Apakah Nisbah Hutang kepada Ekuiti?
Nisbah Hutang ke Ekuiti dikira dengan membahagikan ekuiti pemegang saham syarikat kepada jumlah hutang sehingga mencerminkan leverage keseluruhan syarikat dan dengan itu keupayaannya untuk mengumpulkan lebih banyak hutang
Dengan menggunakan nisbah D / E, para pelabur dapat mengetahui bagaimana prestasi firma dalam struktur modal; dan juga bagaimana pelarut firma itu, secara keseluruhan. Apabila pelabur memutuskan untuk melabur dalam syarikat, dia perlu mengetahui pendekatan syarikat.
Sekiranya jumlah liabiliti syarikat lebih tinggi berbanding dengan ekuiti pemegang saham, pelabur akan berfikir sama ada melabur dalam syarikat atau tidak; kerana mempunyai terlalu banyak hutang terlalu berisiko untuk syarikat dalam jangka masa panjang.
Sekiranya jumlah liabiliti syarikat terlalu rendah berbanding dengan ekuiti pemegang saham, pelabur juga akan berfikir dua kali mengenai pelaburan dalam syarikat; kerana ketika itu, struktur modal syarikat tidak cukup kondusif untuk mencapai leverage kewangan. Namun, jika syarikat mengimbangkan kewangan dalaman dan luaran, mungkin pelabur akan merasakan bahawa syarikat itu sesuai untuk pelaburan.
Hutang Pepsi kepada Ekuiti sekitar 0.50x pada 2009-1010. Walau bagaimanapun, ia mula meningkat dengan cepat dan berada pada tahap 2.792x pada masa ini. Ia kelihatan seperti keadaan yang terlalu kuat.
Formula Nisbah Hutang kepada Ekuiti
Hutang kepada ekuiti adalah formula yang dilihat sebagai nisbah kesolvenan jangka panjang. Ini adalah perbandingan antara "kewangan luaran" dan "kewangan dalaman".
Mari lihat formula -
Dalam pengangka, kami akan mengambil "jumlah liabiliti" syarikat; dan dalam penyebutnya, kami akan mempertimbangkan ekuiti pemegang saham. Oleh kerana ekuiti pemegang saham juga merangkumi "saham pilihan," kami juga akan mempertimbangkannya.
Contohnya
Mari kita ambil contoh mudah untuk menggambarkan formula nisbah hutang-ekuiti.
Syarikat Belia mempunyai maklumat berikut -
- Liabiliti Semasa - $ 49,000
- Liabiliti Bukan Semasa - $ 111,000
- Saham Biasa - 20,000 saham bernilai $ 25 setiap satu
- Stok Pilihan - $ 140,000
Ketahui nisbah hutang-ekuiti Syarikat Belia.
Dalam contoh ini, kita mempunyai semua maklumat. Yang perlu kita buat hanyalah mengetahui jumlah liabiliti dan jumlah ekuiti pemegang saham.
- Jumlah liabiliti = (Liabiliti semasa + Liabiliti tidak semasa) = ($ 49,000 + $ 111,000) = $ 160,000.
- Jumlah ekuiti pemegang saham = (Saham biasa + Stok pilihan) = [(20,000 * $ 25) + $ 140,000] = [$ 500,000 + $ 140,000] = $ 640,000.
- Nisbah ekuiti hutang = Jumlah liabiliti / Jumlah ekuiti pemegang saham = $ 160,000 / $ 640,000 = ΒΌ = 0,25.
- Jadi hutang kepada ekuiti Syarikat Belia adalah 0.25.
Dalam keadaan biasa, nisbah 2: 1 dianggap sihat. Dari perspektif generik, Syarikat Pemuda dapat menggunakan lebih banyak pembiayaan luaran, dan ini juga akan membantu mereka dalam mendapatkan keuntungan dari pengaruh kewangan.
Kegunaan
Rumus D / E adalah nisbah yang sangat biasa dari segi kesolvenan.
Sekiranya pelabur ingin mengetahui kesolvenan syarikat, hutang kepada ekuiti akan menjadi nisbah pertama yang terlintas di fikirannya.
Dengan menggunakan hutang kepada ekuiti, pelabur tidak hanya memahami sikap langsung syarikat; tetapi juga dapat memahami masa depan syarikat jangka panjang.
Sebagai contoh, jika syarikat menggunakan kewangan luaran yang terlalu sedikit, melalui hutang kepada ekuiti, pelabur akan dapat memahami bahawa syarikat itu berusaha untuk menjadi syarikat ekuiti keseluruhan. Hasilnya, firma itu tidak akan dapat menggunakan leverage kewangan dalam jangka masa panjang.
Kalkulator
Anda boleh menggunakan formula Kalkulator Nisbah D / E berikut
| Jumlah Liabiliti | |
| Ekuiti pemegang saham | |
| Formula Nisbah Hutang kepada Ekuiti | |
| Formula Nisbah Hutang kepada Ekuiti = |
|
|
Hitung Nisbah Ekuiti Hutang dalam Excel
Mari kita buat contoh yang sama di atas di Excel.
Ini sangat mudah. Anda perlu memberikan dua input jumlah liabiliti dan jumlah ekuiti pemegang saham.
Anda boleh mengira nisbah dengan mudah dalam templat yang disediakan.
Di sini, Pertama, Kami akan mengetahui Jumlah Liabiliti dan Ekuiti pemegang saham.
Sekarang Kami akan mengira Nisbah Hutang Ekuiti dengan menggunakan formula nisbah hutang kepada ekuiti.
Anda boleh memuat turun templat ini di sini - Templat Excel Debt to Equity Ratio.
