Aliran Tunai Terminal

Apakah Aliran Tunai Terminal?

Aliran Tunai Terminal adalah aliran tunai akhir (iaitu Bersih dari aliran masuk & aliran keluar tunai) pada akhir projek dan termasuk aliran tunai selepas cukai dari melupuskan semua peralatan yang berkaitan dengan projek dan pengambilan modal kerja.

Bagi mana-mana syarikat yang menggunakan pendekatan penganggaran modal untuk mengira keseluruhan gambaran projek yang sedang berjalan atau projek yang sedang dirancang oleh pihak pengurusan syarikat, mereka memberikan pemahaman yang lebih jelas mengenai pendapatan projek tersebut kepada pihak pengurusan syarikat yang membantu pihak pengurusan pada awalnya untuk memutuskan sama ada untuk menerima atau menolak sesuatu projek.

Katakan syarikat XYZ mendapat tawaran dari pihak berkuasa negeri untuk membina jambatan overhead. Pengurusan syarikat menerima tawaran itu dan mereka tahu bahawa untuk menyelesaikan projek ini mereka memerlukan jentera khas. Mereka juga tahu bahawa setelah projek ini selesai atau ditamatkan, jentera pembinaan jambatan khas ini tidak diperlukan oleh syarikat, oleh itu pihak pengurusan memutuskan untuk membuang jentera ini pada akhir projek untuk mendapatkan sebahagian daripada pelaburan awal mereka pulih. Jumlah akhir yang diperoleh daripada penjualan jentera ini menjadi salah satu komponen penting semasa mengira aliran tunai terminal.

Bagaimana Mengira Aliran Tunai Terminal?

Aliran tunai terminal dapat dikira dengan menggunakan formula di bawah:

Formula Aliran Tunai Terminal = Hasil Selepas Cukai dari Pelupusan Peralatan Projek + Sebarang Perubahan Modal Kerja

Contohnya

Mari kita bincangkan contoh.

Anda boleh memuat turun Templat Terminal Aliran Tunai Terminal ini di sini - Templat Excel Aliran Tunai Terminal

Redtech, sebuah syarikat pembuatan sedang mempertimbangkan projek baru untuk mengeluarkan produk yang boleh dikitar semula yang terbuat dari kertas. Untuk memulakan proses pembuatan ini, Redtech harus memasang mesin baru, yang diharapkan mempunyai jangka hayat ekonomi selama 5 tahun setelah itu mesin ini akan menjadi usang & digantikan oleh mesin teknologi yang lebih baru. Pelaburan awal yang diperlukan untuk mesin ini adalah $ 100,000.

Mesin akan disusutkan berdasarkan kaedah garis lurus sepanjang hayat mesin dengan nilai penyelamatan kecuali pada akhir projek adalah $ 10,000. Kadar cukai yang dikenakan untuk keuntungan / kerugian penjualan aset adalah 30%. Pengambilan modal kerja adalah $ 15,000. Pengurusan Redtech meramalkan bahawa pada akhir projek mesin ini dapat dilupuskan dengan harga $ 25,000. Hitung aliran tunai terminal?

Untuk mengira nilai terminal berikut adalah komponen utama:

  • Pelaburan Permulaan diperlukan: $ 100,000.
  • Pengambilan modal kerja: $ 15,000.
  • Kadar cukai pelupusan: 30%.
  • Nilai Keselamatan: $ 10,000.

Seperti yang anda lihat dalam soalan bahawa pada akhir projek, pihak pengurusan menjangkakan hasil tunai yang dilupuskan adalah $ 25,000, yang lebih tinggi daripada nilai buku mesin pada akhir projek sebanyak $ 15,000 ($ 25,000 - $ 10,000).

Penyelesaian:

Pengiraan aliran tunai terminal akan -

Hasil Selepas Cukai dari Pelupusan Mesin = Hasil Sebenar Yang Diterima dari Pelupusan - Cukai Pelupusan Cukai Pelupusan = (Hasil Diterima semasa Pelupusan - Nilai Buku semasa Pelupusan) * Kadar Cukai
  • Hasil Sebenar Yang Diterima semasa Pelupusan = $ 25,000.
  • Cukai Pelupusan = ($ 25,000 - $ 10,000) * 30%
  • Cukai Pelupusan = $ 4,500
  • Selepas Hasil Cukai Pelupusan Mesin = ($ 25,000 - & 4,500) = $ 20,500.
  • Sebarang Perubahan Modal Kerja = $ 15,000.
  • Aliran Tunai Terminal = $ 20,500 + $ 15,000 = $ 35,500

Kelebihan

  • Pengurusan syarikat dapat memutuskan dengan lebih tepat sama ada untuk menerima atau menolak projek tersebut.
  • Termasuk aliran tunai terminal memberikan angka yang tepat kepada penganalisis sambil menganggarkan nilai projek.

Kekurangan

  • Ramalan yang salah mengenai nilai boleh guna aset pada akhir projek.
  • Kadang-kadang kehidupan sebenar projek atau peralatan berbeza dengan andaian yang dibuat oleh pihak pengurusan pada awalnya.
  • Aliran tunai terminal biasanya digunakan untuk projek hanya dengan jangka hayat yang terhad.

Perkara Penting untuk Diingat

Aliran tunai terminal adalah aliran tunai terakhir pada akhir projek. Ia terdiri daripada aliran tunai dari pelupusan aset & pengambilan modal kerja.

Kesimpulannya

Ini adalah jumlah wang tunai terakhir yang ditinggalkan oleh syarikat setelah projek ditamatkan, semua aset yang berkaitan dengan projek dilupuskan, modal kerja dipulihkan. Dengan mempertimbangkan aliran tunai ini dalam menganggarkan pendapatan memberikan pengurusan syarikat angka yang lebih tepat untuk memutuskan sama ada akan menerima atau menolak projek tersebut.