Definisi Risiko Inflasi
Risiko Inflasi biasanya merujuk pada situasi di mana harga barang dan perkhidmatan meningkat lebih dari yang dijangkakan atau keadaan terbalik mengakibatkan jumlah wang yang sama mengakibatkan daya beli kurang. Risiko Inflasi juga dikenali sebagai Risiko Kuasa Pembelian.
Contoh Risiko Inflasi ialah Pasaran Bon. Apabila jangkaan inflasi meningkat, ia akan menaikkan kadar Nominal (Kadar Nominal adalah Kadar Nyata ditambah dengan Inflasi) dan dengan itu menurunkan harga Sekuriti Pendapatan Tetap. Alasan untuk tingkah laku seperti itu adalah bahawa bon membayar kupon tetap dan tahap harga yang meningkat akan menurunkan jumlah barang dan perkhidmatan sebenar yang akan dibeli oleh pembayaran kupon Bon tersebut. Oleh itu, secara ringkasnya, risiko ini adalah kebarangkalian nilai barang dan perkhidmatan terjejas secara negatif disebabkan oleh perubahan dalam Inflasi.
Contoh Risiko Inflasi
Mari kita fahami perkara yang sama dengan bantuan beberapa contoh:
Anda boleh memuat turun Templat Inflasi Risiko Inflasi ini di sini - Templat Excel Risiko Inflasi
Mr. A yang bekerja di firma Undang-undang berhasrat untuk bersara pada usia 50 tahun. Dia sekarang berusia 30 tahun dan mempunyai 20 tahun lagi sebelum usia di mana dia berhasrat untuk bersara. Dia kini menjimatkan $ 5000 setiap tahun dan berhasrat untuk mencapai matlamatnya iaitu menjimatkan $ 200000 untuk membeli rumah pada akhir 20 tahun.
Objektif yang sama dapat dicapai dengan melabur dalam strategi pelaburan berisiko rendah yang memberikan pulangan 6% -7%.
Sekarang anggap kadar inflasi adalah 4% yang bermaksud daya beli wang berkurang setiap tahun sebanyak 4% atau dengan kata lain rumah yang ingin dibelinya mendapat kenaikan 4% setiap tahun,
Oleh kerana Risiko ini, Rumah yang hendak dibeli oleh Mr. A pada akhir 20 tahun akan berharga $ 438225.
Namun, kerana ini, Pak A tidak dapat memenuhi objektif dengan menggunakan strategi yang sama. Sekarang untuk mencapai objektif yang dinyatakan, dia akan mempunyai dua pilihan yang dinyatakan di bawah:
- Melaburkan wangnya dalam instrumen berisiko tinggi
- Melaburkan lebih banyak wang untuk mencapai objektif yang sama
Mari kita ambil satu lagi contoh untuk memahami kesan Risiko ini
Ryan bekerja dengan Bank Pelaburan yang membayarnya $ 100000 setiap tahun. Dia menjangkakan syarikat itu akan meningkatkan gajinya setiap tahun sebanyak 10%. Dalam senario seperti itu, Pendapatan Proyeksinya untuk lima tahun akan datang adalah seperti berikut:
Sekarang mari kita anggap Inflasi berada pada 3% kerana Risiko Inflasi, Peningkatan Pendapatan Ryan akan disesuaikan dengan Inflasi dan Kenaikan Pendapatan Sebenar adalah seperti berikut:
Kelebihan Risiko Inflasi
- Kelebihan utama Risiko Inflasi adalah ia mengakibatkan lebih banyak perbelanjaan oleh rakyat ketika harga meningkat; orang lebih suka membelanjakan lebih banyak pada masa ini untuk barang dan perkhidmatan yang pada masa akan datang akan meningkat sebaliknya.
- Kenaikan risiko Inflasi yang sederhana membolehkan perniagaan menaikkan harga yang setimpal dengan kenaikan kos input mereka seperti Bahan Mentah, Upah, dll.
Kekurangan Risiko Inflasi
- Yang pertama dan terpenting adalah Risiko Harga yang berpunca dari Risiko Inflasi, harga barang dan perkhidmatan meningkat disebabkan oleh kenaikan kos output yang sama ada diserahkan kepada pelanggan sehingga menyebabkan lebih sedikit unit dibeli dengan harga yang sama atau penurunan kuantiti untuk yang sama harga. Dalam kes di mana kos tidak dapat ditanggung, ini akan menghasilkan tekanan ke bawah pada margin keuntungan perniagaan.
- Jenis risiko lain adalah Kuasa Pembelian. Risiko Inflasi mengakibatkan Risiko kuasa beli dan hasil penjimatan tidak cukup untuk memenuhi tujuan yang ingin mereka capai. Dengan kata lain, menyebabkan penurunan tahap pendapatan sebenar.
- Risiko inflasi mengakibatkan kos pinjaman yang lebih tinggi untuk perniagaan kerana pemberi pinjaman perlu dikompensasi bukan hanya untuk risiko pinjaman sahaja tetapi juga untuk tambahan yang berasal dari kejatuhan nilai wang sebenar di masa depan dibandingkan dengan masa kini.
- Risiko inflasi juga mengakibatkan kerugian persaingan bagi satu negara berbanding negara lain kerana eksportnya akan berkurang menyebabkan aliran masuk tunai asing berkurang.
Perkara penting yang perlu diberi perhatian
- Risiko Inflasi ada untuk bertahan dan risiko inflasi yang sederhana lebih baik daripada harga yang tidak stabil.
- Pelabur yang lebih suka mengelakkan ini boleh melabur dalam instrumen seperti Bon Berindeks Inflasi dan lain-lain yang memberikan pulangan yang disesuaikan dengan Inflasi dan pelabur boleh yakin bahawa pulangan akan sentiasa disesuaikan dengan Inflasi. Begitu juga orang yang boleh memilih pelaburan seperti itu yang mempunyai aliran masuk tunai biasa dan dapat dilaburkan semula pada kadar yang lebih tinggi semasa tekanan inflasi.
- Pampasan yang diterima oleh Pelabur untuk Risiko Inflasi dikenali sebagai Inflasi Premium dan Premium Inflasi ini dianggarkan berdasarkan perbezaan antara hasil pada sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan (TIPS) dan bon Perbendaharaan yang sama matang.
Kesimpulannya
Ini adalah pertimbangan penting yang harus dimasukkan seseorang ketika membuat keputusan Investing. Risiko ini lebih relevan semasa membuat keputusan pelaburan jangka panjang. Lebih jauh lagi, risiko inflasi yang tinggi menimbulkan ancaman yang lebih besar bagi sebuah negara dan juga dapat menimbulkan masalah ekonomi. Ini mempunyai konsekuensi serius kerana mengakibatkan penurunan nilai simpanan orang-orang kerana penurunan daya beli wang. Negara yang mempunyai risiko inflasi yang tinggi juga menjadi kurang kompetitif terhadap negara-negara pesaingnya dan oleh itu risiko ini perlu diuruskan dengan baik dan biasanya dijaga oleh Bank Pusat setiap Negara.
