Kadar Pulangan Pelaburan

Berapakah Kadar Pulangan Pelaburan?

Kadar Pulangan Pelaburan merujuk kepada kadar dengan mana syarikat menghasilkan pulangan dari pelaburan dalam suatu jangka waktu jika dibandingkan dengan kos pelaburan yang dibuat oleh syarikat dan ia dikira dengan membahagikan pulangan pelaburan dalam tempoh tersebut dengan kos pelaburan.

Dengan kata mudah, ia adalah pendapatan yang diperoleh dengan melabur dalam aset, dan kebanyakannya diukur dari segi peratusan. Ia boleh menjadi negatif (kerugian bersih) atau positif (keuntungan bersih) dan diukur secara berkala, seperti suku tahunan, bulanan, atau tahunan.

  • Kadar Pulangan pelaburan adalah kriteria pertama dan terpenting yang dinilai oleh seseorang sebelum membuat keputusan pelaburan. Ini hanyalah penghasilan tambahan di atas pelaburan yang dibuat atau penurunan kos pelaburan dalam jangka masa tertentu.
  • Bagi entiti yang hutang atau saham ekuitinya disenaraikan di bursa saham yang diiktiraf, pulangan pelaburan sangat berguna dari sudut pandangan pelabur.

Formula Kadar Pulangan Pelaburan

Mereka boleh diukur dalam istilah yang berbeza seperti pulangan modal yang digunakan, pulangan ekuiti, dll.

Walau bagaimanapun, ia boleh dibahagikan kepada 2 komponen utama berikut:

# 1 - Kadar Pulangan Pelaburan = (Nilai Semasa / Pasaran atau Jualan - Kos Permulaan / Kos Awal) * 100

(dengan formula ini, pulangan dapat diperoleh dari segi peratusan kos pelaburan)

  • Nilai Semasa (Nilai pada tarikh penjualan pelaburan) - juga dikenali sebagai harga pasaran, jumlah pendapatan setakat ini, nilai realisasi bersih, dll.
  • Kos perolehan awal - Amaun yang dibayar untuk pemerolehan pelaburan).

atau

# 2 - Pulangan Pelaburan = Jumlah Pelaburan / Jumlah Kos (dengan formula ini, berapa kali nilai pelaburan semasa dibandingkan dengan kos pelaburan)

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh sederhana hingga maju untuk memahami konsep ini secara terperinci -

Anda boleh memuat turun Templat Kadar Pulangan Pelaburan Excel ini - Templat Kadar Pulangan Pelaburan Excel

Contoh # 1

Mari kita anggap bahawa Mr X membeli saham Apple Inc pada harga $ 170 pada 01/01/2019. Setelah beberapa bulan, Mr X ingin menjual saham tersebut dengan harga pasaran Rs. $ 180.

Kadar pulangan pelaburan = $ (180-170) X100 / 170 yang mencapai 5.88% keuntungan bersih.

Sekiranya harga jualan adalah Rs. 160 maka pulangan akan menjadi = 160-170 X 100/170 = -5.88% kerugian bersih.

Contoh # 2

Sekarang anggap Mr. Y membeli 100 saham Ekuiti Apple Inc. pada 01/01/2019 dengan harga $ 170. Jadi jumlah kos awal = $ 17,000. Setelah 3 kali menangis, katakan pada 01/01/2021, Encik Y menjual saham tersebut pada harga $ 182.

Pengiraan kadar pulangan pelaburan untuk Mr Y = 182 - 170/170 * 100 = 7.06%

Jelas dari contoh di atas bahawa Encik Y memperoleh lebih banyak dari segi peratusan. Walau bagaimanapun, Mr. Y akan mendapat jumlah ini setelah 3 tahun atau lebih, sedangkan Mr. X dapat memperolehnya dalam satu tahun, yang lebih berharga daripada menerima setelah 3 tahun. Sekiranya nilai Masa wang dipertimbangkan, pengembalian Mr. Y akan didiskaunkan oleh faktor tertentu, dan jawapan terakhir akan lebih rendah daripada 7.06%.

Kadang kala keputusan yang diambil berdasarkan kadar pulangan pelaburan yang adil boleh menjadi sia-sia. Seseorang mesti menganalisis setiap parameter sebelum membuat kesimpulan.

Contoh # 3

Mr. A membeli harta tanah pada tahun 2011 dengan harga $ 100,000, dan pada tahun 2019, harta tersebut dijual pada harga $ 200,000.

Kadar pulangan pelaburan dalam pengiraan harta tanah sebagai = 200,000 - 100,000 / 100,000 * 100 = 100%

Dalam kes perniagaan Pembuatan, Pulangan Pelaburan = Pendapatan - Kos barang yang dijual dibahagi dengan harga barang yang dijual.

Contoh # 4

Mr B memiliki syarikat yang membuat pembuatan keluli di mana penerimaan kasar adalah $ 100,000, dan pendapatan lain adalah $ 5,000. Jadi jumlah hasilnya sama dengan $ 105,000. Kos barang yang dijual adalah $ 55,000. sekarang pengiraan Kadar pulangan pelaburan dapat dilakukan seperti berikut:

= $ 105,000 - $ 55,000 / 55,000 * 100 = 90,91%.

Contoh # 5

Pelaburan boleh dilakukan dalam Sekuriti (Ekuiti, Pilihan, Bon, Debentur, dll.), Contohnya:

Mr. D membeli bon 5% yang tidak boleh ditukar dari syarikat XYZ dengan harga $ 100. setelah memegang bon tersebut untuk jangka masa 2 tahun, Mr. D memutuskan untuk menjualnya pada harga $ 150.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Kelebihan

  • Pengiraan kadar pulangan pelaburan sangat mudah dan dapat dikira dalam masa yang singkat.
  • Sebagai model sederhana, tidak banyak data yang diperlukan untuk mencapai kadar yang pantas.
  • Ia boleh diukur untuk sebarang jenis pelaburan seperti harta tanah, saham ekuiti, saham pilihan, dll.
  • Pengetahuan pakar tidak diperlukan; malah mana-mana orang awam dapat mengira apa yang ada di dalamnya untuknya.
  • Ini membantu dalam mengira pulangan dalam masa dan kos yang sangat sedikit.
  • Membantu dalam membuat keputusan pelaburan seperti membeli aset baru berbanding penggantian aset, pengembangan aset tetap, keputusan kepelbagaian, keputusan yang saling eksklusif.

Kekurangan

Terdapat satu kelemahan atau batasan utama ialah formula, seperti yang disebutkan di atas, tidak memperhitungkan nilai waktu wang. Pulangan dalam contoh di atas mungkin dihasilkan setelah 2 atau 3 tahun. Jadi jika keuntungan bersih 5.88% diperoleh dalam satu tahun mempunyai nilai lebih daripada jika diperoleh setelah 2-3 tahun. Jadi, faktor nilai masa diabaikan sepenuhnya dalam formula.

Kesimpulannya

Ini adalah alat yang baik untuk mengira keseluruhan keuntungan atau pulangan pelaburan; namun, tidak boleh dipercayai jika jangka masa pelaburan melebihi satu tahun kerana tidak memperhitungkan nilai wang masa. Bahkan orang awam dapat memperoleh kadar pulangan pelaburan dan dapat membuat keputusan yang tepat; namun, seseorang mesti mempertimbangkan nilai masa wang ketika sampai pada keputusan akhir. Terdapat langkah-langkah lain dari mana pulangan pelaburan yang betul dapat tiba, misalnya, pengembalian ekuiti (yang mengukur pendapatan yang dihasilkan dalam pelaburan ekuiti), pulangan pelaburan, pulangan modal yang digunakan (ia mengambil kira ekuiti dan juga hutang untuk dipertimbangkan pada kembali), dll.