Risiko Pelbagai

Definisi Risiko yang Beragam

Risiko yang dapat dipelbagaikan, juga dikenali sebagai risiko tidak sistematik, didefinisikan sebagai risiko khusus firma dan dengan itu mempengaruhi harga saham individu tersebut daripada mempengaruhi keseluruhan industri atau sektor di mana firma tersebut beroperasi. Contoh risiko yang mudah dipelbagaikan adalah mogok kerja atau penalti peraturan bagi syarikat. Oleh itu, walaupun industri ini menunjukkan pertumbuhan yang baik, firma ini akan menghadapi cabaran, dan pemegang saham yang sama mungkin akan melihat harga yang lebih rendah walaupun industri ini mungkin baik.

Komponen Risiko Berpelbagai

Tiga komponen utama risiko yang dapat dipelbagaikan adalah seperti berikut:

# 1 - Risiko Perniagaan

Risiko perniagaan timbul kerana cabaran yang dihadapi syarikat semasa menjalankan perniagaan. Mereka boleh dalaman dan luaran tetapi hanya khusus untuk syarikat. Katakan sebuah firma besar farmasi membelanjakan sejumlah besar dana dalam penyelidikan dan pengembangan tetapi tidak dapat memperoleh hak patennya, maka ini akan mempengaruhi aliran tunai dan keuntungan syarikat tersebut. Ini akan menjadi contoh dalaman mengenai risiko yang dapat dipelbagaikan. Sebaliknya, jika syarikat tersebut dapat melepaskan produk baru tersebut di pasaran tetapi setelah 2 minggu dilarang kerana gagal dalam beberapa pemeriksaan maka ini akan menjadi risiko perniagaan luaran.

# 2 - Risiko Kewangan

Risiko Kewangan adalah risiko dalaman firma kerana ia berkaitan dengan bagaimana modal dan aliran tunai disusun di seluruh firma. Agar firma menjadi pelarut dan melewati masa pergolakan, perlu ada struktur modal yang kuat dan syarikat mempunyai tahap hutang dan ekuiti yang optimum.

# 3 - Risiko Pengurusan

Ini adalah segmen yang paling berisiko dan paling sukar untuk diuruskan untuk syarikat. Perubahan kepemimpinan memberi kesan besar kerana selalu ada ancaman rakan sekerja pemimpin yang keluar juga akan mengundurkan diri. Ini bukan sahaja memberi kesan kepada pertumbuhan strategik masa depan tetapi juga transformasi strategik semasa yang sedang dilalui syarikat. Dan paling tidak boleh dikatakan bahawa tidak ada strategi di dunia yang dapat mengatasi masalah tadbir urus korporat.

Contoh Risiko Berbagai Jenis

Cara paling mudah untuk mengurangkan risiko yang dapat dipelbagaikan adalah dengan mempelbagaikan. Mari cuba memahaminya dengan contoh yang mudah. Pertimbangkan dana bersama yang melabur bagi pihak pelabur mereka dan yakin pada sektor IT. Dana itu mahu melabur $ 120,000.

Anda boleh memuat turun Templat Excel Berisiko Beragam ini di sini - Templat Risk Excel Beragam

Terdapat dua senario:

# Senario 1  

Oleh kerana dana bersama meningkat pada sektor IT, ia melabur di firma dengan bukan sahaja model yang paling mantap tetapi juga merupakan peneraju pasaran dalam segmennya - Google (Alphabet). Syarikat ini berharap pertumbuhan dua digit dan melabur dengan jangka masa 5 tahun pada harga $ 1200. Stok memberikan pulangan yang konsisten sebanyak 15% untuk 3 tahun pertama seperti yang diharapkan. Namun, pada tahun ke-4, kesatuan Eropah meletakkan beberapa peraturan untuk membendung masalah privasi yang telah lama wujud. Ini mempengaruhi model perniagaan Google dan mempengaruhi keuntungannya. Ini menyebabkan stok merosot sebanyak 40%. Walau bagaimanapun, Google menyelesaikan masalah ini tidak lama lagi dan pada tahun ke-5 stok kembali ke landasan dan memberikan pulangan 20%. Secara keseluruhan jumlah pulangan selama 5 tahun adalah 14% kerana 1 tahun yang sangat buruk.

Pelaburan tanpa Kepelbagaian

Jumlah pos 5 Tahun Google

  • = 1368.79 * 100.00
  • Jumlah pos 5 Tahun Google = 136878.75

Kembali

  • = (136878.75-120000.00) /120000.00
  • Pulangan = 14%

# Senario 2

Daripada meletakkan semua wang di Google, firma itu melabur di 4 firma IT utama - Google, Facebook, Apple, Accenture memastikan pelaburan awal sama dengan $ 120,000. Mari kita anggap bahawa facebook, apple, dan Accenture memberikan pulangan yang jauh lebih rendah daripada Google tetapi mereka tidak dipengaruhi oleh keputusan peraturan. Oleh itu walaupun mereka tidak memberikan pulangan yang tinggi tetapi juga tidak mengalami kerosakan seperti Google pada tahun 4.

Pelaburan dengan Kepelbagaian

Jumlah pos 5 Tahun Google

= 1368.79 * 50.00

  • Jumlah catatan 5 Tahun Facebook = 68439.38

Kembali 

  • = (68439.38-60000.00) /60000.00
  • Pulangan = 14%

Jumlah catatan Facebook 5 Tahun

= 322.10 * 100.00

  • Jumlah catatan 5 Tahun Facebook = 32210.20

Kembali 

  • = (32210.20-20000.00) /20000.00
  • Pulangan = 61%

Begitu juga, kami mengira jumlah selepas 5 tahun dan pengembalian epal dan Accenture.

epal

Ketepatan

Pulangan keseluruhan untuk senario 2, memandangkan aliran tunai epal dan Accenture serupa dengan Facebook.

Oleh itu, jumlah jawatan 5 tahun adalah seperti berikut,

  • = 68439.38 + 32210.2 + 26764.51 + 25525.63
  • Jumlah Jumlah Pos 5 Tahun = 152939.72

Pulangan akan -

= (152939.72 - 60000 - 60000) / (60000 + 60000)

Pulangan = 27%

Untuk pengiraan terperinci, sila rujuk lembaran excel yang dilampirkan di atas. 

Perbezaan pulangan kedua-dua senario dengan jelas menggambarkan bagaimana kepelbagaian melindungi pulangan dan pelaburan awal anda.

Perkara Penting yang Perlu Diperhatikan Mengenai Risiko Berbagai Jenis

  • Risiko yang dapat dipelbagaikan atau tidak sistematik adalah risiko khusus syarikat berbanding risiko sistematik yang merupakan risiko industri yang lebih spesifik atau lebih khusus risiko yang mempengaruhi keseluruhan pasaran atau sektor. Ini adalah risiko yang tidak dapat diramalkan dan dapat terjadi bila-bila masa disebabkan oleh - penipuan, mogok kerja, hukuman pengawalseliaan, rombakan pengurusan, faktor dalaman atau apa-apa berita yang khusus untuk syarikat.
  • Risiko yang dapat dipelbagaikan untuk istilah menunjukkan bermaksud risiko yang dapat dikurangkan tanpa memberi kesan negatif kepada pulangan dan yang terbaik adalah risiko dapat dikurangkan dengan mengikuti strategi kepelbagaian sederhana dalam pelaburan anda. Sebagai contoh, untuk mempelbagaikan risiko dalam stok IT seseorang dapat mempelbagaikan pelaburannya di Google, Accenture, dan Facebook.

Kesimpulannya

Risiko yang dapat dipelbagaikan mungkin terdengar seperti tidak perlu, ia adalah salah satu pelaburan yang perlu dilakukan sekiranya seseorang ingin tidak hanya memperoleh pulangan yang lebih baik tetapi juga melindungi prinsipal awal. Tidak ada cara lain untuk memastikan bahawa anda tidak terpengaruh oleh risiko tidak sistematik khusus firma.