Apa itu Instrumen Kewangan?
Instrumen kewangan adalah kontrak tertentu atau dokumen yang bertindak sebagai aset kewangan seperti debentur dan bon, penghutang, deposit tunai, baki bank, pertukaran, topi, niaga hadapan, saham, bil pertukaran, penyerahan, FRA atau perjanjian kadar hadapan, dll kepada satu organisasi dan sebagai tanggungjawab kepada organisasi lain dan ini hanya digunakan untuk tujuan perdagangan.
Jenis Instrumen Kewangan
Tiga jenis instrumen kewangan disebutkan di bawah:
- Instrumen Pasaran Wang: Instrumen pasaran wang merangkumi wang panggilan atau notis, topi dan kerah, surat kredit, hadapan dan niaga hadapan, pilihan kewangan, jaminan kewangan, pertukaran, bil perbendaharaan, sijil deposit, wang berjangka, dan kertas komersial.
- Instrumen Pasaran Modal: Ia merangkumi instrumen seperti instrumen ekuiti, penghutang, dan hutang, deposit tunai, debentur, bon, pinjaman, pinjaman, saham keutamaan, baki bank, dll.
- Instrumen Hibrid: Ia merangkumi instrumen seperti waran, bon dua mata wang, hutang yang boleh ditukar, nota berkaitan ekuiti, dan debentur boleh tukar, dll.
Contoh Instrumen Kewangan
XYZ Limited adalah syarikat perbankan yang mengeluarkan instrumen kewangan seperti pinjaman, bon, gadai janji rumah, saham dan sekuriti berasaskan aset kepada pelanggannya. Ini mungkin bertindak sebagai aset kewangan bagi syarikat perbankan di atas tetapi bagi pelanggan, ini hanyalah liabiliti kewangan yang mesti dibayar tepat pada masanya oleh mereka. Sebaliknya, jumlah yang disetorkan oleh pelanggan di bank bertindak sebagai aset kewangan bagi pelanggan yang mendepositkan yang sama sedangkan tanggungjawab kewangan untuk syarikat perbankan.
Kelebihan
Terdapat beberapa kelebihan Instrumen Kewangan seperti berikut:
- Aset cair seperti tunai di tangan dan setara tunai sangat berguna bagi syarikat kerana aset ini dapat digunakan dengan mudah untuk pembayaran cepat atau untuk menangani kemungkinan kewangan.
- Pemangku kepentingan sering merasa lebih selamat dalam organisasi yang menggunakan lebih banyak modal dalam aset cair mereka.
- Instrumen kewangan memberikan sokongan besar dalam membiayai aset ketara. Ini dapat dilakukan melalui pemindahan dana dari aset ketara yang berjalan dalam nilai lebihan kepada aset ketara yang mengalami defisit.
- Instrumen kewangan mengalokasikan risiko berkenaan dengan keupayaan menanggung risiko rakan niaga yang telah mengambil bahagian dalam membuat pelaburan aset tidak ketara.
- Syarikat yang memilih untuk membuat pelaburan dalam aset nyata menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi kerana mereka mendapat portfolio yang pelbagai, inflasi lindung nilai, dan mereka juga dapat melindungi diri dari ketidakpastian yang disebabkan oleh alasan politik.
- Instrumen kewangan seperti ekuiti bertindak sebagai sumber dana tetap untuk organisasi. Dengan saham ekuiti, pembayaran dividen kepada pemegang ekuiti adalah pilihan semata-mata. Saham ekuiti juga membolehkan organisasi mempunyai peluang terbuka untuk meminjam dan menikmati pendapatan tertahan.
Kekurangan
Batasan dan kekurangan Instrumen Kewangan yang berbeza merangkumi yang berikut:
- Aset cair seperti baki akaun simpanan dan simpanan bank lain terhad ketika datang ke ROI atau pulangan pelaburan. Ini tinggi kerana hakikat bahawa tiada sekatan untuk pengeluaran deposit dalam akaun simpanan dan baki bank lain.
- Aset cair seperti simpanan tunai, akaun pasaran wang, dan lain-lain mungkin tidak membenarkan organisasi membuat pengeluaran selama berbulan-bulan atau kadang-kadang bertahun-tahun atau apa sahaja yang dinyatakan dalam perjanjian.
- Sekiranya sebuah organisasi ingin menarik wang sebelum selesainya tempoh yang disebutkan dalam perjanjian, maka organisasi tersebut mungkin akan dikenakan denda atau mendapat pulangan yang lebih rendah.
- Kos transaksi yang tinggi juga menjadi perhatian organisasi yang berurusan atau ingin berurusan dengan instrumen kewangan.
- Sebuah organisasi tidak boleh terlalu bergantung pada hutang seperti pokok dan faedah kerana ini sepatutnya dibayar berdasarkan jangka masa yang sama.
- Instrumen kewangan seperti pembayaran bon kembali lebih rendah daripada saham. Syarikat juga boleh gagal bayar bon.
- Sebilangan instrumen kewangan seperti modal ekuiti adalah beban seumur hidup bagi syarikat. Modal ekuiti bertindak sebagai beban tetap dalam organisasi. Modal ekuiti tidak dapat dikembalikan walaupun organisasi mempunyai jumlah dana yang mencukupi. Namun, berdasarkan pindaan terbaru, syarikat boleh memilih untuk membeli kembali sahamnya sendiri untuk tujuan pembatalan tetapi perkara yang sama dikenakan syarat dan ketentuan tertentu.
Perkara Penting
- Derivatif seperti maju dan niaga hadapan dapat memberikan keuntungan besar bagi syarikat berskala kecil tetapi jika hanya ini digunakan dengan betul. Sekiranya ini tidak digunakan dengan betul, ini boleh menyebabkan organisasi mengalami kerugian besar dan muflis.
- Organisasi mesti sangat berhati-hati ketika menangani pertukaran kerana mempunyai risiko yang lebih tinggi.
- Pengurusan instrumen kewangan yang betul dapat membantu syarikat dalam mengurangkan kos material mereka dan memaksimumkan angka penjualan dan keuntungan.
- Mereka biasanya digunakan oleh orang yang tidak mampu atau tidak mempunyai akses ke kemudahan kredit dan simpanan yang sistematik.
- Instrumen kewangan tidak formal menawarkan perkhidmatan yang sangat fleksibel mengikut keperluan individu. Ia dapat dimulakan dan diselesaikan dalam beberapa minit setelah permohonan hanya memerlukan resit tunai atau perjanjian lisan.
Kesimpulannya
Sebagai kesimpulan, dapat dikatakan bahawa instrumen kewangan tidak lain hanyalah sekeping dokumen yang bertindak sebagai aset kewangan kepada satu organisasi dan sebagai tanggungjawab untuk organisasi lain. Ini sama ada dalam bentuk debentur, bon, tunai dan setara tunai, deposit bank, saham ekuiti, saham keutamaan, pertukaran, hadapan dan niaga hadapan, wang panggilan atau notis, surat kredit, topi dan kolar, jaminan kewangan, penghutang dan hutang, pinjaman dan pinjaman, dll. Setiap jenis instrumen kewangan mempunyai kelebihan dan kekurangannya sendiri.
Instrumen kewangan mesti digunakan dengan betul untuk memperoleh sebahagian besar faedah daripadanya. Ini boleh menjadi sangat penting bagi syarikat yang mencari untuk meminimumkan kos mereka dan memaksimumkan model pendapatan mereka. Oleh itu, organisasi mesti memastikan bahawa mereka menggunakan instrumen kewangan dengan betul sehingga mereka dapat memperoleh keuntungan yang lebih besar daripadanya dan menghilangkan kemungkinan mereka menjadi bumerang.
