Apa itu Kejuruteraan Kewangan?
Kejuruteraan kewangan seperti namanya adalah perkahwinan dua konsep kritikal kuno kewangan dan kejuruteraan, yang menggunakan teknik matematik, teori kewangan, alat kejuruteraan dan teknik pengaturcaraan lanjutan untuk menyelesaikan masalah kewangan kritikal dan kompleks seperti penjanaan aliran tunai yang tidak konsisten, menyusun semula aset tidak cair menjadi cair, mewujudkan lindung nilai yang sempurna pada derivatif, dll.
Contoh Kejuruteraan Kewangan
Ia melibatkan pelbagai bidang seperti produk kewangan, statistik, pengaturcaraan, dan lain-lain untuk menghasilkan produk yang inovatif tetapi berstruktur. Salah satu contoh tersebut adalah pensekuritian.
Sekuritisasi adalah proses mengubah aset tidak likuid atau sekumpulan aset tersebut dan mengubahnya menjadi produk berstruktur baru yang dapat menarik minat para pelabur dan dengan itu boleh menjadi lebih cair daripada aset yang berasal. Contoh biasa ialah sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). Di sini, projek harta tanah biasa yang kosong dan dielakkan oleh pelabur disusun semula dan dijual sebagai MBS. Setelah unit individu ini dikemas ke dalam kumpulan (MBS), mereka menjadi cair dan menjadi perhatian pelabur pada awal tahun 2000-an.
Bagaimana menggunakan Kejuruteraan Kewangan?
- Need Identification: Langkah pertama dan terpenting adalah melakukan analisis utama dan membuat hipotesis bahawa terdapat keperluan dan permintaan di pasaran.
- Penciptaan MVP: Berdasarkan kajian (primer dan sekunder) yang dilakukan pada langkah 1, produk minimum yang layak dibuat berdasarkan permintaan asas. Produk ini akan diperhalusi lagi mengikut maklum balas yang diterima.
- Bengkel Perancangan Model Kompleks: Berdasarkan maklum balas dan cadangan yang diterima dari pengguna, pereka, dan pembangun, bengkel dilakukan untuk melakukan sumbang saran dan perbincangan terperinci dilakukan untuk memasukkan kerumitan dan merancang skop baru untuk produk
- Jaminan Kualiti Produk: Kerumitan yang ditanamkan perlu diuji untuk memastikan bahawa inti produk jauh lebih berguna dan mantap.
- Produk Sempurna: Produk yang dihasilkan dapat disebut sebagai produk yang sempurna kerana telah mengalami transformasi dari MVP menjadi produk akhir.
- Harga: Sekarang pasukan penjualan harus membuat penentuan harga produk berdasarkan pelbagai faktor seperti kemampuan untuk mengganggu, keperluan di pasaran jika memenuhi pasaran khusus
- Pemasaran: Kejayaan mana-mana produk bergantung pada bagaimana produk tersebut dipasarkan kerana pengguna akhir harus diajar mengenai kemampuan dan kegunaannya. Ini menjadi lebih penting jika produk memenuhi pasaran khusus.
- Pelancaran Produk: Bagaimana produk dilancarkan dan saluran pengedaran apa yang digunakan untuk menerapkan strategi masuk ke pasar adalah yang terakhir tetapi salah satu langkah yang paling penting.
Jenis Kejuruteraan Kewangan
# 1 - Mengemas semula Produk Berstruktur
Ini menggunakan teknik matematik seperti stokastik, simulasi, dan analisis untuk merancang dan melaksanakan pendekatan baru untuk meneroka penyelesaian masalah dalam kewangan. Dalam prosedur mencari penyelesaian baru, strategi baru juga dapat dikembangkan untuk kepentingan syarikat untuk memaksimumkan keuntungan korporat.
# 2 - Perdagangan Opsyen
Fakta menarik yang wujud sejak tahun 1973 adalah bahawa dua jurutera kewangan Fischer Black dan Myron Scholes tampil dengan model harga pilihan, yang terkenal sebagai model Black Scholes. Hingga hari ini, ia adalah salah satu model terbaik dan peniaga di seluruh dunia menggunakannya untuk menentukan harga premium pilihan dan merancang strategi lindung nilai, strategi masuk dan keluar dan untuk mengira turun naik yang tersirat. Sebenarnya ketersediaan beberapa yang mudah tetapi berguna telah menjadikan perdagangan dalam pilihan sangat mudah sehingga terdapat peningkatan dalam jumlah dagangan opsyen yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk produk kewangan dan komoditi.
Kelebihan
- Dengan bantuan teknik yang merangkumi pemodelan matematik dan kejuruteraan komputer, seseorang dapat menguji, menganalisis, mencari pendekatan dan alat baru untuk analisis pelaburan, penstrukturan hutang, pilihan pelaburan, strategi perdagangan, model kewangan, dll.
- Sebarang peristiwa tarikh masa depan seperti kontrak atau pelaburan mempunyai risiko tinggi kerana ketidakpastian yang melekat padanya. Dalam kes seperti itu, Ia membantu syarikat mengurangkan risiko pelaburan atau kontrak yang melibatkan penyampaian perkhidmatan atau komoditi berjangka di masa hadapan dengan teknik pengiraannya untuk pulangan masa depan.
- Konsep ini adalah untuk menganalisis nilai setiap kunci kira-kira dan item akaun untung rugi untuk kepentingan perniagaan masa depan. Ini dapat membantu syarikat membersihkan barang-barang buruk dan lebih menumpukan perhatian pada item yang menguntungkan. Kegiatan ini juga menghasilkan penilaian cukai yang lebih baik bagi syarikat.
Kekurangan
# 1 - Spekulasi
Ini juga telah menimbulkan pelbagai amalan spekulatif di pasar. Ini juga diberikan kepada pasaran dari sudut pandang dan pandangan yang berbeza.
# 2 - Produk Baru tanpa Memahami Risiko yang Menjadi Krisis 2008
Untuk memberikan insurans terhadap kegagalan pembayaran bon, pertukaran kredit default telah dikembangkan untuk membuat spekulasi anggaran kerugian sekiranya ada. Produk-produk kompleks yang baru dirancang ini menjadi sangat popular di kalangan peniaga dan bank pelaburan akhir kerana mereka menyediakan teknik untuk menghasilkan aliran tunai yang konsisten dengan leverage minimum. Seperti pemasaran dan pengedaran bahawa tidak ada usaha yang wajar dan banyak bahaya seperti korelasi tinggi, leverage besar, tidak ada jaminan dan penyusunan semula bon sampah menjadi bon bergred tinggi sama sekali diabaikan.
Ini menyebabkan peningkatan tahap perdagangan spekulatif kerana pedagang dapat menghasilkan pendapatan tetap berdasarkan premium dan leverage yang besar. Semua orang gembira kerana para pelabur mendapat pulangan yang baik, para peniaga mendapat cek gaji yang gemuk dan firma pelaburan berkembang secara eksponensial menyebabkan gelembung yang meletus pada tahun 2008 menjadikan ekonomi global menjadi kemelesetan terbesar sepanjang masa. Akhir yang menyedihkan untuk permulaan yang indah
Kesimpulannya
Ini dapat membantu individu menilai dan menganalisis jumlah risiko dan pulangan portfolio mereka. Dengan bantuan analisis ini, strategi dapat dirumuskan untuk mengurangkan risiko keseluruhan ke tahap minimum yang mungkin. Selanjutnya, ia dapat digunakan dalam berbagai bidang seperti keuangan korporat, harga derivatif, peraturan kewangan, pengurusan portfolio, pengurusan risiko, penilaian opsyen, dll.
