Formula untuk Mengira Nilai Diskaun
Potongan harga merujuk kepada penyesuaian aliran tunai masa depan untuk mengira nilai arus tunai semasa dan disesuaikan untuk pengkompaunan di mana formula diskaun adalah satu ditambah kadar diskaun dibahagikan dengan kenaikan jumlah tahun sepanjang jumlah kuasa penggabungan dari kadar potongan setiap tahun menjadi beberapa tahun.
Formula Potongan Harga terutamanya menukar aliran tunai masa depan kepada nilai sekarang dengan menggunakan faktor pendiskaunan. Potongan harga adalah konsep penting kerana dapat membantu membandingkan pelbagai projek, dan alternatif yang bertentangan semasa membuat keputusan kerana garis masa untuk projek tersebut mungkin berbeza. Menurunkannya sehingga sekarang akan memudahkan perbandingan. Selanjutnya, potongan juga digunakan dalam membuat keputusan pelaburan. Potongan harga hanyalah konsep penggabungan dengan cara yang terbalik dan ia akan berkurang seiring dengan bertambahnya masa.
Persamaan untuk Diskaun adalah:
Di mana,
- D n adalah faktor Diskaun
- r adalah kadar Diskaun
- n ialah bilangan tempoh dalam potongan
Langkah Mengira Nilai Diskaun
Untuk mengira nilai potongan, kita perlu mengikuti langkah-langkah di bawah.
- Langkah 1: Hitung aliran tunai untuk aset dan garis masa yang sesuai dengan tahun mana mereka akan mengikuti.
- Langkah 2: Hitung faktor diskaun untuk tahun masing-masing menggunakan formula.
- Langkah 3: Gandakan hasil yang diperoleh dalam langkah 1 dengan langkah 2, ini akan memberi kita nilai arus tunai semasa.
Contoh
Anda boleh memuat turun Templat Formula Excel Diskaun ini di sini - Templat Formula Excel DiskaunContoh # 1
Veronica menjangkakan aliran tunai berikut pada masa akan datang dari simpanannya yang berulang. Bagaimanapun, anaknya memerlukan dana hari ini dan dia mempertimbangkan untuk mengambil aliran wang tersebut hari ini, dan dia ingin tahu berapa nilai sekarang bagi mereka jika dia menarik diri hari ini.
Anda diminta untuk mengira nilai semasa aliran tunai tersebut pada 7% dan mengira jumlah aliran tunai yang didiskaunkan.
Penyelesaian:
Kami diberi aliran tunai dan juga faktor diskaun, yang perlu kami lakukan ialah mendiskaunkan kembali ke nilai sekarang dengan menggunakan persamaan potongan di atas.
Pertama, kita perlu mengira faktor diskaun yang mungkin berlaku
Faktor Diskaun untuk Tahun 1 = 1 / (1+ (7%) ^
Faktor diskaun untuk Tahun 1 adalah -
Faktor Diskaun untuk Tahun 1 = 0.93458
Pengiraan Aliran Tunai Diskaun akan -
Terakhir, kita perlu menggandakan aliran tunai setiap tahun dengan faktor diskaun yang dikira di atas.
Sebagai contoh, untuk tahun 1 ia akan menjadi 5,000 * 0,93458 yang akan menjadi 4,672,90 dan kita juga boleh mengira untuk tahun-tahun selebihnya.
Aliran Tunai Diskaun untuk Tahun 1 = 4672.90
Berikut adalah ringkasan pengiraan faktor diskaun dan aliran tunai terdiskaun yang akan diterima oleh Veronica pada penggal hari ini.
Jumlah = 12770.57
Contoh # 2
Mr. V bekerja di sebuah syarikat MNC selama lebih kurang 20 tahun dan syarikat tersebut telah melabur dalam dana persaraan dan Mr. V boleh mengeluarkan wang yang sama ketika dia mencapai usia persaraan iaitu 60 tahun. Syarikat ini telah menyimpan hingga sekarang $ 50,000 akaun sebagai penuh dan terakhir. Walau bagaimanapun, syarikat itu hanya membenarkan pengeluaran prematur 60% yang juga akan dikenakan cukai dan pengeluaran tersebut hanya dibenarkan dalam kes tertentu.
Mr V yang kini berusia 43 tahun datang dengan keperluan mendesak dana untuk perbelanjaan perubatan dan syarat ini dipenuhi untuk pengeluaran awal dan dia juga mempunyai FD yang akan jatuh tempo pada masa yang sama dan berjumlah $ 60,000. Dia berfikir untuk memecahkan FDnya sebagai pilihan lain. Walau bagaimanapun, Bank hanya membenarkan pengeluaran awal 75%, dan ini juga akan dikenakan cukai.
Kadar cukai untuk Mr V adalah 30% rata untuk FD dan 10% rata untuk dana persaraan. Anda diminta memberi nasihat kepada Mr. V mengenai apa yang harus dilakukan? Gunakan 5% sebagai harga diskaun.
Penyelesaian:
Pertama, kita akan mengira aliran tunai yang akan menjadi peratusan yang berkaitan seperti yang diberikan dalam masalah tersebut dan akan mengurangkan jumlah cukai dan jumlah akhir yang akan didiskaunkan untuk tahun-tahun yang tinggal iaitu 17 tahun (60 - 43).
Gunakan data berikut untuk pengiraan faktor diskaun.
Pengiraan Faktor Potongan untuk dana persaraan boleh dilakukan seperti berikut:
Faktor Diskaun untuk Kumpulan Wang Persaraan = 1 / (1 + 0,05) ^ 17
Faktor Diskaun akan-
Faktor Diskaun untuk Kumpulan Wang Persaraan = 0.43630
Pengiraan Amaun Diskaun untuk dana Persaraan akan menjadi -
Amaun Diskaun untuk Kumpulan Wang Persaraan = 11780.01
Pengiraan Faktor Potongan untuk FD boleh dilakukan seperti berikut:
Faktor Potongan untuk FD = 1 / (1 + 0,05) ^ 17
Faktor Diskaun untuk FD adalah -
Faktor Diskaun untuk FD = 0.43630
Pengiraan Amaun Diskaun untuk FD akan -
Amaun Diskaun untuk FD = 13743.35
Oleh itu, dia boleh memilih untuk menarik diri dari dana FD kerana jumlah maksimum nilai sekarang ada di tangan.
Contoh # 3
ABC Incorporation ingin melabur dalam bon perbendaharaan yang dijalankan. Namun, mereka ragu-ragu untuk melabur sama seperti yang mereka percayai pertama kali melakukan penilaian bon perbendaharaan kerana jumlah pelaburan yang mereka cari adalah lebih kurang. $ 50 juta.
Jabatan penyelidikan telah memberi mereka maklumat keselamatan bon tersebut.
- Hayat ikatan = 3 tahun
- Kekerapan kupon = setengah tahun
- Tarikh Penyelesaian 1 = 1 Jan 2019
- Kadar kupon = 8.00%
- Nilai Par = $ 1,000
Kadar Spot di pasaran adalah 8.25% dan Bond kini diperdagangkan pada $ 879.78.
Anda diminta untuk memberi nasihat sama ada ABC Inc harus melabur dalam bon ini atau tidak?
Penyelesaian:
Persoalannya di sini adalah meminta kita untuk mengira nilai intrinsik Bon, yang dapat dilakukan dengan mendiskaun aliran tunai bon yang akan diterima.
Pertama, kami akan mengira aliran tunai yang diharapkan dalam pelaburan: Juga, perhatikan bahawa bon membayar setiap setengah tahun dan oleh itu kupon akan dibayar atas nama yang akan 8/2% pada nilai nominal $ 1,000 iaitu $ 40.
Sekarang, sebagai langkah kedua, kami akan mengira faktor diskaun dalam excel untuk setiap tempoh menggunakan 8,25%. Oleh kerana kami bersaing selama setengah tahun dan jangka hayat bon adalah 3 tahun, oleh itu 3 * 2 yang merupakan 6 dan oleh itu kami memerlukan 6 faktor diskaun.
Pengiraan faktor diskaun di excel untuk Tahun 1 boleh dilakukan seperti berikut
Faktor diskaun dalam cemerlang untuk Tahun 1 ialah -
Pengiraan Aliran Tunai Diskaun akan -
Akhir sekali, kita perlu menggandakan aliran tunai setiap tempoh dengan faktor diskaun yang dikira di atas.
Sebagai contoh, untuk tempoh 1 40 * 0.96038 yang akan menjadi 38.42 dan kita juga boleh mengira untuk tempoh yang lain.
Berikut adalah ringkasan untuk pengiraan kami dan jumlah aliran tunai terdiskaun.
Oleh kerana harga pasaran bon semasa $ 879.78 lebih rendah daripada nilai intrinsik bon yang Dikira di atas yang menyatakan nilai yang tidak dinilai, syarikat boleh membuat pelaburan dalam bon tersebut.
