Kelas Aset

Definisi Kelas Aset

Aset dikelaskan kepada kelas yang berbeza berdasarkan jenis, tujuan atau asas pulangan atau pasaran ke dalam pelbagai kelas seperti aset tetap, ekuiti (pelaburan ekuiti, skim simpanan berkaitan ekuiti), harta tanah, komoditi (emas, perak, gangsa), tunai dan setara tunai, derivatif (ekuiti, bon, hutang, dll.), dan pelaburan alternatif seperti dana lindung nilai, bitcoin, dll.

Ia juga boleh didefinisikan sebagai instrumen kewangan yang mempunyai ciri dan tingkah laku yang serupa di pasaran. Contohnya, ekuiti, yang merangkumi semua jenis saham bersama, membentuk kelas aset. Pengkategorian kelas aset penting bagi pelabur dan penerbitnya untuk memahami undang-undang dan peraturan yang membimbing kumpulan ini. Kelas aset, kata bon, dikenakan sekumpulan undang-undang SEC yang berbeza berbanding ekuiti.

Senarai 5 Jenis Kelas Aset Teratas

  1. Ekuiti
  2. Sekuriti Pendapatan Tetap
  3. Wang Tunai dan Setara Tunai
  4. Hartanah
  5. Derivatif

Mari kita bincangkan setiap jenis kelas aset secara terperinci -

# 1 - Ekuiti

Pertama dalam senarai kelas aset ialah Ekuiti. Ekuiti adalah bahagian pemilikan dalam syarikat yang menjamin hasil daripada pembubaran atau penjualan syarikat setelah semua hutang dibayar.

Sebuah syarikat ingin mengumpulkan $ 10juta dari orang ramai. Ia akan mengeluarkan saham ekuiti kepada pembeli yang akan memberikan modal sebagai ganti pemilikan (berkadar) dalam syarikat. Sekiranya berlaku pembubaran atau penjualan, pemegang saham akan layak mendapat wang yang tersisa setelah semua aset dilikuidasi / dijual dan penghutang dilunaskan.

Persamaan Perakaunan,

Ekuiti Pemilik = Aset - Liabiliti

Ini adalah pecahan ekuiti ini (ekuiti pemilik) yang dijual dari masa ke masa oleh pemilik syarikat untuk mengumpulkan wang tambahan. Walau bagaimanapun, jumlah yang diperoleh setiap pemegang saham berdasarkan pemilikannya dalam modal ekuiti ini.

Harga Terbitan = Modal Berbayar Syarikat / Bilangan Saham yang Diterbitkan

Catatan: Harga terbitan kemudiannya berkaitan dengan harga perkongsian apabila modal tambahan masuk.

Contoh Ekuiti

Untuk memahami jenis aset kelas ini ditunjukkan di bawah:

Berapakah modal berbayar syarikat XYZ yang telah menerbitkan 500,000 saham masing-masing dengan nilai nominal $ 10?

Penyelesaian:

Langkah 1: Modal berbayar = Harga terbitan kali ganda jumlah saham yang diterbitkan

Langkah 2: Modal berbayar = $ 10 * 500,000

Langkah 3: Modal berbayar = $ 5 Juta

Syarikat mengeluarkan ekuiti kerana sebab berikut:

  • Akses ke modal besar dari orang ramai.
  • Tidak wajib membayar pendapatan tetap.
  • Tidak terikat dengan pembayaran dividen.
  • Ekuiti menjadi satu-satunya pilihan pembiayaan apabila menghadapi masalah risiko kredit.

Walau bagaimanapun, penerbitan ekuiti juga mempunyai kelemahan tertentu. Penglibatan banyak pemegang saham menyebabkan konflik kepentingan. Lebih banyak pemegang saham kurang menguasai pemilik asal dari segi pecahan pemilikan dan membuat keputusan. Salah satu kemunduran terbesar bagi penerbit ekuiti adalah kosnya (berbanding dengan hutang).

# 2 - Sekuriti Pendapatan Tetap

Ini adalah sekuriti yang menjamin pendapatan tetap tetap kepada pelabur selain pembayaran balik prinsipal pada akhir tempoh matang. Sebagai contoh, bon korporat 3 tahun yang membayar kadar kupon 8% akan membuat pembayaran kupon tetap sebanyak $ 80 untuk setiap 3 tahun selain dari nilai muka bil yang dikembalikan kepada pelabur setelah matang.

Kadar kupon boleh mempunyai pembayaran bulanan hingga tahunan. Rang undang-undang perbendaharaan AS juga merupakan contoh jaminan pendapatan tetap. Walau bagaimanapun, ia tidak membayar pembayaran kupon tetap; ia dianggap pelaburan yang sangat selamat.

Contoh Sekuriti Pendapatan Tetap

Bagaimana ikatan mudah berfungsi dapat ditunjukkan dari contoh kelas aset berikut.

Anggaplah pelabur membeli bon korporat nilai muka $ 1000 5 tahun dari syarikat yang menjanjikan kadar kupon 5% setiap tahun. Jadual pembayaran adalah seperti berikut:

Penyelesaian:

Anda boleh merujuk kepada templat excel yang diberikan di bawah untuk pengiraan terperinci kelas aset.

Pembiayaan melalui bon bermanfaat bagi syarikat kerana -

  • Sumber yang lebih murah daripada pembiayaan ekuiti.
  • Keistimewaan pelindung cukai atas faedah.
  • Syarikat boleh membuat peruntukan untuk jadual pembayaran yang sekiranya ekuiti agak tidak dapat diramalkan.

Walau bagaimanapun, sekuriti pendapatan tetap lebih terdedah kepada risiko kredit.

# 3 - Tunai dan Setara Tunai

Di bawah kelas aset jenis ini, Tunai adalah salah satu elemen terpenting dalam perniagaan. Wang tunai boleh digunakan untuk pelaburan jangka pendek dan pinjaman sedangkan ia juga boleh dipinjam dalam jangka pendek untuk perbelanjaan operasi.

Setara tunai, pada garis serupa, adalah dana yang dijanjikan jangka pendek dan sangat cair. Setara tunai biasanya mempunyai kadar faedah rendah kerana sifatnya jangka pendek. Contohnya, kertas komersial dikeluarkan oleh badan korporat sebagai kaedah meminjamkan dana jangka pendek.

# 4 - Harta Tanah

Kategori aset ini menyiratkan namanya dari sifat fizikalnya. Ini adalah aset nyata dan ketara berbanding kelas aset lain. Harta tanah adalah sumber pelaburan bagi syarikat atau pelabur individu kerana memberikan perlindungan kepada mereka terhadap inflasi dan sekaligus memberi jaminan keuntungan modal yang tinggi. Sebaliknya, pelaburan harta tanah dikenakan susut nilai, yang merupakan perbelanjaan dalam buku perakaunan syarikat.

# 5 - Derivatif

Di bawah jenis kelas aset ini, derivatif A adalah kontrak yang memperoleh nilainya dari asas yang boleh menjadi aset. Katakan petani tidak pasti akan harga gandum setelah tiga bulan. Dia dapat melindungi risiko dengan membuat perjanjian dengan pembeli biji-bijian untuk menghilangkan risiko ketidakpastian harga. Derivatif diperdagangkan dengan mengambil kedudukan panjang atau kedudukan pendek.

Harga kontrak yang ditetapkan pada masa perjanjian disebut harga mogok. Kontrak tersebut menetapkan tarikh luput di mana hak (kewajiban untuk hadapan / niaga hadapan) untuk membeli / menjual aset tersebut berakhir.

Apakah Gambaran yang Lebih Luas?

Dari perspektif syarikat yang mempunyai rancangan pengembangan dalam jangka masa yang akan datang, pengurusan kelas aset ini menjadi subjek penting. Ringkasnya, struktur modal syarikat mungkin merupakan fungsi dari pelbagai kelas aset yang ditubuhkannya. Keperluan pembiayaan syarikat ditangani dengan baik oleh saham dan bon, sedangkan perbelanjaan jangka pendek ditanggung oleh tunai dan setara tunai. Konsep Model Penetapan Aset Modal (CAPM) adalah penting apabila kelas aset seperti saham biasa, saham pilihan, dan hutang dinaikkan.

Bagi pelabur umum juga, pengetahuan mengenai pelbagai kelas aset adalah penting. Kelas aset yang berbeza menawarkan profil yang berbeza untuk kadar dan pulangan. Sepanjang tempoh kajian tertentu, saham kapital kecil AS memberikan pulangan yang jauh lebih besar daripada bon kerajaan AS.

Kepelbagaian risiko berbanding pengoptimuman jangkaan pulangan dapat ditangani dengan pemahaman yang baik mengenai kelas aset yang berbeza. Oleh itu, kelas aset dapat terbukti sangat membantu dalam strategi pelaburan untuk setiap individu dan keperluan pembiayaan syarikat.

Anda boleh memuat turun Templat Excel Kelas Aset di sini - Templat Excel Kelas Aset