Nisbah Ekuiti

Apakah Nisbah Ekuiti?

Nisbah ekuiti adalah nisbah kesolvenan yang membantu dalam mengukur nilai aset yang dibiayai menggunakan ekuiti pemilik. Dengan kata mudah, ia adalah nisbah kewangan yang digunakan untuk mengukur bahagian pelaburan pemilik yang digunakan untuk membiayai aset syarikat dan ia menunjukkan bahagian dana pemilik dengan jumlah dana yang dilaburkan dalam perniagaan dan dikira dengan membahagikan jumlah ekuiti syarikat dengan jumlah asetnya.

Secara tradisinya dipercayai bahawa semakin tinggi bahagian dana pemilik semakin rendah tahap risiko. Para pelabur akhirnya akan mendapat baki semua aset setelah melunaskan liabiliti.

Formula

Nisbah ekuiti dikira sebagai ekuiti pemegang saham dibahagikan dengan jumlah aset, dan secara matematik dinyatakan sebagai,

Ekuiti pemegang saham merangkumi modal saham Ekuiti, perolehan tertahan, stok perbendaharaan, dll. Dan Jumlah aset adalah jumlah semua aset bukan semasa dan semasa syarikat, dan ia harus sama dengan jumlah ekuiti pemegang saham dan jumlah keseluruhan liabiliti.

Tafsiran

• Oleh kerana nisbah ini mengira bahagian pelaburan pemilik dalam jumlah aset syarikat, oleh itu, nisbah yang lebih tinggi dianggap baik bagi syarikat.
• Tahap pelaburan yang lebih tinggi oleh pemegang saham menarik lebih banyak pelaburan oleh bakal pemegang saham kerana mereka berpendapat bahawa syarikat itu selamat untuk melabur seperti yang telah dilakukan, tahap pelaburan oleh pelabur lebih tinggi.
• Juga, tahap pelaburan yang lebih tinggi memberikan tahap keselamatan kepada pemiutang kerana ia menunjukkan bahawa syarikat itu tidak berisiko untuk berurusan dan mereka boleh meminjamkan dana dengan berfikir bahawa syarikat akan dapat melunaskan hutangnya dengan mudah.
• Syarikat yang mempunyai nisbah ekuiti yang lebih tinggi juga menunjukkan bahawa syarikat tersebut mempunyai kos pembiayaan dan perkhidmatan hutang yang lebih rendah kerana bahagian aset yang lebih tinggi dimiliki oleh pemegang saham ekuiti. Tidak ada biaya pembiayaan, termasuk bunga dalam pembiayaan melalui modal saham ekuiti dibandingkan dengan biaya yang timbul dalam pembiayaan hutang dan pinjaman melalui bank dan institusi lain.
• Dikatakan bahawa jika mungkin, syarikat harus mencari pembiayaan ekuiti dan bukannya pembiayaan hutang kerana pembiayaan ekuiti selalu ekonomik berbanding pembiayaan hutang kerana terdapat pelbagai pembiayaan & kos perkhidmatan hutang yang berkaitan dengan pembiayaan hutang. Wajib melunaskan hutang tersebut sama ada perniagaan dalam keadaan baik atau tidak.

Contohnya

Mari kita ambil contoh syarikat bernama jewels ltd yang terlibat dalam pembuatan perhiasan yang neracanya melaporkan aset dan liabiliti berikut:

• Aset Semasa: $ 30,000
• Aset Tidak Semasa: $ 70,000
• Ekuiti Pemegang Saham: $ 65,000
• Liabiliti Bukan Semasa: $ 20,000
• Liabiliti Semasa: $ 25,000

Jumlah Aset = Aset Semasa + Aset Tidak Semasa

= $ 100,000

Ekuiti Pemegang Saham = $ 65,000

Oleh itu,

Nisbah Ekuiti = Ekuiti Pemegang Saham / Jumlah Aset

= 0.65

Kita dapat melihat dengan jelas bahawa nisbah ekuiti syarikat adalah 0.65. Nisbah ini dianggap sebagai nisbah yang sihat kerana syarikat mempunyai dana pelabur yang jauh lebih banyak berbanding dengan pembiayaan hutang. Bahagian pelabur adalah 0.65% daripada jumlah aset syarikat.

Kepentingan Nisbah Ekuiti

• Syarikat mempunyai nisbah ekuiti lebih besar daripada 50% disebut syarikat konservatif, sedangkan syarikat mempunyai nisbah kurang dari 50% disebut perusahaan leveraged. Dalam contoh permata ltd yang diberikan, kerana nisbah ekuiti adalah 0.65, iaitu, Lebih besar daripada 50%, syarikat itu adalah syarikat konservatif. Syarikat konservatif kurang berisiko jika dibandingkan dengan syarikat leveraged.
• Syarikat konservatif harus membayar dividen hanya jika ada keuntungan. Namun, dalam hal syarikat leveraged, faedah harus dibayar tidak kira syarikat itu memperoleh keuntungan atau tidak. Oleh itu, syarikat yang mempunyai nisbah ekuiti yang lebih tinggi menghadapi risiko yang lebih rendah, dan pemiutang dan pelabur lebih suka memberi pinjaman dan melabur dalam syarikat yang mempunyai Nisbah Ekuiti yang tinggi kerana ia menggambarkan bahawa syarikat itu diuruskan secara konservatif dan membayar kreditur tepat pada masanya.
• Juga, syarikat yang mempunyai nisbah yang lebih tinggi diminta membayar lebih sedikit kos pembiayaan, dengan itu mempunyai lebih banyak wang tunai untuk pertumbuhan & pengembangan masa depan; sebaliknya, syarikat dengan nisbah yang lebih rendah harus membayar lebih banyak wang tunai untuk melunaskan faedah dan hutangnya.
• Ia juga mencerminkan kekuatan kewangan keseluruhan syarikat. Ia juga digunakan untuk memeriksa sama ada struktur modalnya baik atau tidak. Nisbah yang lebih tinggi menunjukkan sumbangan pemegang saham yang lebih tinggi dan menunjukkan bahawa syarikat mempunyai kedudukan kesolvenan jangka panjang yang lebih baik, dan di sisi lain, terdapat risiko tinggi kepada pemiutang sekiranya berlaku nisbah yang lebih rendah.

Kesimpulannya

Nisbah Ekuiti mengira bahagian jumlah aset yang dibiayai oleh pemegang saham berbanding dengan pemiutang. Secara amnya, nisbah yang lebih tinggi lebih disukai di syarikat kerana ada keselamatan dari segi pembayaran hutang dan liabiliti lain kerana jika lebih banyak pembiayaan dilakukan melalui ekuiti, maka tidak ada kewajiban membayar bunga, dan lain-lain dan dividen bukanlah suatu kewajiban , ia dibayar sekiranya syarikat itu memperoleh keuntungan, tetapi nisbah yang rendah juga dapat dilihat sebagai hasil yang baik bagi para pemegang saham jika kadar faedah yang dibayar kepada pemiutang kurang dari pulangan yang diperoleh atas aset. Oleh itu, dinasihatkan kepada bakal pelabur dan pemiutang bahawa pengiraan nisbah ekuiti harus dianalisis dari setiap sudut sebelum membuat keputusan semasa berurusan dengan syarikat.