Apakah Stok Pinjaman?
Stok pinjaman merujuk kepada pinjaman, di mana peminjam dengan portfolio sekuriti yang layak, modal selamat, atau kewangan dari pelabur tertentu dengan memiliki modal yang cukup besar. Mereka sama-sama bersedia untuk memasuki perjanjian kontrak untuk meletakkan dana mereka dengan peminjam masing-masing sebagai ganti sekuriti.
- Cagaran yang digunakan untuk mendapatkan pinjaman dianggap sangat penting dan berharga bagi pemberi pinjaman. Saham yang dijamin adalah perusahaan sektor awam yang tersenarai di bursa saham utama yang diiktiraf. Ini tidak dibebani sehingga mudah dibubarkan di pasaran.
- Pemberi pinjaman boleh mempertimbangkan pemilikan fizikal jaminan yang dijamin selama tempoh pinjaman. Sekiranya peminjam mungkir pada pinjaman, pemberi pinjaman akan menyimpan stok cagaran bersamanya. Pemberi pinjaman seharusnya mengembalikan jaminan kepada peminjam sebaik sahaja mereka membayar jumlah pinjaman dengan faedah.
- Stok pinjaman, seperti dalam kasus pinjaman komersial standard, memiliki tingkat bunga tetap. Stok Pinjaman boleh dijamin dan tidak dijamin. Stok pinjaman bercagar juga boleh menjadi stok pinjaman boleh tukar yang disediakan dalam perjanjian bahawa setelah jangka waktu tertentu, atau dalam terma dan syarat tertentu, pinjaman tersebut akan berubah menjadi saham ekuiti, yang berdasarkan pada kadar yang telah ditentukan.
Risiko bagi Pemberi Pinjaman dan Peminjam dalam Stok Pinjaman
Mari kita bincangkan risiko bagi pemberi pinjaman dan peminjam.
Untuk Pemberi Pinjaman
Pemberi pinjaman, ketika mengeluarkan pinjaman, akan rugi jika nilai jaminan dijamin jatuh sebagai nilai pasaran sekuriti yang akan bergerak sesuai dengan faktor pasar yang berada di luar kawalan. Dalam kes sedemikian, nilai jaminan yang ditawarkan untuk mendapatkan pinjaman tidak menjamin dalam jangka masa panjang.
Apabila nilai cagaran jaminan jatuh, maka sekuriti ini tidak mencukupi untuk menampung jumlah pinjaman yang belum dijelaskan. Selepas itu, peminjam gagal membayar pinjaman, maka pemberi pinjaman akan mengalami kerugian kerana nilai sekuriti tidak mencukupi untuk menampung nilai pinjaman yang dikeluarkan.
Bagi Peminjam
Oleh kerana peminjam menyimpan saham masing-masing atau stok lain sebagai jaminan untuk menjamin jumlah pinjaman, pemberi pinjaman akan mendapat manfaat daripada transaksi sekiranya peminjam gagal membayar pinjaman. Ini meningkatkan kemungkinan bahawa pemberi pinjaman akan menjadi pemilik perniagaan kerana mereka memiliki jaminan yang diperlukan dengan hak suara.
Ini boleh menjadi penderitaan yang mengerikan bagi pemilik perniagaan sekiranya pemberi pinjaman telah melakukan transaksi dengan tujuan semata-mata untuk memperoleh hak milik seluruh perniagaan dengan hak suara yang berkaitan.
Stok Pinjaman sebagai Perniagaan
Banyak perniagaan berjalan dan berfungsi dengan satu-satunya niat untuk menyediakan pembiayaan untuk transaksi berdasarkan stok pinjaman. Perniagaan ini membantu peminjam untuk mendapatkan kewangan berdasarkan nilai sekuriti dan turun naik dan kepercayaan kredit yang tersirat. Perniagaan secara amnya mengira LTV sesuai dengan bank dan institusi kewangan ketika nilai rumah dinilai sebelum mendapatkan gadai janji rumah.
- Dalam kes syarikat yang tidak mempunyai modal saham dan dibatasi oleh stok pinjaman yang dijamin adalah alat yang sangat penting untuk mendapatkan kewangan kerana ia dianggap sebagai ekuiti. Di syarikat-syarikat ini, pembiayaan melalui stok pinjaman dianggap sebagai pelaburan jangka panjang.
- Ia biasanya digunakan oleh syarikat yang dibentuk dengan objektif tujuan sosial. Stok pinjaman dianggap sebagai proses kos rendah untuk membiayai projek dengan pelaburan yang lebih rendah.
- Stok pinjaman sesuai untuk perniagaan dengan projek yang sangat beretika; alasannya kerana ia tidak mendapatkan nasihat undang-undang, dan oleh itu, ia baik untuk organisasi perniagaan kecil.
Berikut adalah perkara penting yang perlu diberi perhatian sekiranya stok pinjaman:
- Jumlah maksimum yang akan dikeluarkan dengan stok pinjaman;
- Tarikh matang pinjaman akan ditebus;
- Kadar faedah tetap dari jumlah pinjaman yang akan dikenakan;
Proses Melakukan Transaksi Saham Pinjaman
- Peminjam yang memerlukan dana dari pemberi pinjaman menulis cek terhadap had kredit dan menyerahkan yang sama ke dana kawat ke akaun bank. Proses pinjaman mungkin memerlukan deposit jaminan sebagai tambahan kepada jaminan, yang sebelumnya tidak termasuk dalam jaminan. Peminjam boleh membayar balik pokok, termasuk bunga kepada pemberi pinjaman, sebahagian atau sepenuhnya mengikut syarat yang dipersetujui dalam kontrak.
- Sekiranya peminjam ingkar membayar hutang yang belum dijelaskan kerana pemberi pinjaman, maka pemberi pinjaman mempunyai hak undang-undang untuk menjual sekuriti untuk mendapatkan kembali kewajibannya.
- Peminjam yang layak dalam urus niaga saham pinjaman berbeza dari pelabur individu hingga pelabur bersama. Jumlah pinjaman dalam stok pinjaman boleh berbeza-beza antara $ 10,000 hingga $ 5 juta atau lebih banyak sekiranya individu bernilai bersih tinggi. Jangka masa pinjaman ini disesuaikan mengikut kehendak pihak dalam urus niaga. 5 tahun adalah kematangan biasa dalam urus niaga saham pinjaman.
Kelebihan Stok Pinjaman
Kelebihan yang berbeza adalah seperti berikut.
- Dalam dunia korporat yang dinamik hari ini, setiap perniagaan sangat memerlukan modal, yang dapat ditingkatkan oleh perniagaan melalui pembiayaan hutang atau pembiayaan ekuiti. Dalam stok, perniagaan kewangan menyimpan sahamnya sendiri sebagai jaminan untuk mendapatkan kewangan.
- Manfaat utama bagi peminjam adalah bahawa mereka tidak seharusnya membayar balik pinjaman untuk saham yang dijual. Untuk mendapatkan kewangan untuk pemula baru sangat sukar kerana mereka tidak mempunyai sejarah kredit. Untuk permulaan, stok pinjaman adalah satu-satunya pilihan untuk mendapatkan jumlah pinjaman yang diperlukan untuk menjalankan perniagaan.
Kekurangan Stok Pinjaman
Kelemahan yang berbeza adalah seperti berikut.
- Menjual saham untuk mendapatkan kewangan baru bermaksud perniagaan melepaskan sebahagian perniagaan dengan pemberi pinjaman, yang merangkumi bahagian berpotensi dari pendapatan dan keuntungan masa depan. Sekiranya perniagaan berubah positif dan baik dibandingkan dengan rakan sejawatnya, ada kemungkinan nilai saham perniagaan akan meningkat jauh lebih tinggi daripada nilai pinjaman yang dipinjam.
- Ini adalah fakta yang terkenal bahawa pemegang saham mempunyai hak undang-undang dan hak suara, yang sampai batas tertentu, membatasi tindakan perniagaan yang memihak kepada mereka. Oleh kerana pemberi pinjaman menjadi pemegang saham baru, mereka dijangka mengambil sebahagian keuntungan yang seharusnya dimiliki oleh pemegang saham yang ada.
Kesimpulannya
- Stok pinjaman berguna apabila terdapat keperluan dana yang lebih besar, misalnya, untuk membeli harta tanah harta tanah atau mengambil alih sebarang perniagaan yang sedang berjalan, dll. Stok pinjaman berbeza dengan pinjaman sekuriti di mana broker atau bank meminjamkan sekuriti untuk memanfaatkan harga pergerakan sekuriti.
- Sebagai contoh, bank menjual pendek memberi sekuriti kepada para pelabur untuk membuat keuntungan apabila nilai sekuriti jatuh dan membeli yang sama pada harga semasa yang lebih rendah dan mengembalikan sekuriti itu kepada bank semula.
