Contoh NPV | Langkah demi Langkah Contoh Nilai Kini Bersih

Contoh NPV (Nilai Kini Bersih)

Nilai Sekarang Bersih (NPV) merujuk kepada nilai dolar yang diperoleh dengan menolak nilai sekarang semua aliran keluar tunai syarikat dari nilai sekarang dari jumlah aliran masuk tunai dan contohnya termasuk kes syarikat A ltd. di mana nilai sekarang semua aliran keluar tunai adalah $ 100,000 dan nilai sekarang dari jumlah aliran masuk tunai adalah $ 120,000, jadi nilai sekarang bersih adalah $ 20,000 ($ 120,000 - $ 100,000)

Contoh NPV berikut (Nilai Hadir Bersih) memberikan garis besar keputusan pelaburan yang paling biasa. Mustahil untuk memberikan satu set contoh lengkap yang menangani setiap variasi dalam setiap situasi kerana terdapat ribuan projek seperti itu dengan analisis Nilai Hadir Bersih. Setiap contoh NPV menyatakan topik, alasan yang relevan, dan komen tambahan jika diperlukan

Nilai kini bersih adalah perbezaan antara nilai sekarang aliran masuk tunai masa depan dan nilai semasa aliran keluar tunai dalam jangka masa tertentu. NPV digunakan secara meluas dalam penganggaran modal dan untuk mengetahui keuntungan projek.

Sekiranya nilai sekarang Bersih positif maka projek itu harus diterima. Ini menunjukkan bahawa penghasilan dari projek lebih banyak daripada jumlah yang dilaburkan dalam projek, jadi projek itu harus diterima.
Sekiranya nilai bersih sekarang adalah negatif, maka ini menunjukkan bahawa projek di mana kita melaburkan wang tersebut tidak memberikan pulangan positif sehingga projek itu harus ditolak.

Secara matematik, NPV Formula ditunjukkan sebagai,

NPV = Aliran Tunai / (1- i) t - Pelaburan Permulaan

Di mana

saya bermaksud Kadar Pulangan atau Kadar Diskaun yang Diperlukan
t bermaksud Masa atau Bilangan Tempoh

Contoh Nilai Kini Bersih (NPV)

Mari kita lihat beberapa contoh nilai sekarang yang sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Contoh # 1

Syarikat A ltd ingin mengetahui nilai semasa aliran tunai bersih mereka sekiranya mereka melabur 100000 hari ini. Dan pelaburan awal mereka dalam projek tersebut adalah 80000 untuk jangka waktu 3 tahun dan mereka menjangkakan kadar pulangannya adalah 10% setiap tahun. Dari maklumat yang ada di atas, hitung NPV.

Penyelesaian:

Pengiraan NPV dapat dilakukan seperti berikut,

NPV = Aliran tunai / (1- i) t - Pelaburan awal

= 100000 / (1-10) ^ 3-80000

NPV = 57174.21

Jadi dalam contoh ini, NPV positif sehingga kita dapat menerima projek tersebut.

Contoh # 2

Dalam contoh ke-2, kita akan mengambil contoh WACC (kos modal purata berwajaran) untuk mengira NPV, kerana di WACC kita menganggap berat ekuiti dan hutang juga kos ekuiti dan hutang. Hitungkan NPV.

Penyelesaian:

Syarikat XYZ Ltd memberikan perincian berikut mengenai projek mereka selama 10 tahun.

Aliran tunai percuma ke firma diberikan di bawah dalam jangka masa tertentu. Dan WACC adalah 15%

Pengiraan NPV dapat dilakukan seperti berikut,

NPV = 1104.55

Dalam contoh ini juga nilai sekarang Bersih adalah positif sehingga kita boleh atau kita harus menerima projek tersebut

Contoh # 3

Maruti dalam perniagaan automatik dan sampingan dan mereka ingin memulakan perniagaan anak syarikat mereka sebagai rancangan pengembangan untuk memasang bahagian automotif sehingga mereka memberikan maklumat di bawah ini untuk menghitung NPV. Mereka ingin tahu adakah projek ini dapat dilaksanakan atau tidak.

Kos ekuiti - 35%
Kos hutang - 15%
Berat ekuiti - 20%
Berat hutang - 80%
Kadar cukai - 32%
Aliran tunai diberikan di bawah selama 7 tahun
2010 = -12000
2011 = 10000
2012 = 11000
2013 = 12000
2014 = 13000
2015 = 14000
2016 = 15000

Cari NPV dengan bantuan WACC.

Penyelesaian:

Pengiraan WACC dapat dilakukan seperti berikut,

Formula WACC = Kami * Ce + Wd * Cd * (kadar 1-cukai)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1-32)

WACC = 15.16%

Pengiraan NPV dapat dilakukan seperti berikut,

NPV = 29151.0

Dalam contoh ini, kita memperoleh nilai semasa bersih aliran tunai masa depan yang positif, jadi dalam contoh ini juga kita akan menerima projek tersebut.

Contoh # 4

Toyota ingin mendirikan satu kilang baru untuk pengembangan perniagaan semasa sehingga mereka ingin memeriksa kemungkinan projek tersebut. Toyota telah memberikan maklumat berikut mengenai aliran tunai dan WACC. Aliran tunai dalam tempoh tersebut adalah seperti berikut.