Nisbah Texas

Apa itu Nisbah Texas?

Texas Ratio mengukur kebangkitan institusi kewangan seperti bank dan membantu pelabur memahami risiko kredit bank sebelum membuat keputusan pelaburan. Ia dikira dengan mengambil aset tidak berprestasi institusi kewangan dan membahagikannya dengan jumlah ekuiti biasa ketara bank dan rizab kerugian pinjaman bank.

Formula Nisbah Texas

• Aset Tidak Berfungsi : Ini adalah pinjaman dan pendahuluan yang ditawarkan oleh bank, yang mana ia tidak menerima pembayaran pokok dan faedah dari peminjam. Biasanya, pinjaman dan pendahuluan ini dikelaskan sebagai aset tidak berbayar selepas peminjam gagal bayar pinjaman selama lebih dari 90 hari.
• Harta Tanah Dimiliki oleh Bank : Harta yang disimpan sebagai cagaran oleh peminjam, kini diambil oleh bank kerana tidak membayar duti (pembayaran faedah & pokok).
• Ekuiti biasa ketara : Modal ekuiti aset tidak ketara yang dimiliki oleh bank (contohnya, Muhibah)
• Rizab Kerugian Pinjaman : Bank menganggarkan kerugian pinjaman kerana kegagalan pembayaran dan pembayaran oleh peminjam.

Bagaimana Nisbah Texas Dihitung & ditafsirkan?

• Penganalisis atau pelabur dapat mengira nisbah ini dengan menggunakan komponen yang disebutkan di atas dalam formula. Komponen adalah aset tidak berprestasi, harta tanah yang dimiliki oleh bank (iaitu harta tanah yang dirampas), rizab kerugian pinjaman & ekuiti biasa yang nyata. Beberapa laman web menerbitkan nisbah texas sehingga seseorang dapat menemuinya di sana.
• Nisbah di bawah 1 menunjukkan bahawa bank mempunyai aset tidak berprestasi rendah berbanding sumbernya. Oleh kerana nisbah ini menghampiri 1, ini menunjukkan bahawa bank mempunyai sumber yang lebih sedikit untuk menampung kerugian daripada aset tidak berfungsi. Sekiranya nisbah ini 1 atau lebih tinggi, maka kemungkinan kegagalan bank adalah tinggi.
• Seorang pelabur boleh menggunakan nisbah ini sebagai petunjuk berkesan untuk mengukur masalah kredit di bank. Tetapi itu tidak menjamin kegagalan bank. Dalam beberapa kes, bank dengan nisbah tinggi berjaya menjadi pelarut.
• Beberapa penganalisis menggunakan versi nisbah Texas yang diubah, yang menganggap pinjaman yang dijamin oleh pemerintah. Sekiranya, program pinjaman persekutuan menjamin pinjaman tidak berbayar, maka kerugian ini akan dikompensasikan oleh kerajaan. Oleh itu, masuk akal untuk menyesuaikan nisbah ini dengan mengurangkan pinjaman yang ditaja oleh kerajaan dari aset tidak berbayar.

Berikut adalah formula yang diubah seperti berikut:

Contohnya

Brian Tylor ingin melaburkan dana di salah satu bank berikut. Sebelum melabur, dia meminta seorang penganalisis untuk memeriksa bank mana yang lebih larut dan lebih selamat?

Seorang penganalisis mengira nisbah Texas untuk mencadangkan bank yang kurang berisiko kepada Mr. Taylor. Setelah mempertimbangkan semua butiran bank, Penganalisis mencadangkan melabur di bank ABC. Ia mempunyai lebih banyak sumber ekuiti untuk menyerap kerugian pinjaman buruk berbanding dengan bank lain, iaitu, PQR & XYZ.

Nisbah Penggunaan Cukai

Selama tahun 1980-an, Gerard Cassidy memperkenalkan nisbah Texas untuk meramalkan potensi masalah kredit dalam sistem perbankan. Sekiranya bank telah membuat terlalu banyak pinjaman buruk dan mempunyai sumber ekuiti yang sedikit untuk menampung kerugian pinjaman buruk ini, bank akan gagal. Ini adalah salah satu petunjuk yang memberi isyarat terlebih dahulu kepada penganalisis atau pelabur mengenai pelaburan bank.

Kesimpulannya

Ini hanyalah petunjuk pencegahan. Ia menganggap aset tidak berbayar, pinjaman tajaan kerajaan, harta tanah yang dimiliki, modal ekuiti ketara & rizab kerugian pinjaman bank mempunyai nisbah. Ia dapat ditafsirkan oleh pelabur seperti nisbah mendekati atau melebihi 1, kemungkinan kegagalan bank meningkat, tetapi tidak menjamin kegagalan bank.