Ekuiti Persendirian di India

Dalam dekad yang lalu, ekuiti swasta di India terlalu dianggarkan dan sekarang tidak layak, dipetik oleh McKinsey. Oleh itu, sebagai pencari kerja atau profesional dalam industri yang sama atau berbeza, bagaimana anda melihatnya?

Dalam artikel ini, kami akan cuba menilai ekuiti persendirian di India dan melihat apa yang berjaya dan apa yang tidak sesuai dengan daya maju menjadikannya besar dalam ekuiti swasta di India.

Inilah urutan yang akan kita ikuti dalam artikel ini -

Tinjauan Ekuiti Persendirian di India

Ekuiti Persendirian di India sangat bersemangat untuk masa depan mereka pada awal tahun 2000-an. Berikut adalah statistik berikut yang menjadikannya gembira -

50% daripada jumlah penduduk (yang 1,1 bilion pada masa itu) lebih muda (iaitu di bawah usia 30 tahun).
KDNK meningkat 7.5 peratus setiap tahun sepanjang tahun 2003 - 2007.
Aset tidak berbayar bank jatuh kepada 2.6% daripada 9.5%.
Pelabur swasta melabur sekitar $ 93 bilion ke pasaran India dari tahun 2001 hingga 2013.

Tetapi setelah semua itu, perkara tidak berjalan seperti yang dibayangkan. Jarang sekali ekuiti swasta India meningkat (hanya antara tahun 2005 dan 2008).

Mari lihat pada carta di bawah ini untuk memahami dengan tepat apa yang berlaku -

Jadi apa sebenarnya masalahnya?

Ternyata pasaran India mempunyai lebih sedikit syarikat swasta daripada pasaran baru yang muncul (BRICS).

India mempunyai 2600 syarikat tersenarai awam dengan pendapatan $ 125 juta sedangkan, di China, hanya ada 1000. Begitu banyak firma swasta beroperasi sebelum syarikat ekuiti swasta di India pernah menjangkau mereka. Lebih-lebih lagi, KDNK India mula menurun selepas 2011.

Tetapi perkara tidak membosankan seperti yang kelihatan di permukaan.

Menurut penyelidikan McKinsey, didapati bahawa syarikat yang disokong PE di India telah meningkatkan pendapatan mereka dan juga memperoleh keuntungan lebih cepat daripada syarikat awam. Ini bererti, dapat dikatakan bahawa ekuiti swasta di India telah menjadi sumber modal penting bagi syarikat India. Ekuiti Persendirian di India melakukan pekerjaan yang luar biasa dengan menyumbang 36% syarikat yang ditingkatkan ekuiti dalam dekad terakhir. Pada masa yang sukar, firma Ekuiti Swasta menunjukkan prestasi yang lebih baik. Mereka menyumbang 47% pada tahun 2008 dan 46% secara purata dari tahun 2011 hingga 2013.

Oleh itu, sebagai pencari kerja atau profesional yang bersedia bergabung dengan firma ekuiti swasta di India; anda mungkin mempunyai peluang yang sangat baik untuk menjadi sebahagian daripada industri ini yang tidak akan melepaskan misi mereka untuk berkhidmat dengan syarikat swasta tanpa mengira masa yang sukar dan terdedah kepada peluang yang lebih rendah.

Perkhidmatan Ekuiti Persendirian Ditawarkan di India

Ekuiti swasta di India menguruskan pelaburan dan portfolio syarikat swasta. Mereka meneliti dan menganalisis dan membantu syarikat swasta membuat strategi dalam jangka panjang.

Berikut adalah keseluruhan perkhidmatan yang ditawarkan oleh syarikat ekuiti swasta di India kepada syarikat swasta -

Pengumpulan Dana dan Penyediaan: Semasa pengumpulan dana, banyak perkara perlu dilakukan. Syarikat Ekuiti Swasta menolong syarikat swasta dalam menyelesaikan keseluruhan strategi. Mereka membantu pasukan untuk mengembangkan strategi pelaburan dana dan juga dengan buku panduan. Seiring dengan firma ekuiti swasta itu membantu syarikat dengan peluang berurusan dan analisis sektor, cadangan nilai dana yang diharapkan, dan juga dengan melakukan usaha wajar pelanggan. Selain itu, firma ekuiti swasta juga akan membantu syarikat swasta menulis komponen penting dalam rekod prestasi pelanggan.
Perkhidmatan Cukai & Peraturan: Ekuiti persendirian di India hanya dapat menguruskan dana apabila mereka memahami keseluruhan perkhidmatan cukai dan peraturan. Oleh itu, mereka menawarkan perkhidmatan cukai & peraturan juga kepada syarikat yang memerlukannya. Di bawah perkhidmatan ini, mereka memfasilitasi syarikat swasta dalam penyusunan dana, penstrukturan semula untuk mengoptimumkan cukai, dan membantu penasihat dan pematuhan cukai.
Risiko, Tata Kelola & Pematuhan: Memiliki dana tidak akan membantu sehingga syarikat tahu bagaimana mematuhi peraturan dan bagaimana memanfaatkan infrastruktur dengan baik. Firma ekuiti swasta, dengan itu membantu syarikat dalam mengurangkan risiko, mencari yang paling sesuai untuk syarikat swasta, dan memudahkan dalam membuat manual pelaburan dan dalam mengartikulasikan sistem dan prosedur pengurusan portfolio yang betul.
Kewangan Korporat: Dalam kewangan korporat, ekuiti swasta di India dapat membantu syarikat swasta dalam pelbagai cara. Mereka berfungsi dalam orientasi kesepakatan, pengurusan proyek, dukungan perundingan, penilaian, penstrukturan modal, penasihat penambahan modal, usaha sama, dan penstrukturan transaksi. Perkara-perkara ini sangat membantu jika syarikat swasta mencari pertumbuhan, keuntungan, dan membina kelebihan daya saing.
Perkhidmatan forensik: Ekuiti persendirian di India juga telah memperluas cakrawala mereka dan bekerja di wilayah yang tidak dikenali. Inilah salah satu daripadanya. Syarikat ekuiti persendirian di India membantu syarikat-syarikat membuat pemeriksaan kecerdasan korporat dan latar belakang disamping melakukan usaha wajar untuk aspek persekitaran.

Syarikat Ekuiti Swasta Teratas di India

Sejak kebelakangan ini, terdapat banyak syarikat Ekuiti Swasta di India yang telah melabur di syarikat swasta di India. Berikut ini adalah senarai firma ekuiti swasta teratas yang telah berjaya mencipta kejayaan di India. Kedudukan dalam senarai adalah berdasarkan jumlah wang yang dikumpulkan / dilaburkan oleh firma PE masing-masing -

Pengurusan Dana ICICI Venture: Ini adalah anak syarikat bank ICICI. Dalam dekad yang lalu, ia telah mengumpulkan hampir 3 bilion dolar. Bahagian utama firma PE ini terletak di ibu kota komersial India, Mumbai.
Kumpulan Ekuiti Persendirian Kotak: Kumpulan Ekuiti Persendirian Kotak membuat pelaburan khusus dalam industri penjagaan kesihatan dan infrastruktur di India. Sejak tahun 1997, ia telah mengumpulkan lebih dari 2.8 bilion dolar dan telah menjadi salah satu firma PE yang paling dihormati di India.
Chryscapital: Ia berpusat di New Delhi. Sejak dimulakan pada tahun 1999, Chrys Capital telah melabur dalam 50 projek dan mengumpulkan dana PE hampir 2 bilion dolar.
Sequoia Capital: Mereka adalah syarikat PE bertaraf dunia di seluruh dunia. Di India, mereka telah melabur hampir 2 bilion dolar dalam dekad terakhir. Mereka terutamanya melabur dalam tenaga, barangan pengguna, dan perkhidmatan kewangan.
Kumpulan Blackstone: Mereka telah berada di India dan mensasarkan infrastruktur dan harta tanah sejak tahun 2006. Mereka telah melabur sekitar 2 bilion dolar dalam portfolio yang pelbagai di India.
India Value Fund: Terutamanya ia dipanggil GW Capital. Ia telah melebarkan sayapnya pada tahun 1999 di bandar Mumbai, India. Ia telah mengumpulkan sekitar 1.4 bilion dolar dan jumlah ini terbahagi kepada empat dana.
Baring Private Equity Partners: Merupakan ekuiti swasta tertua di India dan memulakan perjalanannya kembali pada tahun 1988. Ia telah mengumpulkan lebih dari 1.1 bilion dolar dalam tiga dekad terakhir dan melabur dalam 53 pelaburan berbeza.
Ascent Capital: Firma PE ini telah berada di India selama lebih dari satu dekad dan mereka telah membantu lebih daripada 40 usahawan untuk mencapai impian mereka. Mereka kini menguruskan 600 juta dolar yang dibahagikan kepada tiga dana.
Everstone Capital: Firma PE ini lebih mengutamakan industri pakaian dan firma kejuruteraan. Mereka berada di India sejak tahun 2006 dan kini mereka menguruskan dana sekitar 425 juta dolar.

Pengambilan Ekuiti Swasta di India

Walaupun ramai orang mendakwa bahawa mudah untuk memecahkan pekerjaan Ekuiti Persendirian di India, ketahuilah bahawa melainkan jika anda mempunyai latar belakang yang tepat, sukar untuk mendapat peluang.

Berikut adalah calon yang biasanya diambil oleh syarikat PE -

Penganalisis perbankan pelaburan yang menjadikannya besar di bank butik terkemuka atau bank bersaiz lebih kecil.
Orang yang masih melanjutkan pelajaran (tentu saja untuk peranan junior).
Orang yang sudah bekerja di beberapa firma PE yang lain.

Sekiranya anda tidak tergolong dalam ketiga kumpulan di atas, sukar bagi anda untuk berjaya. Tetapi ada beberapa alternatif yang boleh anda ambil -

Pertama sekali, anda boleh mengikuti MBA dari sebuah institusi terkemuka dan meneruskan kerjaya dalam perbankan pelaburan. Kemudian anda boleh mencari peluang keluar dan bergabung dengan firma PE.
Kedua, anda boleh bekerja di industri selama lebih dari 20 tahun, mengumpulkan pengalaman anda dan kemudian menyertai firma PE sebagai perunding.
Ketiga, fikirkan profil pembangunan korporat. Wang lebih sedikit dalam profil ini, tetapi persekitarannya serupa. Kemudian anda boleh beralih dari pembangunan korporat ke ekuiti swasta kemudian dalam kerjaya anda.

Sekarang, mari kita bincangkan mengenai proses pengambilan.

Ketahui satu perkara yang pasti - bahawa pemburu kepala memainkan peranan utama dalam pengambilan pekerja PE. Oleh itu, jika anda tidak dapat menggembirakan para pemburu kepala, ini akan menjadi jalan yang sukar bagi anda.

Biasanya terdapat dua kitaran pengambilan - pada kitaran dan kitaran.

Pada kitaran, prosesnya bermula sekitar Oktober, setiap tahun. Firma PE mencari kedudukan Penganalisis dalam proses “on the cycle”. Dalam proses “on the cycle”, keputusan dibuat dengan cepat, sering dalam beberapa minggu dan tawaran dilancarkan segera setelah wawancara.

Dalam proses “on the cycle”, jika anda ditemu ramah pada awal tahun 2017, anda akan terus bekerja di perbankan selama 1.5 tahun lagi dan akan mula bekerja di firma PE pada tahun 2018.
Sekiranya berlaku proses "off the cycle", setelah tawaran dilepaskan, anda akan mula bekerja dengan segera. Dalam proses “off the cycle”, memerlukan lebih banyak masa untuk melancarkan tawaran. Ia mengambil masa lebih dari beberapa minggu; malah berbulan-bulan untuk menentukan mana yang paling sesuai.

Oleh itu, jika anda ingin bergabung dengan firma PE, anda perlu merancang lebih awal untuk proses "on the cycle" atau "off the cycle".

Budaya Ekuiti Swasta di India

Dalam ekuiti swasta, budaya sedikit berbeza daripada perbankan pelaburan. Tidak seperti perbankan pelaburan, anda akan mempunyai keseimbangan kerja-kehidupan yang sihat, tetapi anda perlu belajar menangani tekanan. Jangkakan 12 jam sehari setiap hari, lima hari seminggu dalam kebanyakan kes. Anda akan mendapat banyak masa untuk bersosial dan menghabiskan masa bersama keluarga pada hujung minggu. Tetapi dalam beberapa kes, anda mungkin perlu memasukkan lebih banyak jam daripada biasanya.

Ekuiti persendirian di India muncul dan terdapat ruang lingkup pembangunan yang besar. Oleh itu, di India, budaya dalam organisasi cukup dinamik dan anda perlu sentiasa berada di jari kaki untuk mencapai tujuan.

Bekerja dengan orang-orang pelbagai dimensi, melalui banyak kertas kerja dan laporan penyelidikan dan menguruskan kewangan akan menjadi aktiviti sehari-hari. Tetapi jika anda dapat bertahan lama, anda akan membuat pengembangan kedudukan, baki bank, dan pengaruh sosial yang luar biasa.

Gaji dalam Ekuiti Swasta di India

Pasaran ekuiti swasta di India muncul. Oleh itu, profesional yang bekerja di pasaran India menerima gaji yang jauh lebih rendah dalam industri ekuiti swasta berbanding rakan sebaya mereka di Eropah dan Amerika Syarikat.

Pada peringkat kemasukan, pampasan rata-rata profesional ekuiti swasta di India adalah sekitar $ 20,000 hingga $ 40,000 setahun atau kadang-kadang lebih rendah daripada julat. Ini adalah makanan ayam berbanding dengan jumlah yang diterima oleh profesional ekuiti swasta di pasaran asing.

Walau bagaimanapun, pampasannya sangat berbeza berdasarkan ukuran dana. Terdapat banyak dana besar yang mula beroperasi di India. Ini bererti terdapat peluang pertumbuhan yang besar bagi para profesional ekuiti swasta di India dan mereka boleh menerima gaji yang besar dalam waktu terdekat.

Peluang Keluar Ekuiti Persendirian di India

Sekiranya anda mencari peluang keluar, soalan pertama adalah - "mengapa anda akan meninggalkan PE?" Dan jika anda benar-benar tidak menyukai pekerjaan itu, mengapa anda mula-mula memasuki PE?

Dalam kebanyakan kes, meninggalkan firma PE bermakna anda juga akan meninggalkan MBA anda.

Di pasaran PE, orang mencari dana yang lain; terutamanya jika mereka bekerja dengan dana yang lebih kecil pada awalnya. Firma PE pergi jauh jika mereka benar-benar menginginkan seseorang dalam dana mereka. Mereka juga mungkin menawarkan kedudukan dan pampasan yang jauh lebih besar.

Di Amerika Syarikat dan Eropah, anda perlu melakukan banyak usaha untuk menjana pendapatan yang besar, tetapi di India, setelah anda menjalani hari-hari awal dengan dana yang lebih kecil, pampasan anda akan meningkat secara drastik dengan pengalaman.

Kesimpulannya

Memasuki Ekuiti Swasta di India bukanlah kerja yang mudah. Anda perlu mempunyai latar belakang yang diperlukan untuk memecahkan pasaran pekerjaan. Pada mulanya, anda hanya boleh mengharapkan gaji yang lumayan dan berjam-jam. Tetapi jika anda dapat bertahan selama beberapa tahun, anda akan menjana lebih banyak daripada yang anda fikirkan.