Nisbah Hutang ke Aset

Makna Nisbah Hutang ke Aset

Nisbah hutang kepada aset adalah nisbah jumlah hutang syarikat dengan jumlah aset syarikat; nisbah ini mewakili kemampuan syarikat untuk memiliki hutang dan juga meningkatkan hutang jika perlu untuk operasi syarikat. Syarikat yang mempunyai jumlah hutang sebanyak $ 20 juta daripada jumlah aset $ 100 juta, mempunyai nisbah 0.2

Formula Nisbah Hutang ke Aset

Hutang ke aset menunjukkan berapa bahagian aset syarikat yang dibiayai dengan hutang dan bukannya ekuiti. Nisbah pada dasarnya membantu dalam penilaian peratusan aset yang dibiayai oleh hutang adalah-berbanding dengan peratusan aset yang dibiayai oleh pelabur. Rumusannya diperoleh dengan membahagikan agregat semua hutang jangka pendek dan jangka panjang (jumlah hutang) dengan agregat semua aset semasa dan aset bukan semasa (jumlah aset).

Secara matematik, ia dilambangkan sebagai,

Nisbah Hutang ke Aset Formula = Jumlah hutang / Jumlah aset

Penjelasan

Langkah 1 : Pertama, jumlah hutang syarikat dikira dengan menambahkan semua hutang jangka pendek dan hutang jangka panjang yang dapat dikumpulkan dari sisi liabiliti kunci kira-kira.

Jumlah hutang = Jumlah hutang jangka pendek + Jumlah hutang jangka panjang

Langkah 2: Seterusnya, jumlah aset syarikat dapat dihitung dengan menambahkan semua aset semasa dan aset bukan semasa yang dapat dikumpulkan dari sisi aset pada kunci kira-kira.

Jumlah aset = Jumlah aset semasa + Jumlah aset bukan semasa

Langkah 3: Akhirnya, formula nisbah hutang kepada aset dapat diperoleh dengan membahagikan jumlah hutang (langkah 1) dengan jumlah aset (langkah 2).

Contoh

Mari kita lihat beberapa contoh mudah hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda boleh memuat turun Templat Excel Formula Nisbah Hutang ke Aset ini di sini - Templat Formula Excel Nisbah Hutang ke Aset

Contoh # 1

Mari kita ambil contoh syarikat bernama ABC Ltd, yang merupakan kedai pembaikan automotif di Brazil. Syarikat ini telah diberi pinjaman untuk membangun kemudahan baru yang merupakan bagian dari rancangan pengembangannya sekarang. Pada masa ini, ABC Ltd mempunyai $ 80 juta aset bukan semasa, $ 40 juta aset semasa, $ 35 juta hutang jangka pendek, $ 15 juta hutang jangka panjang, dan $ 70 juta dalam ekuiti pemegang saham. Hitung hutang kepada aset untuk ABC Ltd.

Seperti soalan,

Jumlah hutang

  • Jumlah hutang = Hutang jangka pendek + Hutang jangka panjang
  • = $ 35 juta + $ 15 juta
  • = $ 50 juta

Jumlah aset

  • Jumlah aset = Aset semasa + Aset bukan semasa
  • = $ 40 juta + $ 80 juta
  • = $ 120 juta

Oleh itu, pengiraan formula nisbah hutang kepada jumlah aset adalah seperti berikut -

  • Hutang kepada Aset = $ 50 juta / $ 120 juta

Nisbah akan -

  • Hutang ke Aset = 0.4167

Oleh itu, dapat dikatakan bahawa 41.67% daripada jumlah aset ABC Ltd dibiayai oleh hutang.

Contoh # 2

Mari kita ambil contoh Apple Inc. dan melakukan pengiraan nisbah hutang kepada aset pada tahun 2017 dan 2018 berdasarkan maklumat berikut.

Jumlah Aset pada tahun 2017

  • Jumlah aset pada tahun 2017 = Jumlah aset semasa + Jumlah aset bukan semasa
  • = $ 128,645 Juta + $ 246,674 Juta
  • = $ 375,319 Juta

Jumlah Aset pada tahun 2018

  • Jumlah aset pada 2018 = $ 131,339 Juta + $ 234,386 Juta
  • = $ 365,725 Juta

Jumlah Hutang pada tahun 2017

  • Jumlah hutang pada tahun 2017 = Kertas komersial + Hutang berjangka (bahagian semasa) + Hutang berjangka (bahagian tidak semasa)
  • = $ 11,977 Juta + $ 6,496 Juta + $ 97,207 Juta
  • = $ 115,680 Juta

Jumlah Hutang pada tahun 2018 

  • Jumlah hutang pada 2018 = $ 11,964 Juta + $ 8,784 Juta + $ 93,735 Juta
  • = $ 114,483 Juta

Dengan menggunakan nilai yang dikira di atas, kami akan melakukan pengiraan Hutang ke Aset untuk Tahun 2017 dan Tahun 2018.

Pengiraan Nisbah Hutang ke Aset pada tahun 2017 

  • Nisbah pada tahun 2017 = Jumlah hutang pada tahun 2017 / Jumlah aset pada tahun 2017
  • = $ 115,680 Juta / $ 375,319 Juta

Nisbah pada tahun 2017 adalah -

  • = 0.308

Nisbah pada tahun 2018

  • Nisbah pada 2018 = $ 114,483 Juta / $ 365,725 Juta

Nisbah pada tahun 2018  adalah - 

  • = 0.313

Perkaitan dan Kegunaan

Penting untuk memahami nisbah hutang kepada aset kerana biasanya digunakan oleh pemiutang untuk mengukur kuantiti hutang di sebuah syarikat. Ia juga dapat digunakan untuk menilai kemampuan pembayaran hutang syarikat untuk memeriksa apakah syarikat tersebut layak mendapat pinjaman tambahan. Sebaliknya, nisbah tersebut digunakan oleh para pelabur untuk memastikan bahawa syarikat itu larut, akan dapat memenuhi kewajiban semasa dan masa depan, dan berpotensi untuk menghasilkan pulangan pelaburan mereka yang sihat.

Nisbah ini biasanya digunakan oleh pelabur, penganalisis, dan pemiutang untuk menilai risiko keseluruhan syarikat. Syarikat dengan nisbah yang lebih tinggi menunjukkan bahawa syarikat tersebut lebih banyak memanfaatkannya. Oleh itu, ia dianggap sebagai pelaburan yang berisiko, dan pihak bank mungkin menolak permintaan pinjaman entiti tersebut. Lebih jauh lagi, jika nisbah syarikat meningkat dengan stabil, ini dapat menunjukkan fakta bahawa kemungkiran akan berlaku pada suatu masa nanti.

Kesimpulan berikut dapat digunakan sebagai panduan untuk menilai kesihatan kewangan syarikat:

  • Sekiranya nisbahnya sama dengan satu, maka itu bermaksud bahawa semua aset syarikat dibiayai oleh hutang, yang menunjukkan leverage yang tinggi.
  • Sekiranya nisbahnya lebih besar daripada satu, maka ini bermaksud bahawa syarikat mempunyai lebih banyak hutang dalam buku daripada aset. Ini menunjukkan leverage yang sangat tinggi.
  • Sekiranya nisbahnya kurang dari satu, itu bermakna syarikat mempunyai lebih banyak aset daripada hutang dan, dengan demikian, berpotensi untuk memenuhi kewajibannya dengan mencairkan asetnya jika diperlukan.