Apa itu Pengembalian Aset Bersih (RONA)?
Pengembalian aset bersih (RONA) ditakrifkan sebagai nisbah kewangan pendapatan bersih yang diperoleh perniagaan dengan jumlah keseluruhan aset tetap bersih dan aset bersih yang dipegang oleh perniagaan. Metrik kewangan cuba menganalisis berapa banyak pendapatan yang dapat dihasilkan oleh perniagaan dengan menggunakan aset tertentu untuk operasi perniagaannya. Ini seterusnya membantu dalam menganalisis seberapa berkesan aset tersebut digunakan dan digunakan oleh pihak pengurusan dan syarikat untuk memperoleh nilai ekonomi bagi perniagaan.
Komponen Pulangan Aset Operasi Bersih
# 1 - Aset Fizikal
Aset fizikal ditakrifkan sebagai aset tetap yang digunakan oleh perniagaan dalam menjalankan operasi perniagaan. Ini dapat berupa loji produksi, mesin, harta tanah bisnis, harta tanah investasi, atau peralatan. Ini adalah aset bukan semasa dan boleh didapati di bahagian kunci kira-kira perniagaan.
# 2 - Aset Semasa
Aset Semasa adalah komponen asas modal rangkaian perniagaan. Ini terdiri daripada wang tunai, sekuriti yang boleh dipasarkan, dan inventori. Ini adalah aset yang dipegang oleh perniagaan untuk tahun kewangan semasa perniagaan.
# 3 - Liabiliti Semasa
Liabiliti semasa adalah kewajipan yang perlu dibayar oleh perniagaan dalam tempoh 12 bulan atau tahun kewangan semasa perniagaan. Mereka terdiri daripada nota hutang, hutang akaun dan bahagian semasa hutang jangka panjang, akruan, dan lain-lain. Ini dikurangkan dari aset semasa untuk tiba di modal rangkaian, yang seterusnya dapat digunakan untuk mengira pulangan aset bersih.
# 4 - Pendapatan Bersih
Pendapatan bersih ditakrifkan sebagai sisa pendapatan yang diperoleh oleh perniagaan. Ini adalah nilai akhir perniagaan apabila semua overhead operasi, kos menjalankan perniagaan dikurangkan dari pendapatan yang dihasilkan oleh perniagaan. Ia boleh didapati di bahagian penyata pendapatan perniagaan.
Formula Pulangan Aset Bersih
Formula pengembalian aset operasi bersih (Rona) dapat ditentukan menggunakan hubungan nilai waktu wang seperti yang dijelaskan di bawah:
Pulangan Aset Bersih = Pendapatan Bersih / [PA + (CA-CL)]
Di sini,
- Aset Fizikal diwakili oleh PA.
- Aset Semasa diwakili oleh CA.
- Liabiliti Semasa diwakili oleh CL.
Contoh
Berikut adalah contoh pulangan aset bersih (RONA).
Anda boleh memuat turun Templat Excel Asset Return on Net ini di sini - Templat Excel Return on Net Assets
Contoh # 1
Katakan syarikat memperoleh pendapatan bersih $ 560,000 semasa operasi perniagaannya. Perniagaan ini juga mempunyai modal kerja bersih $ 200,000 dan menyimpan aset fizikal bernilai $ 1,000,000.
RONA dapat ditentukan seperti berikut: -
- = $ 560000 / ($ 1000000 + $ 200000)
- = 0.467
Oleh itu, syarikat telah menghasilkan RONA 0.467 dari operasi perniagaannya. Ini bermakna perniagaan tidak dapat menjana pendapatan dengan betul dan memberikan prestasi yang adil.
Contoh # 2
Katakan syarikat memperoleh pendapatan bersih $ 570,290 semasa operasi perniagaannya. Perniagaan ini juga mempunyai modal kerja bersih $ 100,000 dan memiliki aset fizikal bernilai $ 600,000.
RONA akan ditentukan sebagai berikut: -
- = $ 570290 / ($ 600000 + $ 100000)
- = $ 0.8147
Oleh itu, syarikat telah menghasilkan RONA sebanyak 0.8147 dari operasi perniagaannya. Ini bermakna perniagaan dapat menjana pendapatan dengan betul dan memberikan prestasi yang baik serta pulangan yang baik bagi pemiliknya.
Contoh # 3
Perniagaan untuk tahun kewangan semasa menghasilkan pulangan atas aset bersih sebanyak 0.867. Oleh itu, dapat disimpulkan bahawa perniagaan menggunakan aset fizikal dan modal kerja bersih dengan cekap untuk mendorong nilai dan pendapatan bersih sekitar 87 sen. Ini bermaksud bahawa pendapatan bersih yang dihasilkan oleh perniagaan sama dengan 87% dari keseluruhan nilai gabungan aset fizikal dan modal rangkaian perniagaan.
Kelebihan
- Ini berguna untuk perniagaan pembuatan kerana ia membantu mereka mengumpulkan dan mengekalkan maklumat mengenai penjualan, aset, dan biaya operasi di tingkat kilang.
- Ini membantu pelabur mengetahui sama ada perniagaan itu pilihan pelaburan yang baik atau tidak.
- Nisbah yang tinggi selalu menunjukkan bahawa syarikat itu sangat cekap dalam memacu perniagaan yang baik.
Kekurangan
- Oleh kerana metrik diperoleh menggunakan aset tetap. Oleh itu, kaedah susutnilai yang digunakan oleh perniagaan dalam menentukan aset tetap bersih mempengaruhi penentuan pulangan aset bersih secara menyeluruh.
- Kaedah penyusutan yang salah boleh menjejaskan nisbah keuntungan atau RONA.
- Sekiranya perniagaan memperoleh kerugian daripada peristiwa yang tidak biasa dan tidak dapat diramalkan, maka perniagaan tersebut juga dapat melemahkan metrik aset operasi. Oleh kerana kerugian tersebut akan disesuaikan dengan pendapatan bersih dan, oleh itu, dapat memberikan kesan buruk terhadap nilai nisbah.
- Ia tidak memperhitungkan aset tidak ketara kerana ia dihapuskan dari pengiraan.
Perkara Penting
- Ini membantu perniagaan menentukan kemampuannya untuk membuat dan memperoleh penciptaan nilai untuk jangka masa panjang.
- Ini membantu perniagaan menentukan seberapa baik mereka menggunakan aset fizikal dan aset bersih.
- RONA yang tinggi biasanya dianggap sebagai metrik yang baik untuk perniagaan.
- Ini adalah salah satu langkah komprehensif di mana pendapatan bersih dibandingkan dengan aset fizikal perniagaan.
- Sekiranya perniagaan mengalami kerugian satu kali yang signifikan, maka ia dapat disesuaikan dengan pendapatan bersih yang diperoleh oleh perniagaan untuk memperoleh nilai pengembalian aset bersih (RONA).
Kesimpulannya
Pengembalian Aset Bersih dianggap sebagai metrik prestasi, yang membandingkan pendapatan bersih yang dihasilkan oleh perniagaan berbanding aset fizikal yang digunakan oleh perniagaan. Ini membantu penganalisis dan pengetahuan perniagaan dan menentukan sama ada syarikat itu dapat mendorong operasi perniagaan yang cekap untuk menghasilkan nilai ekonomi yang baik.
Para pelabur menggunakan nisbah ini untuk menentukan sama ada mereka akan dapat memperoleh pulangan yang baik atau tidak jika mereka melaburkan wang mereka dalam perniagaan.
