Aliran Tunai vs Pendapatan Bersih | Perbezaan Utama & Contoh Teratas

Aliran tunai merujuk kepada tunai bersih yang dihasilkan oleh syarikat dalam jangka masa yang ditentukan dan dikira dengan mengurangkan jumlah nilai aliran keluar tunai dari jumlah nilai aliran masuk tunai, sedangkan, Pendapatan bersih merujuk kepada pendapatan perniagaan yang diperoleh dalam tempoh tersebut setelah mempertimbangkan semua perbelanjaan yang dikeluarkan oleh syarikat dalam tempoh tersebut.

Perbezaan Antara Aliran Tunai dan Pendapatan Bersih

Pendapatan Bersih Amazon adalah $ 2.37 bilion sedangkan, Aliran Tunai dari Operasi adalah $ 16.44 bilion. Mengapa terdapat perbezaan antara keduanya? Aliran Tunai dan Pendapatan Bersih kedua-duanya adalah dua faktor utama dalam menilai sama ada syarikat telah berjaya atau tidak. Tetapi bagaimana kita boleh saling berhubungan?

Dalam artikel ini, kita akan melihat aliran tunai dan Pendapatan bersih untuk memahami bagaimana ia berfungsi.

Dalam artikel ini, kita akan membincangkan perkara berikut -

Apakah Aliran Tunai?

Penyata aliran tunai sama sekali berbeza dengan penyata pendapatan itu. Mari kita ambil contoh untuk memahami perkara ini.

Sebuah syarikat memperoleh pendapatan sebanyak $ 200 pada tahun 2016, dan perbelanjaan yang dikeluarkan adalah $ 110. Ini bermaksud, keuntungan bersih adalah $ (200 - 110) = $ 90.

Tetapi jika kita melihat dari sudut pandangan penyata aliran tunai, kita perlu mempertimbangkan aliran masuk dan aliran keluar tunai. Aliran masuk tunai syarikat adalah $ 170 (tidak mengumpulkan keseluruhan jumlah pada tahun 2016), dan aliran keluar tunai adalah $ 90 (selebihnya jumlahnya akan dibayar pada tahun 2017). Maka aliran masuk tunai bersih adalah $ (170 - 90) = $ 80.

Oleh itu, telah terbukti bahawa walaupun syarikat itu memperoleh keuntungan $ 90, aliran masuk tunai bersihnya adalah $ 80.

Dan terdapat kepentingan penyata aliran tunai. Penyata aliran tunai membantu pelabur mengenali aliran masuk dan aliran keluar tunai syarikat supaya mereka tidak terpikat dengan keuntungan / pendapatan yang besar).

Sering kali dilihat bahawa aliran tunai bersih adalah negatif bagi syarikat walaupun setelah memperoleh keuntungan yang besar. Oleh itu, tanpa melihat penyata aliran tunai, pelabur tidak dapat membuat kesimpulan mengenai prestasi syarikat dari tahun ke tahun.

Apa itu Pendapatan Bersih?

Keuntungan atau pendapatan bersih adalah "garis bawah" penyata pendapatan syarikat.

Untuk memastikan keuntungan atau pendapatan bersih, syarikat perlu menyediakan penyata pendapatan dan mengetahui keseimbangan pendapatan dan perbelanjaan bersih.

Pendapatan dan perbelanjaan ini dilaporkan kerana urus niaga tersebut telah dilakukan sama ada wang tunai tersebut telah disambung atau diterima.

Pada bahagian seterusnya di bawah ini, kita akan melihat bagaimana menyusun penyata aliran tunai (kaedah langsung & tidak langsung kedua-duanya) dan penyata pendapatan untuk memastikan pendapatan bersih.

Aliran Tunai dari format dan contoh Operasi

Pertama, kita hanya akan melihat format kaedah penyata aliran tunai tidak langsung dan contohnya kerana ia berkaitan langsung dengan pendapatan bersih. Dan kemudian, kita akan melihat format pendapatan bersih dan juga contoh yang sama.

Pengiraan Aliran Tunai dari Aktiviti Operasi

• Di sinilah pentingnya pendapatan bersih dalam penyata aliran tunai. Untuk memulakan pengiraan aliran tunai dari aktiviti operasi, anda perlu memulakan dengan pendapatan bersih (kami akan belajar bagaimana mengetahui pendapatan bersih di bahagian seterusnya).
• Kemudian, anda perlu menambahkan kembali semua barang bukan tunai seperti susut nilai dan pelunasan. Kami akan menambahkannya kembali kerana sebenarnya tidak dibelanjakan secara tunai (hanya dalam rekod).
• Anda perlu melakukan perkara yang sama untuk penjualan aset. Sekiranya syarikat telah mengalami kerugian semasa penjualan aset (yang sebenarnya bukan kerugian tunai), kami akan menambahkan kembali, dan jika syarikat itu telah membuat keuntungan dari penjualan aset (yang sebenarnya bukan keuntungan tunai) , kami akan mengurangkan jumlahnya.
• Seterusnya, kita perlu mengambil kira perubahan yang berlaku sepanjang tahun berkenaan dengan aset bukan semasa.
• Akhirnya, kami akan menambah atau mengurangkan sebarang perubahan dalam liabiliti dan aset semasa. Harap maklum bahawa dalam liabiliti semasa, kami tidak akan memasukkan nota yang perlu dibayar dan dividen yang perlu dibayar.

Sekarang, mari kita lihat contoh pengiraan aliran tunai dari aktiviti operasi Amazon–

sumber: Filing SEC Amazon

Anda dapat melihat bahawa dalam contoh, kami memulakan dengan pendapatan bersih dan kemudian membuat semua penyesuaian yang disebutkan di atas. Item bukan tunai seperti Susut nilai dan pelunasan, pampasan berdasarkan stok ditambahkan kembali. Begitu juga, perubahan dalam aset dan liabiliti operasi seperti Inventori, penghutang akaun, hutang akaun, dan lain-lain.

Anda dapat mempelajari Penyata Aliran Tunai secara menyeluruh dari yang berikut -

• Aliran Tunai dari Operasi
• Aliran tunai dari Aktiviti Pembiayaan
• Aliran Tunai dari Aktiviti Melabur
• Analisis Aliran Tunai

Format dan contoh Pendapatan Bersih

Seperti yang anda lihat bahawa untuk mengira aliran tunai bersih, kita perlu merujuk kepada pendapatan bersih (keuntungan). Setelah mengambil kira pendapatan bersih, kami dapat menambah atau mengurangkan penyesuaian masing-masing dan akan memastikan aliran tunai bersih dari aktiviti operasi di bawah kaedah aliran tunai tidak langsung.

Oleh itu, mari kita lihat format dan contohnya supaya kita dapat memahami bagaimana untuk mengetahui pendapatan bersih dari awal.

Format

Lihat format asas agar kita dapat memahami apa sebenarnya dari awalnya. Dan kemudian kita akan mengambil contoh untuk menggambarkannya.

Berikut adalah gambaran Penyata Pendapatan Amazon.

sumber: Filing SEC Amazon

Sekarang, jika, sebagai pelabur, anda perlu membuat penyata aliran tunai dengan kaedah tidak langsung, anda akan dapat memulakan dengan pendapatan bersih.

Anda juga boleh mengetahui mengenai Penyata Pendapatan dari artikel komprehensif berikut.

• Penyata pendapatan
• Penyata Pendapatan vs Lembaran Imbangan
• Jenis Margin Keuntungan

Aliran Tunai Apple berbanding Pendapatan Bersih

Aliran Tunai Positif dan Pendapatan Bersih Pasif

Lihat di bawah Aliran Tunai Apple dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Pendapatan Bersih dan Aliran Tunai positif.

sumber: ycharts

Syarikat mana yang mempunyai aliran tunai positif dan pendapatan bersih positif?

Terdapat pelbagai sebab yang boleh menyebabkan aliran tunai positif dan pendapatan bersih. Sebilangannya disenaraikan di bawah -

• Syarikat harus mempunyai Garis Produk Kuat.
• Harus mendapat keuntungan dengan Margin Keuntungan yang kuat dan konsisten
• Penghapusan, Penjualan Aset, dan penurunan nilai tidak signifikan berbanding dengan Pendapatannya.

Aliran Tunai Positif dan Pendapatan Bersih Postive

Berikut adalah beberapa contoh syarikat teratas dengan aliran tunai positif dan pendapatan bersih positif.

Snap Inc: Aliran tunai vs Pendapatan Bersih

Aliran tunai negatif vs Pendapatan bersih negatif

Lihat di bawah Aliran Tunai Snap dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Pendapatan Bersih dan Aliran Tunai adalah Negatif.

sumber: ycharts

Syarikat mana yang mempunyai aliran tunai Negatif dan Pendapatan bersih negatif?

• Sebilangan besarnya, ini adalah syarikat yang tidak menjana pendapatan yang mencukupi berbanding dengan perbelanjaan dan pelaburannya.
• Mereka bekerja pada margin yang sangat tipis atau merugikan.
• Sebilangan besar syarikat Tech dibiayai oleh pelaburan ekuiti swasta luaran dan mencari IPO yang mempunyai ciri-ciri tersebut

Aliran Tunai Negatif dan Contoh Pendapatan Bersih Negatif

Berikut adalah beberapa contoh syarikat teratas dengan aliran tunai negatif dan pendapatan bersih negatif.

Pearsons: Aliran tunai vs Pendapatan Bersih

Aliran Tunai Positif dan Pendapatan Bersih Negatif

Lihat di bawah Aliran Tunai Pearsons dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Pendapatan Bersih Pearsons adalah negatif. Walau bagaimanapun, Aliran Tunai adalah positif. Kenapa?

sumber: ycharts

Sebab sebenarnya ialah Kemerosotan Aset Tidak ketara. Kami perhatikan bahawa penurunan nilai aset tidak ketara Pearson sebanyak $ 2,505 juta telah menyebabkan kerugian besar pada tahun 2016.

sumber: Filing SEC Orang

Syarikat mana yang mempunyai aliran tunai Pasif dan Pendapatan bersih negatif?

Beberapa syarikat yang mempunyai sifat di atas adalah seperti berikut -

• Pendapatan Bersih negatif mungkin kerana syarikat itu merugikan.
• Sebahagian besarnya, syarikat Kuat melaporkan kerugian akibat penghapusan, kemerosotan hutang atau penstrukturan semula hutang lapuk.
• Pendapatan Bersih boleh menjadi negatif juga kerana Kerugian Penjualan Aset.

Aliran Tunai Positif dan Contoh Pendapatan Bersih Negatif

Berikut adalah beberapa contoh syarikat teratas dengan aliran tunai Postive dan pendapatan bersih Negatif.

Netflix: Aliran tunai vs Pendapatan Bersih

Aliran Tunai Negatif dan Pendapatan Bersih Pasif

Sila Lihat di bawah Aliran Tunai Netflix dari Operasi dan Pendapatan Bersih. Pendapatan Bersih Netflix bersifat Pasif, namun Aliran Tunai Negatif. Kenapa?

sumber: ycharts

Mari kita lihat aliran tunai Netflix dari Aktiviti Operasi.

Kami perhatikan bahawa penambahan untuk streaming kandungan aset di Netflix adalah perbelanjaan operasi ($ 8,653 juta pada tahun 2016) dan menyebabkan Aliran Tunai Negatif dari Aktiviti Operasi.

Aliran Tunai Negatif dan Pendapatan Bersih Postive

Berikut adalah beberapa contoh syarikat teratas dengan aliran tunai negatif dan pendapatan bersih positif.

Kesimpulannya

Perbezaan asas antara pendapatan bersih dan aliran tunai bersih adalah berikut -

• Pertama sekali, dalam hal pendapatan bersih, tidak kira sama ada urus niaga dilakukan secara tunai atau tidak. Ini bermaksud apabila pendapatan dan pendapatan bersih dilaporkan pada penyata pendapatan ketika mereka diperoleh. Tetapi dalam hal penyata aliran tunai, kami hanya berurusan dengan tunai dan setara tunai (berapa banyak wang tunai masuk dan berapa banyak wang tunai yang dikeluarkan dalam satu tempoh).
• Kedua, beberapa perbelanjaan yang dipertimbangkan dalam penyata pendapatan (seperti perbelanjaan susut nilai atau perbelanjaan pelunasan) sebenarnya bukan perbelanjaan tunai. Tetapi, mereka ditolak dari pendapatan. Dalam hal penyata aliran tunai, mereka harus ditambahkan kembali ke pendapatan bersih agar tidak mempengaruhi aliran tunai.
• Ketiga, dalam hal pendapatan bersih, keuntungan dan kerugian dari sumber lain (penyata pendapatan gabungan) dipertimbangkan. Tetapi dalam hal penyata aliran tunai, mereka tidak menambah atau mengurangkan tunai.