Apakah Kaedah Kepentingan Berkesan?
Kaedah faedah berkesan digunakan untuk memperuntukkan perbelanjaan faedah sepanjang hayat instrumen kewangan dengan bantuan kadar standard dan kadar pasaran instrumen kewangan dengan tujuan mencapai nilai nominal instrumen yang dijual pada harga diskaun atau premium dengan mengumpulkan dan melunaskan perbelanjaan faedah masing-masing kepada nilai dibawa instrumen kewangan secara sistematik dan konsisten.
Apabila kadar pasaran lebih tinggi daripada kadar kupon, debentur bon dijual dengan potongan harga kerana pembeli bersedia membayar harga yang lebih rendah daripada harga pasaran bon tersebut. Apabila kadar pasaran lebih rendah daripada kadar kupon, debentur bon dijual pada harga premium. Dalam keadaan ideal, kadar kupon sama dengan kadar pasaran bermaksud bon dikeluarkan pada nilai tara.
Formula Kaedah Minat Berkesan
Rumus untuk pengiraan kaedah faedah Berkesan adalah seperti berikut,
Kadar Faedah Berkesan (r) = (1 + i / n) ^ n - 1Di mana,
i = kadar faedah (kadar kupon), n = jumlah tempoh setahun. Sekiranya faedah dibayar setiap dua bulan, maka beberapa tahun harus dibahagi dengan 2.
Contoh Kaedah Kepentingan Berkesan
Berikut adalah contoh untuk pengiraan kaedah faedah efektif -
Anda boleh memuat turun Templat Excel Kaedah Kepentingan Berkesan ini di sini - Templat Excel Kaedah Kepentingan Berkesan
Contoh # 1 - Bon / Debentur Dikeluarkan pada Diskaun
Instrumen kewangan yang dikeluarkan dengan potongan harga bermaksud pembeli telah membayar nilai yang lebih rendah daripada nilai nominal instrumen kewangan. Dalam senario tersebut, perbezaan antara jumlah yang dibayar dan nilai buku bon adalah diskaun dan dilunaskan sepanjang hayat bon tersebut. Setiap instrumen kewangan membawa kadar faedah yang disebut kadar kupon yang dibayar setiap tahun, setengah tahun kepada pemegang bon.
Perbezaan antara kupon / faedah dibayar dan diskaun dilunaskan adalah pertambahan nilai bon. Pada masa matang, membawa nilai bon akan mencapai nilai tara bon dan dibayar kepada pemegang bon. Andaikan bon $ 100,000 selama 5 tahun dikeluarkan dengan kupon setengah tahunan 9% di pasaran 10% $ 96,149 pada Jan'17 dengan pembayaran faedah pada bulan Jun dan Januari.
Penyelesaian
Pengiraan Bayaran Faedah
- = 100000 * 4.5%
- = 4500
Pengiraan Beban Faedah
Perbezaannya adalah seperti berikut -
Penyertaan Perakaunan untuk Bon yang Dikeluarkan pada Diskaun
Penyertaan serupa akan dilalui setiap tahun. Pada Bon yang matang, A / c akan didebitkan dan A / c bank akan dikreditkan dengan $ 100,000.
Contoh # 2 - Bon / Debentur Dikeluarkan pada Premium
Instrumen kewangan yang dikeluarkan dengan premium bermaksud pembeli telah membayar lebih banyak nilai daripada nilai tara instrumen kewangan. Dalam senario tersebut, perbezaan antara jumlah pembayaran dan nilai buku bon adalah premium dan dilunaskan sepanjang hayat bon tersebut. Setiap instrumen kewangan membawa kadar faedah yang disebut kadar kupon yang dibayar setiap tahun, setiap setengah bulan kepada pemegang bon.
Perbezaan antara kupon / faedah yang dibayar dan premium yang dilunaskan adalah pelunasan untuk membawa nilai bon. Pada saat matang, jumlah dibawa bon akan mencapai nilai tara bon dan dibayar kepada pemegang bon. Katakan bon $ 100,000 sebanyak 5 tahun dikeluarkan dengan kupon setengah tahunan 6% di pasaran 8% $ 108,530 pada Jan'17 dengan pembayaran faedah pada bulan Jun dan Januari.
Penyelesaian
Pengiraan Bayaran Faedah
Pengiraan Beban Faedah
Perbezaannya adalah seperti berikut -
Penyertaan Perakaunan untuk Bon yang Dikeluarkan dengan Premium
Penyertaan serupa akan dilalui setiap tahun. Pada Bon yang matang, A / c akan didebitkan dan A / c bank akan dikreditkan dengan $ 100,000.
Contoh # 3 - Bon / Debentur Dikeluarkan di Par
Instrumen kewangan yang dikeluarkan setara bermaksud pembeli telah membayar nilai yang tepat untuk instrumen kewangan tersebut. Dalam senario sedemikian, kadar kupon adalah sama dengan kadar pasaran. Oleh kerana membawa nilai bon sama dengan nilai tara bon, kaedah faedah efektif tidak boleh digunakan. Penyertaan jurnal biasa akan diteruskan pada penerbitan bon, akrual, dan pembayaran faedah, pembayaran jumlah pokok pada saat matang.
Aplikasi Praktikal Kaedah Kepentingan Berkesan
- Bon / debentur yang dikeluarkan pada diskaun dan premium.
- Mengira nilai semasa deposit keselamatan di bawah IFRS.
- Mengira nilai sekarang pembayaran minimum sewa di bawah pengaturan pajakan.
Kelebihan
- Tiada caj atau pendapatan secara tiba-tiba ke akaun untung rugi. Potongan harga dan premium disebarkan sepanjang hayat bon.
- Amalan perakaunan yang lebih baik seperti konsep padanan digunakan dalam kaedah ini
- Kesan masa depan pada akaun untung rugi sudah diketahui sebelumnya yang membantu membuat anggaran perbelanjaan faedah yang lebih tepat.
Kekurangan
- Kaedah lebih kompleks daripada kaedah pelunasan garis lurus.
- Tidak berguna untuk perakaunan susut nilai.
Kesimpulannya
Berdasarkan perbincangan di atas, kita dapat menyimpulkan bahawa kaedah faedah efektif adalah kaedah yang lebih tepat untuk mengira perbelanjaan faedah daripada kaedah lain. Walaupun kaedah faedah efektif mempunyai beberapa batasan, konsep perakaunan seperti konsep pemadanan jelas diikuti dalam kaedah ini.
