 RSU bernilai lebih dari $ 30,000. Penentuan harga pasaran biasanya dilakukan berdasarkan pada harga tutup stok pada hari sebelumnya atau rata-rata tinggi dan rendah hari itu.

Namun, jika orang tersebut seharusnya mendapat $ 30,000 sebagai insentif, dia harus berkhidmat dengan firma selama lima tahun, kerana jadual peletakan haknya. Orang tersebut akan layak mendapat 20% daripada jumlah RSU pada akhir tahun salah seorang pekerjanya. 20% lagi dari jumlah RSU pada tahun kedua. Sehingga dia mendapat semua 600 RSU pada akhir tahun lima. Apa pun harga saham pada akhir tahun lima, orang tersebut akan menerima kira-kira $ 30,000 pada akhir tahun kelima.

Oleh itu, RSU berfungsi sebagai faktor motivasi dalam organisasi. Ini bukan sahaja membolehkan pekerja untuk tetap bersama organisasi tetapi membolehkan mereka berprestasi dengan baik, yang seterusnya menghasilkan peningkatan prestasi saham akhirnya. Sebagai contoh, orang itu tinggal bersama organisasi itu selama lima tahun ke depan untuk mendapatkan semua 600 RSU dan pada masa itu harga saham meningkat kepada $ 70 sesaham, dia akhirnya akan menerima hampir $ 42,000. Walau bagaimanapun, ia adalah pendapatan yang boleh dikenakan cukai, oleh itu syarikat akan menyimpan beberapa bahagiannya untuk cukai pendapatan dan cukai keuntungan modal.

Sebaliknya, sekiranya orang itu meninggalkan pekerjaan itu selama tempoh letak hak, dia tidak akan layak mendapat ganjaran ini. Sebagai contoh, mari kita anggap bahawa orang itu meninggalkan pekerjaan itu setelah satu tahun bekerja, maka, dia akan tersedia dengan hanya 150 RSU, dan dia akan kehilangan 450 saham syarikat yang tinggal.

RSU - Perbezaan antara tarikh pemberian dan tarikh letak hak

Kita tidak boleh keliru dengan tarikh pemberian, dan tarikh letak hak kerana kedua-dua tarikh itu berbeza. Pada tarikh pemberian, syarikat menyediakan unit stok terhad anda. Walau bagaimanapun, anda tidak dibenarkan menjual atau memindahkan RSU untuk masa tertentu. Setelah masa tertentu ini habis, syarikat memberi kebenaran untuk menjual atau memindahkan RSU, yang dikenali sebagai tarikh letak hak. Terdapat beberapa syarikat yang meminta pekerja untuk tidak menjual atau memindahkan saham yang dilindungi untuk jangka masa tertentu.

Jadual Unit Stok Terhad Amazon disediakan di bawah.

sumber: Filem 10K Amazon

Amazon telah memberikan sejumlah 19.8 juta RSU, di mana 7 juta rompi RSU pada tahun 2017 dan 7.2 juta rompi RSU pada tahun 2018.

RSU - Pemberian Nilai Penuh

Unit stok terhad dianggap sebagai jumlah geran stok kerana pemberian tersebut bernilai penuh nilai saham pada masa letak hak. Oleh itu, tidak seperti pilihan saham yang sering dianggap di bawah air, RSU tidak akan mengakibatkan kerugian, yang bermaksud hasilnya akan selalu menghasilkan sejumlah pendapatan walaupun harga pasaran turun.

Contoh RSE

Sebuah syarikat memberikan 15000 RSU kepada pekerja. Pada tarikh letak hak, apabila saham diberikan kepada anda, harga saham syarikat adalah $ 20 sesaham. Ia menghasilkan nilai pemberian $ 300,000 (15000 * 20). Namun, jika harga saham adalah $ 15 per saham pada tarikh letak hak, nilai pemberian masih bernilai hampir $ 225,000 (15000 * 15). Ini kerana unit stok terhad tidak mempertimbangkan tarikh utama. Sebaliknya, mereka mengambil kira tarikh peletakan hak.

Berikut adalah Aktiviti Unit Stok Terhad Amazon pada tahun 2014, 2015, dan 2016.

Kami perhatikan bahawa jumlah RSU yang diberikan pada tahun 2016 adalah 9.3 juta, RSU yang diletak adalah 6.1 juta, dan RSU yang dirampas adalah 2.3 juta.

Percukaian Unit Stok Terhad

Apabila saham unit stok terhad diserahkan kepada pekerja pada tarikh letak hak, mereka dikenakan cukai. Oleh itu, pendapatan pekerja yang boleh dikenakan cukai boleh menjadi nilai pasaran saham pada masa letak hak. Sekarang, pekerja mempunyai pendapatan pampasan, yang dikenakan cukai persekutuan dan pekerjaan serta cukai negeri dan tempatan. Bagi pekerja AS, cukai pegangan tertera pada Borang W-2 beserta pendapatan mereka.

Katakan seorang pekerja diberikan 1000 saham pada tarikh letak hak dengan nilai pasaran wajar $ 20 sesaham. Oleh itu, dia akan mengiktiraf pendapatan bercukai $ 20,000. Oleh kerana pendapatan ini dikenakan cukai, syarikatnya mungkin menawarkan pelbagai pilihan untuk membayar cukai yang terhutang pada $ 20,000 dengan pilihan berikut.

# 1 - Ditahan ke penutup

Sesuai pilihan ini, syarikat diharapkan dapat menahan beberapa saham yang diberikan kepada pekerja untuk membayar cukai yang berlaku. Sekarang, mari kita pertimbangkan bahawa kadar cukai pegangan adalah sekitar 40%, maka, seperti contoh di atas, cukai yang dikenakan kepada pekerja akan hampir $ 8000 ($ 20,000 * 40% = $ 8000). Oleh itu, jumlah saham yang kemungkinan ditahan oleh syarikat boleh menjadi 400 ($ 8000 / $ 20 = 400). Jadi, dalam kes ini, syarikat akan menahan 400 saham dan melepaskan baki 600 saham.

Berikut adalah petikan dari 10K Filing Apple. Kami perhatikan bahawa sebahagian besar RSU yang diletak hak dilunaskan, iaitu Saham ditahan untuk menanggung kewajipan cukai dan diserahkan secara tunai kepada pihak berwajib yang sesuai.

sumber: Filing Apple 10K

# 2 - Wang tunai

Pekerja mungkin mempunyai pilihan untuk membayar cukai secara langsung kepada syarikat mereka melalui penggajian atau cek, dan pekerja boleh mengira akaun mereka dengan jumlah penuh saham hak.

# 3 - Jual-ke-penutup

Jual-ke-perlindungan adalah pilihan tambahan bagi pekerja untuk membayar cukai mereka. Dengan mempertimbangkan contoh di atas, pekerja boleh meminta mana-mana firma pasaran saham seperti Morgan Stanley untuk menjual 400 saham daripada jumlah saham yang dilindungi sebanyak 1000 saham untuk menanggung cukai. Namun, mereka mungkin mengenakan komisen dan yuran yang dikenakan kepadanya untuk perkhidmatan tersebut. Hasil penjualan akan didebitkan ke akaun anda dan akan dikirimkan ke syarikat pekerja untuk dilapor dan dikirimkan ke agensi pengawalseliaan yang sesuai.

Faedah Unit Stok Terhad (RSU)

1. Kemungkinan Cukai Lebih Rendah - Unit stok terhad tidak termasuk peruntukan seksyen 83 (b). Oleh itu, kemungkinan pembayaran lebih minimum adalah minimum bagi RSU.
2. Penangguhan Pengeluaran Saham - Syarikat atau organisasi boleh mengeluarkan unit saham terhad tanpa mencairkan asas saham. Ini memberi kelebihan yang besar berbanding bentuk pampasan ekuiti yang lain seperti rancangan pembelian saham pekerja, skim opsyen saham berkanun atau tidak berkanun.
3. Ekonomi - Syarikat atau organisasi menanggung perbelanjaan pentadbiran minimum kerana tidak ada saham sebenar untuk dipegang, direkodkan dan dijejaki.
4. Penangguhan Cukai - Syarikat atau firma boleh menangguhkan percukaian melebihi tarikh peletakan hak dengan melambatkan pengeluaran saham kepada pekerja.
5. Mesra Cukai Asing - Unit stok terhad untuk pekerja AS yang bekerja di luar Amerika Syarikat mempunyai cukai yang serupa berbanding dengan pekerja yang bekerja di negara asal. Mereka dikenakan cukai atas nilai cukai pada saat penghantaran, tidak memberikan dan dikenakan cukai keuntungan modal atas penjualan saham.

Kekurangan RSU

1. Tanpa Hak Mengundi - Unit stok terhad tidak membenarkan pekerja mempunyai hak suara semasa pemberian. Sebagai gantinya, mereka diberi hak untuk memilih apabila saham sebenar diterbitkan kepada pekerja semasa diletak hak.
2. Tiada Dividen - Stok terhad Unit tidak mempunyai pilihan untuk membayar cukai kerana hakikat bahawa tiada saham sebenar diberikan kepada pekerja. Walau bagaimanapun, majikan boleh membayar setara dividen tunai jika pekerja memilih pilihan dividen.
3. Tidak Seksyen 83 (b) Pemilihan - Unit stok terhad tidak termasuk pilihan raya seksyen 83 (b) kerana unit yang diberikan kepada pekerja tidak dianggap harta benda menurut Kod Hasil Dalam Negeri. Oleh itu, pilihan raya semacam itu hanya dapat dilakukan dengan harta tanah.

Unit Stok Terhad berbanding Pilihan Saham - Perbezaan Utama

Anda dapat memahami dengan lebih baik mengenai unit stok terhad apabila anda membandingkannya dengan pilihan saham tradisional. Di Amerika Syarikat, pada dasarnya terdapat dua jenis pilihan saham, iaitu- ISO dan NSO. Walau bagaimanapun, saya akan menggunakan pilihan saham insentif (ISO) untuk menyoroti perbezaan utama dalam unit stok terhad dan ISO.

1. Tarikh Pemberian - pemilihan tarikh pemberian dapat dilakukan bila-bila masa selepas pengambilan pekerja individu, diikuti dengan penerbitan RSU atau pilihan. Tidak ada perbezaan antara kedua-duanya pada tarikh pemberian.
2. Harga Latihan - Unit stok terhad tidak mempunyai harga mogok. RSU dikeluarkan kepada pekerja berdasarkan harga pasaran saham syarikat pada penutupan hari sebelumnya. Tetapi, dalam kes opsyen saham, harga pelaksanaan ditentukan oleh nilai pasaran saham firma yang akan datang.
3. Vesting - RSU dan pilihan kedua-duanya boleh diberikan berdasarkan prestasi pekerja dan tempoh pekerjaan di syarikat.
4. Hak pemegang saham - Unit stok terhad tidak memberi hak kepada pekerja, seperti mengundi dan dividen. Walau bagaimanapun, penerima RSU akan layak mendapat hak ini sekiranya syarikat memberikan stok pekerja dan bukan wang tunai. Sementara itu, di bawah pilihan saham insentif, penerima menjadi pemegang saham penuh syarikat setelah opsyen tersebut dilaksanakan.
5. Rawatan 409A - RSU tidak berhak mendapat penilaian 409A, sedangkan ISO semestinya memerlukan penilaian 409A.
6. Penyelesaian - RSU diselesaikan pada akhir terma dan syarat perjanjian. Selalunya, syarikat menangguhkan penyelesaian untuk mendapatkan rawatan cukai yang lebih baik kerana penangguhan melebihi beberapa bulan boleh mengakibatkan akibat buruk 409A. Sebaliknya, tidak ada penyelesaian untuk pilihan saham insentif. Sebaik sahaja pekerja menyelesaikan tempoh letak hak, pilihan saham menjadi saham biasa yang boleh dilakukan oleh pekerja sesuka hati.
7. Jenis pembayaran semasa penyelesaian - pembayaran atas penyelesaian diberikan secara tunai atau saham di bawah RSU. Sementara itu, ISO memberikan saham kepada pekerja sebagai pembayaran di penyelesaian.

Kesimpulannya

Unit stok terhad (RSU) adalah salah satu pakej pampasan ekuiti yang ditawarkan oleh syarikat kepada pekerjanya dari segi saham syarikat. Walau bagaimanapun, saham syarikat tersebut diberikan kepada pekerja pada tarikh yang akan datang mengikut rancangan peletakan hak syarikat. Pekerja tersebut menerima pampasan stok setelah mereka menyelesaikan syarat letak hak, seperti pencapaian prestasi yang diperlukan dan melayani syarikat untuk jangka masa tertentu.

Unit saham terhad dianggap sebagai pampasan ekuiti yang lebih baik berbanding dengan pilihan saham kerana RSU telah memberikan perlindungan turun. Ini hanya menyatakan bahawa majikan memberikan lebih banyak wang kepada pekerjanya. Dengan kata mudah, unit stok terhad membolehkan pekerja menjadi lebih kaya dengan pertumbuhan syarikat. RSU mendapat populariti dengan cepat kerana faedahnya berbanding dengan pampasan ekuiti yang lain. Menurut radford.aon.com, hanya 3% syarikat teknologi yang mempunyai rancangan ekuiti yang berpusat pada RSU sebelas tahun yang lalu di AS. Walau bagaimanapun, jumlah ini telah berkembang menjadi lebih dari 50% dalam teknologi ini kerana semakin banyak syarikat mula mempraktikkan unit stok terhad .

Video Unit Stok Terhad