Formula DuPont

Formula untuk Mengira Dupont ROE

Dupont Formula, diturunkan oleh Dupont Corporation pada tahun 1920, mengira Return on Equity (ROE) dengan membahagikannya kepada 3 bahagian - Margin Untung, Perolehan Aset Total, dan Faktor Leverage dan digunakan secara berkesan oleh pelabur dan penganalisis kewangan untuk mengenal pasti bagaimana sebuah syarikat menghasilkan pulangan ke atas ekuiti pemegang saham.

Inilah formula Return on Equity mengikut DuPont Corporation -

Contoh Formula DuPont

Berikut adalah contoh mudah untuk menggambarkan formula DuPont ROE.

Anda boleh memuat turun Templat DuPont Excel ini di sini - Templat DuPont Excel

Sutra Co. mempunyai maklumat berikut -

• Pendapatan Bersih tahun ini - $ 50,000
• Pendapatan tahun ini - $ 300,000
• Jumlah Aset syarikat - $ 900,000
• Ekuiti Pemegang Saham - $ 150,000

Dengan menggunakan formula DuPont ROE, kami mendapat -

• Pulangan Ekuiti = Margin Keuntungan * Jumlah Pusing ganti Aset * Faktor Leverage
• Atau, Dupont ROE = Pendapatan / Pendapatan Bersih * Pendapatan / Jumlah Aset * Jumlah Aset / Ekuiti Pemegang Saham
• Atau, Dupont ROE = $ 50,000 / $ 300,000 * $ 300,000 / $ 900,000 * $ 900,000 / $ 150,000
• Atau, Dupont ROE = 1/6 * 1/3 * 6 = 1/3 = 33.33%.

Sekiranya kita mengetahui secara langsung Return on Equity, kita akan mendapat -

• Pulangan Ekuiti = Pendapatan Bersih / Ekuiti Shareholdezrs
• Atau, ROE = $ 50,000 / $ 150,000 = 1/3 = 33.33%.

Dupont ROE untuk Colgate

Dalam contoh formula DuPont di bawah, kami mengira Dupont ROE dari Colgate.

• Pendapatan Bersih diambil setelah pembayaran pemegang saham minoriti. Oleh itu, ekuiti pemegang saham hanya terdiri daripada pemegang saham Colgate biasa (tidak termasuk pemegang minoriti)
• Perolehan aset telah menurun sejak 7-8 tahun kebelakangan. Di samping itu, margin keuntungan Colgate juga menurun sejak 5-6 tahun yang lalu.
• Walau bagaimanapun, Return on Equity belum menunjukkan arah aliran menurun. Ia meningkat secara keseluruhan.
• Ini kerana Pengganda Ekuiti (jumlah aset / jumlah ekuiti). Kami perhatikan bahawa Pengganda Ekuiti telah menunjukkan peningkatan yang stabil sejak 5 tahun kebelakangan ini dan kini berada pada tahap 30x.

Penjelasan Formula DuPont

Sekiranya kita memecahkan formula ini, kita akan dapat memahami bagaimana ia berfungsi.

• Komponen pertama formula adalah margin keuntungan bersih. Sekiranya kita melihat formula margin keuntungan, itu adalah - Pendapatan / Pendapatan Bersih.
• Komponen kedua formula adalah jumlah perolehan aset. Sekiranya kita melihat formula jumlah perolehan aset, itu adalah - Pendapatan / Jumlah Aset.
• Komponen ketiga dalam formula di atas ialah Pengganda Ekuiti. Sekiranya kita melihat formula faktor leverage, kita akan mendapat - Jumlah Aset / Ekuiti Pemegang Saham.

Sekarang, jika kita meletakkan ketiga komponen ini seperti yang ditentukan oleh DuPont Corporation, kita akan mendapat -

• Pulangan Ekuiti = Margin Keuntungan * Jumlah Pusing ganti Aset * Faktor Leverage
• Atau, Pulangan Ekuiti = Pendapatan / Pendapatan Bersih * Pendapatan / Jumlah Aset * Jumlah Aset / Ekuiti Pemegang Saham

Keajaiban formula khusus ini adalah, apabila kita menggandakan ketiga-tiga ini, akhirnya, kita mendapat - Pendapatan Bersih / Ekuiti Pemegang Saham.

Walau bagaimanapun, jika kita melihat masing-masing, kita akan dapat memahami keseluruhan empat nisbah bersama-sama.

• Pertama, kita akan mengetahui berapa keuntungan syarikat itu.
• Kedua, kita akan dapat memahami seberapa cekap syarikat menggunakan asetnya.
• Ketiga, berapa banyak keuntungan yang diperoleh syarikat.
• Keempat, kita juga akan memahami pulangan ekuiti secara keseluruhan.

Dalam formula pulangan ekuiti, kami bukan sahaja merangkumi saham biasa, tetapi kami juga mengambil kira saham pilihan, dividen.

Ekuiti pemegang saham bermaksud kita akan mengambil keseluruhan penyata dan jumlah keseluruhan pada akhir.

Penggunaan Formula DuPont

Setiap pelabur perlu teliti dengan nisbah kewangan sebelum melabur di mana-mana syarikat.

• Ia membantu pelabur menjimatkan masa dan usaha. Dan pada masa yang sama, mereka dapat memahami seberapa efisien syarikat menggunakan sumbernya dan bagaimana memanfaatkan syarikat itu.
• ROE jelas memberi penekanan kepada bahagian antara pendapatan bersih dan ekuiti pemegang saham; ini tidak memungkinkan kita untuk memahami berapa banyak keuntungan yang dimiliki syarikat, bagaimana syarikat itu menggunakan asetnya dll.
• Dengan formula ini, anda boleh mengira semua. Yang perlu anda lakukan ialah melihat penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata ekuiti pemegang saham.

Kalkulator DuPont ROE

Anda boleh menggunakan Kalkulator DuPont ROE berikut

DuPont dalam Excel (dengan templat excel)

Mari kita buat contoh formula DuPont yang sama di atas dalam Excel. Ini sangat mudah. Anda perlu memberikan dua input Pendapatan Bersih, Jumlah Aset, Pendapatan, dan Ekuiti Pemegang Saham.

Anda boleh mengira nisbah dengan mudah dalam templat yang disediakan.

Sekiranya kita mengetahui ROE secara langsung, kita akan mendapat -