Liabiliti Jangka Panjang pada Kunci Kira-kira (Definisi, Senarai)

Apakah Liabiliti Jangka Panjang pada Kunci Kira-kira?

Liabiliti Jangka Panjang, yang sering disebut sebagai Liabiliti Bukan Semasa, timbul disebabkan oleh liabiliti yang belum dijelaskan dalam 12 bulan ke depan dari Tarikh Lembaran Imbangan atau Kitaran Operasi syarikat dan kebanyakannya terdiri daripada Hutang Jangka Panjang.

Istilah 'Liabiliti' dalam Neraca syarikat bermaksud jumlah tertentu yang perlu dibayar syarikat kepada seseorang (individu, institusi, atau Syarikat). Atau dengan kata lain, jika syarikat meminjam sejumlah wang atau mengambil kredit untuk Operasi Perniagaan, maka syarikat tersebut mempunyai kewajiban untuk membayarnya dalam jangka waktu yang ditentukan. Berdasarkan jangka masa, jangka masa liabiliti jangka panjang dan jangka pendek ditentukan. Liabiliti jangka panjang yang perlu dibayar lebih dari satu tahun (dua belas bulan) dan apa-apa yang kurang dari satu tahun disebut liabiliti jangka pendek.

Contohnya - jika Syarikat X Ltd. meminjam $ 5 juta dari bank dengan kadar faedah 5% setahun selama 8 bulan, maka hutang tersebut akan dianggap sebagai liabiliti jangka pendek. Sekiranya tempoh menjadi lebih dari satu tahun, maka ia akan berada di bawah 'Liabiliti Jangka Panjang' pada Neraca.

Senarai Liabiliti Jangka Panjang pada Kunci Kira-kira

Berdasarkan sifat Liabiliti yang diambil oleh Syarikat, berikut adalah senarai liabiliti Jangka Panjang pada Kunci Kira-kira:

# 1 - Modal Pemegang Saham

Pemegang saham adalah pemilik sebenar Syarikat dan boleh diklasifikasikan kepada dua kategori, seperti pemegang saham Pilihan dan pemegang saham Ekuiti. Keutamaan Pemegang saham diberi keutamaan semasa pengagihan keuntungan (mendapat dividen sekiranya terdapat juga kerugian). Sebaliknya, pemegang saham Ekuiti hanya mendapat dividen apabila terdapat keuntungan. Sebaliknya, pemegang saham Ekuiti mempunyai hak suara, tidak seperti pemegang saham Preferensi. Modal awal atau 'Pembiayaan Benih' yang diperlukan untuk perniagaan pada dasarnya berasal dari poket Pemegang Saham, dan jumlah modal dapat dimasukkan ke dalam jumlah pemegang saham berdasarkan sumbangan mereka kepada modal. Nisbah risiko-ke-ganjaran diperuntukkan mengikut sumbangan modal. Sebagai contoh- Andaikan Syarikat A telah dibiayai oleh tiga pelabur X, Y &Z dengan sumbangan modal $ 2000, $ 3000 dan $ 5000, dan keuntungan akan dibahagi berdasarkan 2: 3: 5.

Rizab & Lebihan adalah bahagian lain dari ekuiti Pemegang Saham, yang berkaitan dengan bahagian Rizab. Sekiranya Syarikat membuat keuntungan tetap, maka timbunan keuntungan pada suatu waktu tertentu akan disebut sebagai 'Rizab dan Lebihan.' Contohnya, jika unit Perniagaan memberikan keuntungan Bersih selepas cukai (setelah dividen diagihkan kepada pemegang saham) untuk tiga tahun pertama @ $ 11,000, $ 80,000 dan $ 95,000. Maka jumlah simpanan akan menjadi $ (11000 + 80000 + 95000) atau $ 285,000 selepas Tahun Kewangan ketiga.

Oleh itu, kita boleh katakan

# 2 - Pinjaman Jangka Panjang

Berikut adalah contoh tanggungan jangka panjang Starbucks Debt.

sumber: Filem Starbucks SEC

Pinjaman adalah bahagian penting dalam perniagaan; keseluruhan modal tidak dapat dibiayai hanya dari modal Pemegang Saham. Secara amnya, intensif modal tinggi memerlukan dana pada tahap yang berbeza. Oleh itu, untuk memastikan kelancaran operasi, unit Perniagaan mengambil pinjaman dari institusi kewangan atau mana-mana bank atau mana-mana individu atau kumpulan individu. Pinjaman yang perlu dibayar selepas 12 bulan, bersama dengan faedah, dikenali sebagai pinjaman jangka panjang. Jenis pinjaman jangka panjang adalah -

Bon atau Debentur, yang mempunyai jumlah faedah tetap tertentu, biasanya dipinjam dari pasaran dengan jumlah faedah tetap yang perlu dibayar oleh Syarikat. Pemegang bon tidak terganggu dengan keuntungan syarikat. Mereka diwajibkan untuk mendapatkan wang tersebut sehingga syarikat tersebut dinyatakan tidak boleh bayar.
Selain daripada Bonds, Meminjam s boleh dilakukan dengan institusi atau Banks (Term sebagai pinjaman) dengan tarikh pra-memutuskan. Kegagalan membayar pinjaman dalam waktu yang ditentukan, bersama dengan bunga, dapat memaksa membayar denda oleh syarikat. Oleh itu, jumlah pinjaman yang tinggi pada amnya merupakan isyarat buruk bagi syarikat, dan menjadi lebih teruk jika kitaran perniagaan berubah.
Bon dinilai oleh agensi penarafan seperti Moody's, Standard & Poors, dan Fitch bergantung kepada seberapa selamat bon tersebut - Gred pelaburan atau gred bukan pelaburan.

# 3 - Liabiliti Cukai Tertunda

Liabiliti cukai boleh berupa cukai yang wajib dibayar oleh syarikat sekiranya berlaku keuntungan. Oleh itu, apabila syarikat membayar cukai yang lebih rendah pada tahun kewangan tertentu, jumlah tersebut harus dilunaskan pada tahun kewangan berikutnya. Sehingga itu, liabiliti dianggap sebagai cukai tertunda, yang akan dibayar dengan tahun kewangan berikutnya.

Sebagai contoh, Syarikat HR Ltd. memperoleh keuntungan $ 20,000 pada TK17-18 dan membayar cukai sebanyak $ 5000 (dengan andaian kadar cukai 25%), tetapi kemudian syarikat menyedari bahawa paparan cukai adalah 28%. Kemudian, dalam kes ini, $ 600 harus dibayar bersama dengan pembayaran cukai tahun depan.

# 4 - Peruntukan Jangka Panjang

Penyediaan sejumlah tertentu secara amnya bermaksud peruntukan perbelanjaan atau kerugian atau hutang lapuk tertentu sehubungan dengan tindakan masa depan oleh Syarikat. Item tersebut dianggap sebagai kerugian sehingga kerugian itu diambil kira oleh syarikat. Sebagai contoh, - Syarikat farmaseutikal menanggung kerugian tertentu mengenai hak paten kerana semua bahagian Penyelidikan & Pembangunan berkaitan dengan persetujuan hak paten ubat. Begitu juga, tuntutan undang-undang & Denda dari siasatan yang belum selesai berada di bawah kepala yang sama dalam Neraca. Sebagai contoh, jika Bank menjangkakan sejumlah Pinjaman, yang kemungkinan besar tidak akan pulih, maka jumlah Pinjaman akan dianggap sebagai 'Hutang Lapuk'.

Contoh Hindalco

Contoh di atas menunjukkan bahawa syarikat Hindalco Industries menjalankan perniagaan pengekstrakan Aluminium, dan pembuatan produk siap dari Aluminium telah meningkatkan asas ekuiti dari INR 204.89 Cr. pada TK16 hingga INR 222.72 Cr. Pada TK17. Aliran masuk ekuiti di atas menghasilkan asas ekuiti yang lebih tinggi, yang merupakan hasil daripada bahagian Ekuiti yang baru diterbitkan.

Kerana keuntungan Syarikat, jumlah Rizab meningkat dari INR 40401.69 Cr menjadi INR 45836 Cr. Walau bagaimanapun, nisbah Hutang Jangka Panjang telah berkurang dari INR 57928.93 Cr. hingga INR 51855.29 Cr. yang hampir 10.5% dari tahun sebelumnya, dan itu adalah petanda yang sihat.

Cukai Tertunda, Liabiliti Lain pada kunci kira-kira, dan Peruntukan Jangka Panjang, bagaimanapun, telah menurun sebanyak 2,4%, 2,23%, dan 5,03%, yang menunjukkan operasi telah meningkat pada asas YoY.

Risiko kepada Pelabur vs Liabiliti Jangka Panjang

Grafik di bawah memberi kami perincian mengenai betapa berisikonya liabiliti jangka panjang ini kepada para pelabur.

Kami perhatikan bahawa saham biasa adalah yang paling berisiko bagi pelabur, sedangkan bon jangka pendek adalah yang paling tidak berisiko.
Di antaranya terdapat yang lain seperti kemudahan yang dijamin kanan, nota yang dijamin kanan, nota tanpa jaminan senior, nota subordinat, nota diskaun, dan saham pilihan.

Kepentingan Liabiliti Jangka Panjang pada Kunci Kira-kira

Liabiliti Jangka Panjang pada kunci kira-kira menentukan integriti Perniagaan. Sekiranya bahagian Hutang menjadi lebih banyak daripada Ekuiti, maka itu adalah alasan untuk bimbang mengenai kecekapan Operasi Perniagaan. Liabiliti tersebut perlu dikawal dalam masa terdekat.
Penyediaan yang lebih tinggi juga menunjukkan kerugian yang lebih tinggi, yang bukan merupakan faktor yang baik bagi syarikat. Perbelanjaan yang lebih tinggi menyebabkan pengurangan keuntungan. Sebaliknya, jika syarikat menganggap peruntukan yang lebih tinggi daripada jumlah sebenarnya, maka kita boleh menyebut syarikat itu sebagai 'defensif'.
Modal saham ekuiti, bersama dengan rizab dan hutang, menentukan aliran tunai syarikat. Pembelian aset, cawangan baru, dll boleh dibiayai dari Ekuiti atau Hutang.