Definisi Reksa Dana
Reksa dana adalah sejenis dana pelaburan yang diuruskan secara profesional oleh pelabur dengan mengumpulkan sejumlah wang dari pelbagai pelabur untuk tujuan memulakan pelaburan dalam sekuriti yang dimiliki secara individu untuk memberikan tahap kecairan yang lebih baik, kepelbagaian yang lebih besar, tahap risiko yang lebih rendah, dan lain-lain.
Gambaran keseluruhan
Reksa dana adalah kumpulan pelaburan yang diuruskan secara profesional untuk tujuan membeli pelbagai sekuriti dan memuncaknya menjadi portfolio yang kuat yang akan menawarkan pulangan menarik di atas dan di atas pulangan bebas risiko yang kini ditawarkan oleh pasaran. Reksa dana adalah produk kewangan yang melabur dalam stok atau bon. Memiliki dana bersama adalah seperti mendapatkan sebilangan kecil epal. Pelabur mendapat unit dana sesuai dengan pelaburan mereka. Katakan dana bersama mempunyai jumlah aset $ 5000 dan seseorang melabur $ 500, dia akan mendapat 10% unit dana.
Sumber : Kesetiaan
Faedah Reksa Dana
Terdapat pelbagai faedah melabur dalam Reksa Dana seperti:
- Tahap kepelbagaian yang lebih tinggi kerana sekumpulan portfolio akan bertujuan menyebarkan pelaburan untuk menawarkan perlindungan terhadap risiko penumpuan
- Mereka memberikan kecairan biasa kerana pemegang saham dana terbuka dan amanah pelaburan unit boleh menjual pegangan mereka kembali ke dana pada selang waktu tetap dengan harga yang sama dengan NAB pegangan dana.
- Diuruskan oleh pelabur profesional yang mempunyai pengalaman yang kaya dalam pelaburan dan dapat memahami saraf pasaran.
- Oleh kerana dana bersama dikawal selia oleh badan Pemerintah iaitu AMFI di India, dana reksa ini memberikan perlindungan dan keselesaan kepada para pelabur sebelum mempertimbangkan peluang pelaburan.
- Semua dana bersama diminta untuk melaporkan tahap maklumat yang sama kepada pelabur yang menjadikannya lebih mudah untuk perbandingan sekiranya berlaku kepelbagaian.
- Dana ini memberikan laporan berkala mengenai prestasi mereka dan juga mudah didapati di internet untuk memahami trend masa lalu serta strategi yang dilaksanakan.
Struktur Reksa Dana
Terdapat 3 struktur utama dana bersama:
# 1 - Reksa Dana Berakhir
Dana ini menerbitkan saham kepada masyarakat umum hanya sekali semasa Penawaran Awal Permulaan. Saham tersebut disenaraikan di bursa saham dan saham hanya dapat dijual kepada pelabur lain di pasaran dan bukan ke dana. Harga yang dapat diperoleh pelabur untuk pelaburan mereka mungkin berbeza dari NAB dan boleh jadi pada 'Premium' atau pada 'Diskaun' NAB.
# 2 - Reksa Dana Terbuka
Sebilangan besar dana bersama yang ada tergolong dalam kategori ini kerana mereka membenarkan pelabur berdagang unit pada bila-bila masa di NAB (Nilai Aset Bersih). NAB dana ini dikira berdasarkan harga sekuriti dalam portfolio. Kelebihan tersebut memberikan keuntungan kepada para pelabur untuk peningkatan pulangan semasa pasaran bullish atau pembubaran yang relevan dalam keadaan pasaran yang tidak stabil.
# 3 - Dana Pelaburan Unit
Amanah ini menerbitkan saham hanya sekali setelah dibuat dengan keseluruhan portfolio juga tidak berubah. Mereka biasanya mempunyai jangka hayat yang terhad di mana para pelabur dapat menebus saham secara langsung dari dana pada bila-bila masa atau boleh memilih untuk menunggu sehingga penamatan amanah. Dana tersebut tidak mempunyai perkhidmatan pengurus dana profesional.
Mengapa Melabur dalam Reksa Dana?
Individu, syarikat, peniaga kecil, dll yang ingin melabur di pasaran saham tetapi tidak mempunyai kepakaran dan masa untuk melakukannya boleh melabur melalui dana bersama. Beberapa faedah utama melabur dalam MF
# 1 - Pengurusan Profesional
"Pengurus Portofolio" melaburkan wang bagi pihak pelabur dengan tanggungjawab mengembangkannya dan menjana keuntungan bagi pemegang unit. Oleh itu pelabur tidak perlu menjadi pakar dalam asas saham atau teknikal pasaran. Pengurus portfolio melakukan penyelidikan untuk mengungkap idea saham baru yang menguntungkan. Dia mengawasi kegiatan ekonomi di wilayah / negara dan dengan demikian memutuskan pendedahan pelaburannya.
Sebilangan besar anda tahu Warren Buffet. Dia adalah pengurus legenda yang mengungguli indeks pasaran selama bertahun-tahun. Dia menggunakan penilaian dan pendekatan berasaskan kualiti untuk pelaburan. Kami akan membincangkan pelbagai gaya pelaburan di bahagian bawah.
# 2 - Kepelbagaian
Reksa dana memberikan kepelbagaian dengan melabur dalam pelbagai saham. Bayangkan anda mahu membeli stok Google yang akan menelan belanja anda ~ $ 800 untuk satu stok sehingga harganya mahal. Sekarang fikirkan melabur $ 800 dalam MF, yang menyimpan saham Google bersama dengan banyak saham lain. Ini adalah kelebihan yang sangat penting dalam melabur melalui MF.
Portofolio biasa menyimpan antara 40-100 saham bergantung pada objektif pengurus. Seorang pengurus melabur dalam stok pelbagai industri atau negara untuk mengurangkan risiko kehilangan wang. Lihat di bawah contoh dana Permulaan Pasaran Harga R Rowe untuk kepelbagaian.
sumber: T.Rowe
Dana ini telah melaburkan lebih daripada 80% wang di 10 negara teratas seperti China, India, dan Brazil, dan lain-lain. Begitu juga di pelbagai sektor dengan jumlah tertinggi dalam bidang IT, kewangan dan pengguna. Ini memberikan kepelbagaian kepada pelabur dengan wang yang lebih sedikit.
# 3 - Kecairan
Melabur dalam dana bersama boleh dianggap lebih dekat dengan memegang wang tunai kerana pelabur dapat menjual unit kapan saja dan menerima wang tunai. Pengurus portfolio sentiasa menyimpan wang tunai untuk keperluan penebusan. Oleh itu, jika anda membuat pesanan jual hari ini, anda akan mendapat wang tunai dalam satu atau dua hari akan datang. Dokumen dana secara amnya menyebutkan tempoh penyelesaian misalnya T + 2 bermaksud 2 hari dari hari perdagangan (T). Seorang pengurus portfolio juga melaburkan sebahagian wang dalam stok yang dapat dia jual dengan mudah untuk memenuhi permintaan penebusan.
# 4 - Kemudahan Melabur & Mampu
Melabur dalam MF menjadi semakin tidak menyakitkan selama bertahun-tahun dengan bantuan teknologi. Sesiapa sahaja boleh membeli dana dengan hanya mengunjungi laman web dana atau broker. Seseorang boleh membeli dan menjual MF dan melakukan tugas seperti membuat pernyataan, membuat pelaburan tambahan dengan satu klik butang.
Melabur dalam dana bersama tidak terlalu mahal. Untuk membuka akaun jumlah minimum mungkin $ 1000 atau kurang. Untuk pembelian tambahan, jumlah minimum ialah $ 100. Juga, pelabur mempunyai pilihan untuk melabur dalam dana melalui pilihan seperti pelaburan atau pengeluaran sistematik yang dapat digunakan untuk simpanan biasa atau untuk menampung perbelanjaan.
Objektif Pelaburan Reksa Dana
Pendidikan kuliah kanak-kanak atau perkahwinan, perancangan persaraan atau perbelanjaan perubatan adalah beberapa perkara yang dirancangkan oleh kebanyakan kita melalui kehidupan kerja kita. Saya ingin menyenaraikan beberapa objektif pelaburan Reksa Dana di bawah yang dapat membantu pembaca dalam membuat keputusan pelaburan.
# 1 - Pelaburan Berasaskan Matlamat
Ini adalah objektif pelaburan utama Reksa Dana. Seperti disebutkan di atas, seseorang dapat merancang perbelanjaan masa depan dan melabur dengan sewajarnya. Banyak kompleks dana menawarkan "Dana Tarikh Sasaran" atau "Dana Dana" yang disesuaikan yang pada dasarnya memperuntukkan aset kepada ekuiti dan bon MF. Perbezaan antara keduanya adalah dana tarikh sasaran tidak mengikut budi bicara iaitu pelabur hanya boleh melabur dalam salah satu rancangan yang ada dan tidak dapat memilih pendedahan sesuai dengan keperluannya. Dana Dana boleh menjadi dinamik dan melabur mengikut sasaran aset yang sesuai untuk pelabur setelah melihat profil risiko dan liabiliti dll.
Namun, campuran tersebut akan diimbangi kembali ketika pemegangnya menghampiri tarikh sasaran. Peraturan asasnya adalah melabur lebih banyak wang dalam ekuiti dan apabila pemegangnya bertambah tua; memperuntukkan lebih banyak wang kepada dana bersama hutang contohnya pada usia 30 tahun pelabur harus melabur 30% dalam hutang dan 70% dalam ekuiti (ini adalah peraturan praktikal).
sumber: Fidelity.com
Pertumbuhan Pelaburan
Banyak objektif pelaburan dana bersama termasuk model Pertumbuhan Pelaburan. Pelabur yang sudah bersara dan mencari pulangan yang agresif boleh melakukannya dengan mengambil risiko tambahan. Reksa Dana yang mencukupi objektif ini melaburkan wang di syarikat yang berkembang pesat seperti syarikat kecil atau syarikat yang mempunyai trend positif dalam harga saham (momentum harga) dll.
Penjimatan Cukai
Penjimatan Cukai juga merupakan salah satu objektif pelaburan Reksa Dana yang popular. Pelanggan yang kaya, pelabur institusi, dan syarikat mempunyai objektif untuk meminimumkan perbelanjaan cukai. Cukai boleh membawa kepada pulangan menjadikannya negatif atau remeh. Memetik kepentingan pulangan selepas cukai, beberapa produk dapat membantu pelabur memperoleh 'cukai alpha'. Produk ini dibina dengan kombinasi MF, dana Indeks atau ETF dan stok atau bon. Biasanya akaun individu dikendalikan oleh pengurus pelaburan yang mengetahui implikasi cukai jangka panjang dan jangka pendek. Pembelian dan penjualan didorong oleh keuntungan alpha cukai.
Katakan anda memegang dana A dan Dana B ketika itu
- Sekiranya anda mempunyai keuntungan modal dalam kedua-dua A&B, anda akan dikenakan cukai untuk kedua-duanya dengan cukai pendapatan yang berlaku.
- Sekiranya anda mempunyai keuntungan modal di A dan kerugian di B, maka anda dapat mengimbangi kerugian berbanding keuntungan A dan dengan itu mengurangkan liabiliti cukai.
Oleh itu dengan mengambil pendedahan yang sesuai, pengeluaran cukai dapat dioptimumkan untuk menghasilkan keuntungan keseluruhan dalam akaun An.
Kesimpulannya
Melabur dalam dana bersama adalah ilmu dan saya cuba menangani beberapa istilah dan teknik dalam bahagian di atas. Berdasarkan arus, pelabur boleh mengikuti beberapa peraturan pelaburan asas seperti
- Umur pelaburan menentukan peruntukan dalam ekuiti, hutang atau dana alternatif. Lebih muda anda lebih banyak anda boleh melaburkan ketaksamaan.
- Penilaian liabiliti dan perbelanjaan masa depan
- Toleransi risiko - contohnya kemampuan mengambil risiko yang tinggi kemudian melabur dalam pertumbuhan agresif atau nilai mendalam atau dana alternatif
- Pilih MF yang sesuai dengan keperluan anda
- Bina portfolio yang pelbagai - peruntukkan wang untuk setiap kelas dana
- Awasi persembahan dll.
