10 Petunjuk Ekonomi Teratas

Petunjuk Ekonomi

Bahkan sebelum masuk ke dalam kandungan, topik di atas bersifat subjektif, apatah lagi ia boleh mengelirukan. Inilah sebabnya?

Izinkan saya memberitahu anda secara adil dan jelas bahawa terdapat lebih daripada sepuluh petunjuk. Anda boleh membantah anda dengan menyanyikan kata "the" pada awal topik. Ini seperti menyusun puisi tentang 'Bunga' tanpa benar-benar menyebut bunga mana yang dimaksudkan, membiarkan anda menebak bunga apa itu. Begitu juga, topik ini bersifat subjektif.
Saya, penulis mungkin bukan yang terbaik dalam subjek hanya kerana tidak ada yang terbaik dalam bidang kewangan dan ekonomi. Ramai orang mungkin hebat, tetapi tidak semuanya betul sepanjang masa - jadi jangan banyak soal IQ. Oleh itu, sepuluh petunjuk yang disebutkan mungkin bukan petunjuk terbaik sepanjang masa. Adakah Roger Federer merupakan pemain tenis terhebat yang pernah ada? Atau mengenai perkara ini, adakah Warren Buffett merupakan pelabur terbaik yang pernah ada? Sekiranya anda seorang pakar pelaburan, sepuluh teratas anda mungkin berbeza bukan sahaja dari saya tetapi juga dari Mr. Buffett.
Sebab ketiga adalah halus tetapi terang-terangan kerana ini akan menarik minat anda, pembaca untuk mempercayai bahawa ini adalah kunci kejayaan dalam keputusan pelaburan anda. Jadi, inilah penafian yang tidak anda harapkan - petunjuk yang disebutkan biasanya dilihat pada petunjuk dan boleh digunakan untuk membuat keputusan pelaburan dengan risiko anda sendiri. Sukacita saya untuk menunjukkan perkara ini kepada anda.

Setelah membaca peringatan di atas, terdapat beberapa perkara lain yang perlu diperhatikan:

Sepuluh petunjuk ekonomi berikut sebenarnya, sangat kritikal pada zaman sekarang memandangkan semua ketidakseimbangan yang berlaku dalam dunia kewangan. Baca makalah dan anda akan mengetahui banyak peristiwa global. Untuk mendapatkan ringkasan yang baik dari peristiwa yang membuat berita, mereka telah dijadikan contoh untuk menyokong sepuluh petunjuk yang akan anda lihat.
Petunjuk yang diberikan akan berusaha merangkumi seberapa banyak yang mungkin dengan memasukkan beberapa faktor lain yang menjadi sebahagian daripada petunjuk untuk membantu menghargai hubungannya.
Memandangkan sepuluh indikator ini bersifat subjektif, beberapa di antaranya mungkin tidak terdapat dalam artikel lain jika anda Google mempunyai tajuk yang sama. Untuk diperhatikan secara khusus, yang disebutkan di sini bukan dari koleksi pelbagai carian Google.
Saya sangat berharap bahawa membaca ini dapat meningkatkan pengetahuan anda dan membuat anda mula melihat dunia kewangan dengan cara yang berbeza.
Indikator yang disebutkan tidak mengikut urutan peringkat kerana 'kecantikan terletak di mata orang yang melihat' - kecantikan sering terletak.

Oleh itu, mari kita mulakan dengan perkara yang sangat menarik setelah pengenalan yang berhati-hati dan lisan - sepuluh petunjuk utama yang perlu diperhatikan dan mengapa anda harus berhati-hati [menurut saya, penulis]. Dua perkara yang perlu diperhatikan sebelum kita bermula - petunjuk utama adalah yang membantu menentukan perubahan ekonomi dan indikator ketinggalan mengikuti perubahan ekonomi.

# 1 - Kadar Pertumbuhan KDNK dan KDNK

Indikator ketinggalan umumnya, mereka adalah faktor asas untuk dilihat. Lihatlah berita kewangan, dan anda akan perhatikan bahawa IMF atau beberapa institusi lain telah menyemak ramalan kadar pertumbuhan KDNK bagi sesebuah negara. KDNK atau Produk Domestik Kasar adalah nilai wang barang dan perkhidmatan yang dihasilkan di negara ini.

Mengapa penunjuk ekonomi ini?

Bukan hanya kerana mereka dilihat sebagai faktor asas oleh institusi atasan adalah penting, tetapi dengan cara tertentu, nilai negara dapat diwakili oleh PDB. Kadar pertumbuhan KDNK jika konsisten jelas dianggap baik. Baru-baru ini terdapat perdebatan mengenai kadar pertumbuhan KDNK India kerana ia dianggap sebagai ekonomi yang paling pesat berkembang di dunia. Ini menimbulkan komplikasi lebih lanjut sekiranya kesahihan nombor asas dipertanyakan. Lebih buruk lagi, angka KDNK China tidak dianggap benar selama beberapa tahun yang juga merangkumi masa ketika ekonomi berkembang pesat.

sumber: bank dunia

# 2 - Hutang; Nisbah hutang dan; Kitaran hutang

Ini adalah petunjuk utama. Topik yang cukup besar tetapi sangat penting, hutang pada dasarnya adalah meminjam wang dan terdapat dalam dua bentuk: hutang swasta [hutang yang dikeluarkan oleh syarikat dan institusi lain, pinjaman yang diambil oleh individu / kumpulan individu] dan hutang awam[pinjaman oleh kerajaan]. Wang yang dipinjam dapat digunakan dalam banyak cara bergantung pada siapa yang mengeluarkan hutang - untuk membiayai pembelian aset, untuk membayar pemegang ekuiti, untuk membiayai projek, untuk mengambil risiko leverage pada perdagangan, dll. Apabila ada lebih banyak pinjaman daripada kemampuan membayar iuran [sebaiknya melalui pendapatan yang sah!], hutang menjadi berisiko dan boleh menyebabkan penstrukturannya untuk kebaikan dan dalam keadaan terburuk, hutang gagal bayar atau gagal membayar jumlah yang perlu dibayar. Oleh itu, ada batasan berapa banyak hutang yang dapat / harus diambil. Kaedah lain di mana hutang dapat diambil adalah dari dalam negeri atau dari luar negara.

Nisbah hutang bergantung pada siapa yang mengambil hutang dan berbeza dari nisbah Hutang-Ekuiti hingga nisbah Hutang-KDNK.

Kitaran hutang datang dalam bentuk kitaran hutang jangka pendek yang berlangsung sekitar 5-8 tahun (krisis kewangan 2008 menandakan berakhirnya kitaran hutang jangka pendek yang bermula selepas gelembung dot com) dan kitaran hutang jangka panjang yang mungkin datang sekali seumur hidup. Dipercayai bahawa Depresi Besar pada tahun 1930-an menandakan tempoh dalam kitaran hutang jangka panjang yang berakhir pada tahun 1940-an di mana Hutang Dunia-PDB meningkat kepada sekitar 280%. Sekali lagi pada tahun 2013, nisbahnya mencapai sekitar 360% dan dipercayai perlahan-lahan akan berakhir. Ini adalah topik yang sangat menarik yang diberi perhatian oleh Ray Dalio, CEO Bridgewater Associates.

Mengapa mereka?

Selepas krisis kewangan 2008, kadar faedah yang lebih rendah hampir dipaksa di banyak ekonomi untuk memacu pertumbuhan dan pelaburan. Ini memberi pinjaman ekonomi dan hutang yang memberi insentif tetapi sayangnya dengan pertumbuhan yang sedikit. Seperti disebutkan, Hutang Dunia-PDB hampir 360%. China yang dapat dibilang ekonomi berkinerja terbaik setelah krisis, memandangkan pertumbuhannya yang hebat pada masa ini mempunyai Hutang-KDNK besar sekitar 280% - tertinggi oleh ekonomi mana pun. Bahagian yang membimbangkan adalah bahawa China semakin perlahan walaupun Hutangnya pada masa ini dilihat dapat diservis kerana Rizab FX, pendapatan pertumbuhan lalu, dll. Hutang yang berlebihan dengan pertumbuhan yang rendah akan menurunkan penarafan kredit negara selain menyebabkan banyak masalah.

Episod sedih yang berkaitan dengan hutang serupa dihadapi oleh banyak ekonomi - baru-baru ini Puerto Rico gagal membayar hutang berdaulat. Sejak kebelakangan ini, Argentina dan Yunani hampir menjadi peminjam hutang dan; krisis dana lindung nilai LTCM 1998 menyaksikan Rusia gagal membayar hutang berdaulat di antara beberapa contoh lain.

# 3 - Harapan Inflasi dan Inflasi - Rakan & musuh mereka

Walaupun anda mungkin berfikir tidak banyak penjelasan mengenai inflasi kerana anda sudah mengetahuinya, anda mungkin salah. Inflasi berlainan bentuk dan bagi saya adalah petunjuk yang samar-samar (yang saya tidak ingin selidiki) tetapi telah dan akan menjadi sangat penting bagi para ahli ekonomi, ekonomi, pembuat dasar, pelabur dan peniaga. Selain daripada pelbagai jenis inflasi, metrik yang biasa digunakan adalah Indeks Harga Pengguna [CPI], Indeks Harga Borong [WPI], Perbelanjaan Penggunaan Peribadi [PCE] dan Deflator KDNK. Secara umum, inflasi yang berlebihan dapat menyebabkan kejatuhan nilai tukar, kadar faedah tinggi untuk mengekangnya, permintaan dari sisi permintaan dan penawaran dan kenaikan harga - keganasan ekonomi di mana setiap orang menjadi tebusan.

Jangkaan inflasi menentukan cara inflasi berkembang di masa depan. Ia dikira dengan pelbagai cara. Untuk menyebutkan beberapa, kadar 5 tahun dalam jangka masa 5 tahun [aka 5 tahun ke depan] pada pertukaran kadar faedah dan kadar hadapan jangka pendek pada bon berindeks inflasi perbendaharaan atau TIPS [Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan].

Rakan dan Musuh: Petunjuk seperti indeks harga upah, pertumbuhan pekerjaan, angka pengangguran, angka gaji kadang-kadang, dapat meningkatkan tekanan atau mengurangkan inflasi. Mereka adalah petunjuk ketinggalan kestabilan ekonomi. Hanya untuk rekod, petunjuk yang ingin anda lihat ialah Keluk Philips [grafik yang membandingkan kadar pengangguran dan inflasi].

Mengapa mereka?

Dalam persekitaran semasa pertumbuhan dan disinflasi yang perlahan (tidak boleh dikelirukan dengan deflasi), inflasi dianggap penting. AS, UK, Zon Euro, dan Australia berada di bawah pengawasan disinflasi. Pada masa lalu, hiperinflasi adalah ketakutan. Inflasi AS pada awal tahun 1980 hampir mencecah 15% dan Paul Volcker, Pengerusi Fed Reserve ketika itu menaikkan kadar faedah (kadar dana yang diberi makan) dari sekitar 10% hingga 20% dan apa yang diikuti adalah kemelesetan seperti persekitaran. Inflasi adalah petunjuk asas untuk melihat sama ada negara anda dan ekonomi lain berada dalam keadaan baik atau tidak.

# 4 - Kestabilan Kadar Pertukaran

Perkataan 'kestabilan' adalah penting di sini. Kadar pertukaran secara umum dibandingkan dengan Dolar AS. Ini memberitahu kita berapa satu unit Dolar AS [USD] yang akan diperoleh dari segi mata wang domestik. Sebagai contoh, kadar pertukaran India ialah Rs.67 per Dolar AS. Dalam kadar pertukaran, ada dua bidang yang mesti kita fokuskan. Nilai Tukaran Berkesan Nominal [NEER] yang menyesuaikan kadar pertukaran, berwajaran mengikut perdagangan dengan negara lain. Nilai Tukaran Berkesan Sebenar [REER] menyesuaikan kadar pertukaran membandingkannya dengan sekumpulan mata wang lain yang disesuaikan dengan inflasi. Itu sudah cukup untuk diketahui sekarang!

Mengapa mereka?

Bank Pusat kadang-kadang menurunkan nilai tukar mereka untuk meningkatkan inflasi dan meningkatkan eksport dan menghargai kadar pertukaran untuk melakukan sebaliknya. Seiring berjalannya waktu jika nilai tukar terus jatuh, ini memberi isyarat bahawa negara itu tidak berada dalam posisi yang baik dan pelabur mundur dari mereka. Itu membawa kepada penyusutan lebih lanjut dan menyebabkan banyak ketidakstabilan yang mungkin sukar untuk diselesaikan. Saya masih ingat ketika Rupee India [INR] berada pada Rs.45 ke USD yang kelihatan normal. Sekarang ia berada pada Rs.67 ke USD dan nampaknya normal. Tetapi ada masanya pada tahun 2014 ketika INR jatuh dengan teruk dan seseorang akan berpendapat bahawa ia masih banyak jatuh. Tetapi berdasarkan REER, ia telah menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada mata wang lain dan itulah sebabnya INR adalah salah satu mata wang yang berprestasi lebih baik sejak beberapa tahun kebelakangan ini.Tetapi mata wang Real Brazil dan banyak mata wang lain menunjukkan prestasi ekonomi mereka dengan buruk. Anda akan mengetahui mengenai penurunan nilai mata wang China sehingga pada bulan Ogos 2015 dari kumpulan sekitar CNY 6.20 / $ hingga kira-kira CNY 6.32 / $.

sumber: Bloomberg

# 5 - Kadar Faedah - Kadar Polisi dan Kadar Bon Perbendaharaan

Ini adalah perkara yang sangat mudah tetapi kritikal. Ekonomi dan dasar monetari menunjukkan bahawa kadar faedah mendorong aktiviti ekonomi. Walaupun dapat dibahaskan, mereka adalah salah satu faktor yang paling penting. Kadar polisi yang ditetapkan oleh Bank Pusat telah dilihat dengan minat dan harapan yang lebih tinggi daripada Roger Federer yang memenangi Grand Slam ke-18. Malah pergerakan pecahan pada masa kini dilihat sebagai dorongan besar yang dinanti-nantikan. Kadar polisi adalah kedua-duanya, petunjuk yang ketinggalan dan utama untuk bersikap jujur. Apabila kadar faedah [kadar nominal] deposit / sekuriti disesuaikan dengan kadar inflasi, kita mendapat kadar faedah sebenar yang tidak dikawal oleh inflasi [Kadar nominal tolak kadar inflasi adalah kira-kira kadar sebenar]. Kadar faedah stabil baik nominal dan nyata, berbanding dengan kadar pertukaran, inflasi,dan ekonomi lain dilihat sebagai isyarat kekuatan [untuk apa sahaja yang bernilai]. itu ???

Kadar Treasury Bond atau T-Bond yang biasanya merupakan kadar 10 tahun [dan dianggap sebagai aset bebas risiko penanda aras] juga merupakan petunjuk utama dan dapat memberitahu anda sama ada persekitaran berada dalam kemelesetan. Kadang-kadang, pengalihan dan korelasi antara T-Bonds dan pasaran saham dapat menghasilkan kesimpulan penting bagi peniaga.

Mengapa mereka?

Akhir-akhir ini, Bon Perbendaharaan penanda aras 10 tahun dari Jerman, Switzerland, Jepun, dan beberapa negara lain telah menghasilkan kadar faedah negatif [anda meminjamkan wang dan dibayar balik lebih sedikit apabila jumlahnya perlu dibayar - Cukup gila, tetapi itulah dunia kita tinggal di]. Kadar dasar negatif di negara-negara menunjukkan ekonomi yang lemah dan kadar bon 10-tahun yang sangat rendah hingga negatif dapat menunjukkan pelaburan safe-haven yang teruk atau kemelesetan yang mungkin berlaku jika keluk hasil perbendaharaan menurun. Semasa krisis kewangan tahun 2008 yang telah kita ketahui, penyebaran kredit melambung tinggi dan menyebabkan masalah dan kegagalan syarikat.

sumber: Bloomberg

# 6 - Harga Emas dan harga logam lain

Emas dianggap sebagai aset tempat perlindungan dan cenderung naik nilainya jika terdapat kemelesetan seperti kecenderungan ekonomi dunia seperti harga T-Bond AS dan Jerman. Walaupun terdapat aspek yang lebih mendalam untuk difahami dalam pergerakan harga emas, Logam Berharga lain seperti harga perak dan platinum juga mesti dilihat untuk mengesahkan pengambilan emas kita. Beberapa kajian mengenai korelasi antara logam ini telah dilakukan. Boleh dikatakan, emas juga dianggap sebagai lindung nilai terhadap inflasi dalam ekonomi.

Mengapa mereka?

Pada Disember 2015, harga emas hampir mencecah $ 1050 / oz. Perubahan warna kritikal dunia dari yang cukup selamat hingga berisiko menyebabkan banyak peruntukan wang dalam emas dan pada masa ini diperdagangkan dalam lingkungan $ 1350 / oz.

sumber: bullionvault

# 7 - Pasaran Saham dan Volatiliti

Petunjuk utama, mereka adalah perkara pertama yang menjadi perhatian kami pada waktu pagi jika anda mempunyai wang yang dipertaruhkan. Ini mencerminkan sentimen pelabur dan peniaga, pada syarikat yang membentuk indeks saham dan keputusan makro yang mempengaruhi sentimen ini. Volatiliti adalah risiko yang kita lihat disebabkan oleh turun naik yang besar di kedua-dua sisi indeks tetapi condong ke arah penurunan - turun naik pasaran diukur oleh indeks turun naik.

Mengapa mereka?

Sebagai petunjuk penting, mereka tidak boleh dilihat secara terpisah. Pada bulan Julai 2015, terdapat beberapa ketidakkonsistenan yang diperhatikan antara Indeks Volatiliti AS dan premium pada Kredit Default Swap [kontrak CDS digunakan sebagai insurans untuk melindungi daripada kejadian yang tidak diingini] kerana umumnya bergerak seiring. Krisis 2008, hasil referendum Brexit pada 23 Jun 2016, kemalangan Dow Jones tahun 1987 adalah beberapa contoh turun naik yang tidak pernah dibayangkan oleh pasaran! Kadang-kadang, Indeks Volatiliti dan hasil T-Bond telah bergerak seiring yang mungkin memberi anda rasa harga yang salah dalam kelas aset - kerana turun naik yang lebih besar membuat orang melabur wang dalam sekuriti yang selamat seperti T-Bonds, sehingga mendorong harga mereka naik dan turun (harga bon dan hasil berkaitan terbalik). Petunjuk yang baik bukan?

# 8 - Premium Risiko

Premium Risiko secara amnya merupakan petunjuk yang ketinggalan dan memberi anda gambaran mengenai peningkatan sekuriti / indeks yang dirasakan. Secara sederhana, mereka adalah pulangan yang diharapkan yang anda dapat kerana menghadapi turun naik dan risiko keselamatan atau indeks. Secara makro, premium risiko negara yang lebih tinggi menunjukkan jangkaan pulangan yang lebih tinggi tetapi dengan risiko yang lebih tinggi. Apabila digabungkan dengan pertumbuhan perlahan dan kelembapan lain, ini boleh mempengaruhi penilaian kredit negara yang diberikan oleh agensi penarafan kredit seperti Fitch, S&P, Moody's, dll.

Spread Kredit / premium menunjukkan hasil tambahan yang diperlukan pada sekuriti hutang dengan risiko berbanding kadar T-Bond yang setanding yang dianggap bebas risiko. Penyebaran yang lebih tinggi menunjukkan risiko yang dirasakan lebih tinggi dalam ekonomi. Jenis premium risiko lain yang perlu dicari termasuk premium kecairan, premium pilihan, spread CDS dan premium inflasi.

Mengapa mereka?

Semasa krisis kredit pada tahun 2008, spread kredit meningkat. Berikut adalah carta premium CDS sekitar krisis 2008. Di sini, mereka adalah petunjuk risiko kredit dalam pertumbuhan ekonomi.

sumber: Markit

# 9 - Belanjawan; Kekurangan & Lebihan dan; Aliran FDI

pemerintah yang baik yang mengambil langkah progresif dan berusaha mencapai sasaran belanjawannya umumnya dihargai dan yang berikut adalah prestasi pasaran saham yang baik, kemungkinan FDI [Pelaburan Langsung Asing], penilaian kredit yang lebih baik, dll. Defisit yang lebih tinggi harus dibiayai dan umumnya dilakukan dengan mengeluarkan hutang kerajaan, dengan itu mengumpulkan wang. Ini sekali lagi dikaitkan dengan lingkaran hutang dan penurunan kadar pertukaran. Lebihan akan mengurangkan hutang tetapi dapat mengurangkan insentif untuk mendorong reformasi ke depan memandangkan ekonomi nampaknya kuat. Aliran FDI yang kuat dan konsisten adalah kebaikan yang tidak dapat disangkal sementara kelemahan menunjukkan penurunan sentimen kenaikan harga.

Mengapa mereka?

Jepun menjalankan Lebihan Akaun Semasa tetapi telah dihantar ke pembersih sejak 20 tahun kebelakangan ini dari segi pertumbuhan ekonomi dan nampaknya menjadi cadangan yang lemah untuk dilaburkan. UK nampaknya sedang mengalami kegelapan Akaun Semasa mereka [CAD - tidak menjadi keliru dengan Dolar Kanada yang juga CAD]. India telah mengurangkan CAD dari sekitar 3.5% dari KDNK menjadi 1.4% dari KDNK yang disebabkan terutamanya oleh penurunan harga minyak - ini sekali lagi meningkatkan sentimen pelabur terhadap India.

# 10 - Harga Minyak Mentah

Ini menjadi lebih penting lagi kerana minyak mentah turun dari sekitar $ 120 / tong kepada $ 50 / tong pada tahun 2015 dan kemudian menjadi kurang dari $ 25 / tong pada awal 2016. Sekiranya anda tidak menyedarinya, inilah grafik untuk anda!

Minyak mentah adalah komponen utama yang cenderung mempengaruhi ekonomi pengimport minyak mentah dan industri berkaitan tenaga secara positif apabila harganya jatuh jika mereka adalah pengimport bersih dan negatif jika mereka adalah pengeksport bersih.

Mengapa mereka?

Oleh kerana kejatuhan harga minyak, negara-negara seperti India mendapat keuntungan dari penurunan CAD mereka sementara yang lain seperti negara-negara Teluk, Rusia dan Venezuela telah menghadapi turun naik dan defisit mata wang yang tinggi kerana pergantungan mereka pada minyak, menjadi pengeksport. Memandangkan kenyataan bahawa OPEC [Organisasi Negara Pengeksport Petroleum] masih menguasai kawalan terhadap harga minyak mentah, kedegilan untuk mengurangkan pengeluaran yang akan menyebabkan kenaikan harga minyak menimbulkan masalah. Ini kerana mereka bersaing dengan sumber alternatif yang dikenali sebagai Shale Gas dan antara mereka, terutama Arab Saudi dan Iran.

sumber: Bloomberg

Petunjuk Ekonomi - Kesimpulan

Kami mungkin telah merangkumi keseluruhan petunjuk ekonomi yang perlu diberi perhatian dalam setiap tajuk. Secara teknikal, terdapat lebih daripada 10 petunjuk ekonomi yang disebutkan. Perlu diingat bahawa faktor politik sama pentingnya dan digabungkan dengan faktor ekonomi.

Petunjuk ekonomi yang paling penting untuk dipilih daripada sepuluh di atas? Menggabungkan mereka semua dengan sikap bebas anda adalah yang terbaik dan paling penting. Selamat berjaya!