Nisbah Kewangan

Apa itu Nisbah Kewangan?

Nisbah kewangan adalah petunjuk prestasi kewangan syarikat dan terdapat pelbagai jenis nisbah kewangan yang menunjukkan hasil syarikat, risiko kewangan dan kecekapan kerjanya seperti nisbah kecairan, Nisbah Perolehan Aset, nisbah keuntungan operasi, Nisbah risiko perniagaan, kewangan nisbah risiko, nisbah Kestabilan dll.

Senarai 28 Nisbah Kewangan Teratas dengan Rumus & Jenis

Berikut adalah jenis dan senarai nisbah kewangan dengan Formula

  1. Nisbah semasa
  2. Nisbah pantas
  3. Nisbah kecairan mutlak
  4. Nisbah tunai
  5. Nisbah Perolehan Inventori
  6. Nisbah Perolehan Penghutang
  7. Nisbah Perolehan Modal
  8. Nisbah Perolehan Aset
  9. Nisbah Modal Kerja Bersih
  10. Kitaran Penukaran Tunai
  11. Margin Perolehan
  12. Pulangan Pelaburan
  13. Pulangan ke atas ekuiti
  14. Keuntungan setiap syer
  15. Leverage Operasi
  16. Kesulitan kewangan
  17. Jumlah Leverage
  18. Nisbah Hutang-Ekuiti
  19. Nisbah Perlindungan Faedah
  20. Nisbah Perlindungan Perkhidmatan Hutang
  21. Nisbah Aset Tetap
  22. Aset Semasa hingga Aset Tetap
  23. Nisbah Hak Milik
  24. Perlindungan Faedah Tetap
  25. Perlindungan Dividen Tetap
  26. Nisbah Kapasiti
  27. Nisbah Aktiviti
  28. Nisbah Kecekapan

Analisis Nisbah Kecairan


Jenis analisis nisbah kewangan pertama adalah Nisbah Cecair. Nisbah kecairan bertujuan untuk menentukan kemampuan perniagaan untuk memenuhi kewajipan kewangannya dalam jangka pendek dan untuk mengekalkan kemampuan membayar hutang jangka pendeknya. Nisbah kecairan dapat dihitung dengan pelbagai cara seperti berikut: -

# 1 - Nisbah Semasa

Nisbah Semasa disebut sebagai nisbah modal kerja atau nisbah jurubank. Nisbah semasa menyatakan hubungan aset semasa dengan liabiliti semasa.

Formula Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa

Nisbah semasa syarikat dapat dibandingkan dengan nisbah semasa masa lalu; ini akan membantu menentukan sama ada nisbah semasa tinggi atau rendah pada jangka masa ini.

Nisbah 1 dianggap ideal iaitu aset semasa adalah dua kali ganda liabiliti semasa, maka tidak ada masalah dalam membayar liabiliti, dan jika nisbahnya kurang dari 2, pembayaran balik liabiliti akan menjadi sukar dan kesan kerja.

# 2 - Nisbah Ujian Asid / Nisbah Pantas

Nisbah semasa biasanya digunakan untuk menilai kedudukan keselesaan atau kecairan jangka pendek keseluruhan syarikat, tetapi berkali-kali adalah wajar untuk mengetahui kedudukan yang lebih segera atau kemampuan membayar hutang segera syarikat daripada yang ditunjukkan oleh nisbah semasa untuk ujian asid ini nisbah kewangan digunakan. Ia menghubungkan aset paling cair dengan liabiliti semasa.

Formula Ujian Asid = (Aset Semasa -Inventori) / (Liabiliti Semasa)

Nisbah pantas boleh ditulis sebagai: -

Formula Nisbah Pantas = Aset Pantas / Liabiliti Semasa

Atau

Formula Nisbah Pantas = Aset Pantas / Liabiliti Pantas

# 3 - Nisbah Kecairan Mutlak

Kecairan Mutlak membantu mengira kecairan sebenar, dan untuk itu, inventori dan penghutang dikecualikan dari aset semasa. Untuk pandangan mudah tunai yang lebih baik, beberapa aset dikecualikan yang mungkin tidak mewakili aliran tunai semasa. Sebaik-baiknya, nisbahnya mestilah 1: 2.

Kecairan Mutlak = Tunai + Sekuriti Boleh Dipasarkan + Penghutang Bersih dan Penghutang

# 4 - Nisbah Tunai

Nisbah Tunai berguna untuk syarikat yang mengalami masalah kewangan.

Formula Nisbah Tunai = Tunai + Sekuriti Boleh Dipasarkan / Liabiliti Semasa

Sekiranya nisbahnya tinggi, maka ini mencerminkan penggunaan sumber yang kurang digunakan, dan jika nisbahnya rendah, maka hal itu dapat menyebabkan masalah pembayaran bil.

Analisis Nisbah Perolehan


Analisis nisbah kewangan jenis kedua ialah Nisbah Perolehan. Nisbah perolehan juga dikenali sebagai nisbah aktiviti. Jenis nisbah ini menunjukkan kecekapan penggunaan sumber daya perusahaan. Untuk setiap jenis aset, nisbah kewangan dapat dikira secara berasingan.

Berikut adalah nisbah kewangan yang biasanya dikira: -

# 5 - Nisbah Perolehan Inventori

Nisbah kewangan ini mengukur ukuran inventori relatif dan mempengaruhi jumlah wang tunai yang ada untuk membayar liabiliti.

Formula Nisbah Perolehan Inventori = Kos Barang Dijual / Inventori Purata

# 6 - Nisbah Penghutang atau Pusing Ganti Penghutang

Nisbah perolehan belum terima menunjukkan berapa kali penghutang ditukar menjadi tunai dalam tempoh tersebut.

Formula Nisbah Perolehan Terimaan = Jualan Kredit Bersih / Akaun Purata Terima

# 7 - Nisbah Perolehan Modal

Nisbah perolehan modal mengukur keberkesanan dengan mana syarikat menggunakan sumber kewangannya.

Formula Nisbah Perolehan Modal = Jualan Bersih (Kos Barang Dijual) / Modal Digunakan

# 8 - Nisbah Perolehan Aset

Nisbah kewangan ini menunjukkan berapa kali aset ketara bersih diserahkan selama setahun. Semakin tinggi nisbah lebih baik.

Formula Nisbah Perolehan Aset = Perolehan / Aset ketara Bersih

# 9 - Nisbah Perolehan Modal Kerja Bersih

Nisbah kewangan ini menunjukkan sama ada modal kerja telah digunakan secara berkesan untuk membuat penjualan. Modal kerja bersih menandakan lebihan aset semasa berbanding liabiliti semasa.

Formula Nisbah Perolehan Modal Kerja Bersih = Jualan Bersih / Modal Kerja Bersih

# 10 - Kitaran Penukaran Tunai

Kitaran penukaran tunai adalah jumlah masa yang diambil oleh firma untuk menukar aliran keluar tunai menjadi aliran masuk tunai (pulangan).

Formula Kitaran Penukaran Tunai = Hari Belum Terima + Hari Inventori - Hari Yang Perlu Dibayar

Analisis Nisbah Keuntungan Operasi


Analisis nisbah kewangan jenis ketiga ialah Nisbah Keuntungan Operasi. Nisbah keuntungan membantu mengukur keuntungan syarikat melalui kecekapan aktiviti perniagaan ini. Berikut adalah nisbah keuntungan penting: -

# 11 - Menjana Margin

Ini adalah nisbah pendapatan bersih dengan perolehan yang dinyatakan dalam peratusan. Ia merujuk kepada keuntungan bersih akhir yang digunakan.

Formula Margin Perolehan = Pendapatan / Perolehan Bersih * 100

# 12 - Pulangan Modal yang Digunakan atau Pulangan Pelaburan

Nisbah kewangan ini mengukur keuntungan berhubung dengan jumlah modal yang digunakan dalam perusahaan perniagaan.

Formula Pulangan Pelaburan = Keuntungan Sebelum Faedah dan Cukai / Jumlah Modal yang Digunakan

# 13 - Pulangan Ekuiti

Pulangan ekuiti diperoleh dengan mengambil pendapatan bersih dan membahagikannya dengan ekuiti pemegang saham; ia memberikan pulangan yang disedari oleh pengurusan dari ekuiti pemegang saham.

Formula Pulangan Ekuiti = Keuntungan Selepas Percukaian - Dividen Keutamaan / Dana Pemegang Saham Biasa * 100

# 14 - Pendapatan Setiap Saham

EPS diperoleh dengan membahagikan keuntungan syarikat dengan jumlah keseluruhan saham yang masih ada. Ia bermaksud keuntungan atau pendapatan bersih.

Formula Pendapatan Setiap Saham = Pendapatan Selepas Percukaian - Dividen Keutamaan / Bilangan Saham Biasa

Pelabur menggunakan semua nisbah di atas sebelum melabur dan membuat keuntungan maksimum dan menganalisis risiko. Melalui nisbah, mudah baginya untuk membandingkan dan meramalkan pertumbuhan syarikat pada masa akan datang. Ia juga memudahkan penyata kewangan.

Nisbah Risiko Perniagaan


Analisis nisbah kewangan jenis keempat adalah Business Risk Ratio. Di sini kita mengukur betapa sensitifnya pendapatan syarikat berkenaan dengan kos tetapnya dan juga hutang yang diandaikan pada kunci kira-kira.

# 15 - Leveraj Operasi

Leverage operasi adalah peratusan perubahan dalam keuntungan operasi berbanding penjualan, dan ini mengukur betapa sensitifnya pendapatan operasi terhadap perubahan pendapatan. Semakin besar penggunaan kos tetap, semakin besar kesan perubahan penjualan terhadap pendapatan operasi syarikat.

Formula Leverage Operasi =% perubahan EBIT /% perubahan dalam Penjualan

# 16 - Leverage Kewangan

Leverage kewangan adalah peratusan perubahan keuntungan Bersih berbanding Keuntungan Operasi, dan mengukur betapa sensitifnya Pendapatan Bersih terhadap perubahan Pendapatan Operasi. Leverage kewangan terutama berasal dari keputusan pembiayaan syarikat (penggunaan hutang).

Formula Leverage Kewangan =% perubahan Pendapatan Bersih /% perubahan dalam EBIT

# 17 - Jumlah Leverage

Jumlah leverage adalah peratusan perubahan keuntungan Bersih berbanding Penjualannya. Jumlah leverage mengukur betapa sensitifnya Pendapatan Bersih terhadap perubahan Penjualan.

Total Leverage Formula =% perubahan dalam Untung Bersih /% perubahan dalam Penjualan

Analisis Nisbah Risiko Kewangan


Analisis nisbah kewangan jenis kelima adalah Nisbah Risiko Kewangan. Di sini kami mengukur seberapa leverage syarikat dan bagaimana ia ditempatkan berkenaan dengan kemampuan pembayaran hutang.

# 18 - Nisbah Ekuiti Hutang

Formula Ekuiti Hutang = Hutang Jangka Panjang / Dana Pemegang Saham

Ini membantu mengukur sejauh mana ekuiti untuk membayar hutang. Ia digunakan untuk pengiraan jangka panjang.

# 19 - Analisis Nisbah Liputan Minat

Nisbah kewangan ini menandakan kemampuan syarikat untuk membayar faedah atas hutang yang diandaikan.

Formula Perlindungan Faedah = EBITDA / Perbelanjaan Faedah
  • Nisbah liputan faedah yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan firma yang lebih besar untuk melunaskan kepentingannya.
  • Sekiranya liputan Faedah kurang dari 1, maka EBITDA tidak mencukupi untuk melunaskan faedah, yang bermaksud mencari cara lain untuk mengatur dana.

# 20 - Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang (DSCR)

Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang memberitahu kita apakah Pendapatan Operasi mencukupi untuk melunaskan semua kewajiban yang berkaitan dengan hutang dalam setahun.

Formula Liputan Perkhidmatan Hutang = Pendapatan Operasi / Perkhidmatan Hutang

Pendapatan Operasi tidak lain adalah EBIT

Perkhidmatan Hutang adalah Pembayaran Utama + Bayaran Faedah + Bayaran Pajakan

  • DSCR kurang dari 1.0 menunjukkan bahawa aliran tunai operasi tidak cukup untuk Perkhidmatan Hutang, yang menyiratkan aliran tunai negatif.

Nisbah Kestabilan


Analisis nisbah kewangan jenis keenam adalah Nisbah Kestabilan. Nisbah kestabilan digunakan dengan visi jangka panjang. Ia digunakan untuk memeriksa sama ada syarikat itu stabil dalam jangka masa panjang atau tidak. Analisis nisbah jenis ini dapat dihitung dengan pelbagai cara seperti berikut: -

# 21 - Nisbah Aset Tetap

Nisbah ini digunakan untuk mengetahui sama ada syarikat itu cukup bersenang-senang atau tidak untuk memenuhi keperluan perniagaan jangka panjang.

Formula Nisbah Aset Tetap = Aset Tetap / Modal Yang Digunakan

Nisbah ideal ialah 0.67. Sekiranya nisbahnya kurang dari 1 maka ia boleh digunakan untuk membeli aset tetap.

# 22 - Nisbah kepada Aset Semasa ke Aset Tetap

Nisbah kepada Aset Semasa ke Aset Tetap = Aset Semasa / Aset Tetap

Sekiranya nisbah meningkat, keuntungan meningkat dan mencerminkan perniagaan berkembang, sedangkan jika nisbah menurun bermaksud perdagangan longgar.

# 23 - Nisbah Hak Milik

Nisbah hak milik adalah nisbah dana pemegang saham terhadap jumlah aset ketara; ia menceritakan tentang kekuatan kewangan syarikat. Sebaik-baiknya, nisbahnya mestilah 1: 3.

Formula Nisbah Hak Milik = Dana Pemegang Saham / Jumlah Aset Berwujud

Nisbah Liputan


Analisis nisbah kewangan jenis ketujuh adalah Nisbah liputan. Analisis nisbah jenis ini digunakan untuk mengira dividen, yang perlu dibayar kepada pelabur atau faedah yang harus dibayar kepada pemberi pinjaman. Semakin tinggi penutupnya, semakin baik. Ia dapat dikira dengan cara berikut: -

# 24 - Perlindungan Faedah Tetap

Ia digunakan untuk mengukur keuntungan perniagaan dan kemampuannya membayar balik pinjaman.

Formula Perlindungan Faedah Tetap = Untung Bersih Sebelum Faedah dan Cukai / Cukai Faedah

# 25 - Penutup Dividen Tetap

Ini membantu mengukur keperluan dividen yang perlu dibayar kepada pelabur.

Formula Penutup Dividen Tetap = Untung Bersih Sebelum Faedah dan Cukai / Dividen atas Saham Keutamaan

Analisis Nisbah Kawalan


Analisis nisbah kewangan jenis kelapan adalah Control Ratio. Nisbah kawalan dari nama itu sendiri, jelas bahawa penggunaannya untuk mengawal sesuatu oleh pihak pengurusan. Analisis nisbah jenis ini membantu pengurusan memeriksa prestasi yang baik atau tidak baik.

# 26 - Nisbah Kapasiti

Untuk analisis nisbah jenis ini, formula yang diberikan di bawah akan digunakan untuk yang sama.

Formula Ratio Kapasiti = Jam Sebenar Bekerja / Anggaran Jam * 100

# 27 - Nisbah Aktiviti

Untuk mengira ukuran aktiviti di bawah, formula digunakan.

Formula Nisbah Aktiviti = Waktu Piawai untuk Pengeluaran Sebenar / Jam Standard yang Dianggarkan * 100

# 28 - Nisbah Kecekapan

Untuk mengira produktiviti di bawah formula digunakan.

Formula Nisbah Kecekapan = Waktu Piawai untuk Pengeluaran Sebenar / Jam Sebenar Bekerja * 100

Sekiranya peratusan adalah 100 atau lebih, ia dianggap sebagai baik; jika peratusannya kurang dari 100%, maka tidak menguntungkan.