Nisbah PE ke hadapan menggunakan ramalan pendapatan per saham syarikat dalam tempoh 12 bulan ke depan untuk mengira nisbah harga-pendapatan dan dikira dengan membahagikan Harga per saham dengan ramalan pendapatan sesaham syarikat dalam jangka masa 12 bulan ke depan.
Apakah Nisbah PE Maju?
Hanya ada satu perbezaan antara nisbah PE Syarikat dan nisbah PE hadapan firma yang sama. Perbezaannya hanyalah pendapatan yang kita gunakan untuk mengira. Dalam nisbah PE, kami menggunakan pendapatan tahun sebelumnya. Namun, dalam PE maju, kami menggunakan unjuran pendapatan untuk tahun berikutnya.
Seperti nisbah PE, PE ke hadapan juga merupakan ukuran yang baik sama ada syarikat sihat secara kewangan atau tidak. Tetapi setiap pelabur perlu melihat sejumlah nisbah kewangan lain bersama dengan nisbah hadapan ini untuk membuat kesimpulan bahawa sama ada mereka harus melabur dalam syarikat atau tidak.
Formula
Seperti yang dinyatakan di atas, formula nisbah penghasilan harga hadapan hanyalah lanjutan dari formula nisbah PE.
Mari lihat formula di bawah -
Di sini kita perlu mempertimbangkan dua komponen.
- Komponen pertama adalah harga pasaran sesaham. Sesuai harga pasaran (di mana calon pemegang saham akan membeli saham syarikat) dapat berubah dari waktu ke waktu, pada waktu yang berlainan, harga pasar akan berubah. Kita perlu membahagikan harga pasaran dengan jumlah saham syarikat yang belum dijelaskan untuk mengetahui harga pasaran sesaham.
- Komponen kedua adalah unjuran pendapatan sesaham. Sebagai pelabur, anda boleh melihat penerbitan yang berbeza untuk mengetahui tentang pendapatan yang diunjurkan. Atau, anda boleh mengupah penganalisis kewangan dan membantunya untuk mengetahui anggaran.
Kami boleh mengira Pendapatan Maju per Saham dengan menggunakan formula berikut -
Menggunakan formula ini juga akan membantu pelabur mengetahui berapa banyak syarikat akan memperoleh sesaham. Kemudian mereka boleh menggunakan formula yang sama untuk mengetahui tentang Nisbah PE Maju.
Contoh
Sekarang mari kita ambil dua contoh nisbah harga hadapan ke pendapatan. Yang pertama akan menjadi sederhana, di mana semuanya akan diberikan. Contoh kedua agak rumit.
Contoh # 1
Jill baru dalam pelaburan saham. Dia ingin tahu adakah dia harus melabur di Burban Ltd., sebuah syarikat biskut. Oleh itu, dia bertanya kepada abangnya, yang berada dalam pelaburan saham untuk beberapa lama. Kakaknya, Jack, menasihati bahawa dia harus melihat banyak nisbah kewangan. Jill mengetahui semua nisbah kecuali nisbah penghasilan harga hadapan. Bantu Jill untuk mengetahui nisbahnya dengan menggunakan maklumat berikut -
- Jumlah Harga Pasaran saham - $ 1 juta
- Jumlah saham tertunggak - 100,000
- Pendapatan yang diunjurkan untuk tahun berikutnya - $ 500,000
Kami akan mengira nisbah PE ke hadapan dengan membahagikan contoh menjadi dua bahagian.
Pertama, kami akan mengira harga pasaran sesaham, dan kemudian kami akan mengetahui EPS hadapan.
- Harga pasaran sesaham = Jumlah harga pasaran saham / Jumlah saham tertunggak
- Atau, Harga pasaran sesaham = $ 1,000,000 / 100,000 = $ 10 sesaham.
Untuk mengetahui EPS hadapan, kita perlu menggunakan formula.
- Maju EPS = Pendapatan yang diunjurkan untuk tahun berikutnya / Bilangan saham yang belum dijelaskan
- Atau, EPS Maju = $ 500,000 / 100,000 = $ 5 sesaham.
Sekarang, jika kita menggunakan formula nisbah penghasilan harga hadapan, kita akan mendapat -
- Nisbah PE Hadapan = Harga pasaran sesaham / EPS Hadapan
- = $ 10 / $ 5 = 2.
Contoh # 2
Amit ingin mengira nisbah pendapatan hadapan Buddha Jeans Ltd. Masalahnya ialah dia tidak mempunyai semua maklumat. Dia hanya mengetahui nisbah PE syarikat dan juga EPS. Dia juga memiliki laporan konsensus yang mengatakan bahawa pendapatan Buddha Jeans Ltd. yang diproyeksikan akan menjadi $ 1 juta pada tahun mendatang. Bantu Encik Amit mengetahui nisbah ini dengan menggunakan maklumat berikut -
- Nisbah PE - 4.
- EPS - $ 15 sesaham.
- Jumlah saham tertunggak - 100,000.
Kami telah diberi Nisbah PE dan EPS. Oleh itu, mari kita memecahkannya.
- Nisbah PE = Harga Pasaran sesaham / EPS
- Kami tahu bahawa Nisbah PE adalah 4, dan EPS adalah $ 15 sesaham.
Oleh itu, dengan menggunakan maklumat yang sama, kita sekarang mendapat -
- 4 = Harga Pasaran sesaham / $ 15
- Atau, Harga Pasaran sesaham = 4 * $ 15 = $ 60 sesaham.
Sekarang, untuk mengetahui nisbah ini, kita perlu mengira maklumat terakhir, iaitu EPS hadapan.
Untuk mengetahui EPS hadapan, kami akan menggunakan formula berikut -
- EPS Hadapan = Pendapatan Unjuran / Bilangan Saham Yang Tertunggak
- Atau, EPS Maju = $ 1 juta / 100,000 = $ 10 sesaham.
Sekarang, kami mempunyai semua maklumat yang kami perlukan-
- Nisbah Perolehan Harga Hadapan = $ 60 sesaham / $ 10 sesaham = 6.
Nyatakan PE Nisbah Amazon
Harga Saham Semasa Amazon = 1,586.51 (pada 20 Mac 2018)
Maju EPS (2018) Amazon = $ 8.3
Maju EPS (2019) Amazon = $ 15.39
- Nisbah (2018) = Harga Semasa / EPS (2018) = 1,586.51 / 8.31 = 190.91x
- Nisbah (2019) = Harga Semasa / EPS (2019) = 1,586.51 / 15.39 = 103.08x
Kalkulator PE Hadapan
Anda boleh menggunakan Kalkulator PE Maju berikut.
| Harga Pasaran sesaham | |
| Pendapatan per Saham yang diunjurkan | |
| Formula Nisbah PE Maju | |
| Formula Nisbah PE Maju = |
|
|
Nyatakan PE Nisbah dalam Excel
Mari kita buat contoh yang sama di atas di Excel. Ini sangat mudah. Pertama, kita perlu mengira bahagian harga pasaran dan EPS hadapan, dan kemudian kita akan mengira nisbahnya. Anda boleh mengira nisbah dengan mudah dalam templat yang disediakan.
Kami akan menghitungnya dengan membahagikan contoh kepada dua bahagian.
Sekarang, jika kita menggunakan formula, kita akan mendapat -
Contoh # 2
Sekarang, kita mempunyai semua maklumat yang kita perlukan untuk mengetahui nisbah PE ke hadapan.
Anda boleh memuat turun Templat ini di sini - Templat Excel Nisbah PE Naik.
