Pekerjaan Kewangan Berstruktur (Kerjaya)

Terdapat puluhan pilihan kerjaya yang dipertimbangkan sebelum akhirnya memutuskan apa yang seharusnya. Kami ingin menguji pilihan dan pilihan kami sebelum mengambil keputusan besar untuk melamar pekerjaan. Ini memang merupakan perkara yang betul untuk dilakukan, ketika hari ini kita mempunyai pelbagai pilihan dan juga sumber yang betul untuk mengetahui sama ada ia sesuai dengan keperibadian kita.

Sebelum ini di blog ini, kami telah melihat beberapa pilihan pekerjaan yang paling terkenal Hedge Fund Jobs, Project Finance Jobs. Di sini, kami akan meneroka salah satu segmen khusus dalam industri pekerjaan kewangan seperti pekerjaan kewangan berstruktur. Sekiranya anda mencari di laman web, anda akan mendapat banyak penerangan mengenai apa itu kewangan berstruktur dan apa yang biasanya dilakukan orang di sana. Saya terfikir untuk mempelajari semua perkara itu sendiri dan berkongsi dengan anda di sini.

Melalui panduan kerja pensekuritian ini, kami akan melihat perkara-perkara berikut untuk memberi anda permulaan untuk kerjaya kewangan berstruktur;

CATATAN - Kursus yang Disyorkan

Latihan Pemodelan Kewangan - Kumpulan Kursus 10, Video 50+ jam
Latihan Excel - Bundel Kursus 13, Video 100+ jam
Latihan Makro VBA - Kumpulan Kursus 6, Video 35+ jam
Latihan Tahap 1 CFA - 70+ jam Video
Latihan Tahap 2 CFA - 100+ jam Video

Anda mungkin berfikir bahawa saya telah salah menggunakan kata Securitization dan bukannya kewangan berstruktur pada perenggan sebelumnya? Untuk pengetahuan anda, praktiknya kedua-dua perkataan ini cukup sinonim dan dalam kebanyakan kes merujuk kepada kewangan berstruktur bermaksud pensekuritian. Walau bagaimanapun, urus niaga kewangan berstruktur mempunyai ruang lingkup yang lebih luas, di mana pensekuritian dianggap sebagai bentuk yang dominan.

Apa itu Kewangan Berstruktur?

Kewangan berstruktur adalah segmen kewangan yang telah dibuat untuk memindahkan risiko menggunakan pengaturan kewangan yang kompleks. Ia dipanggil berstruktur kerana sekuriti di bawah urus niaga kewangan ini dijamin iaitu mereka disokong oleh cagaran.

Perkhidmatan kewangan ini disediakan oleh institusi kewangan besar yang memenuhi keperluan pembiayaan unik syarikat yang tidak dapat dipenuhi dengan pinjaman konvensional. Instrumen kewangan berstruktur yang paling biasa digunakan termasuk sekuriti yang disokong aset (ABS) dan sekuriti yang disokong gadai janji (MBS).

Seperti namanya keselamatan disokong aset adalah sekuriti yang nilai dan pembayarannya disokong oleh kumpulan aset pendasar - misalnya - pinjaman automatik, pinjaman ekuiti rumah, pinjaman pelajar.

Sekuriti yang disokong gadai janji adalah subkategori ABS di mana sekuriti menandakan tuntutan aliran tunai dari pinjaman gadai janji yang mendasari.

Bagaimanakah kewangan berstruktur berfungsi?

Ini mungkin sedikit teknikal untuk anda, tetapi penting untuk memahami apa yang sebenarnya berlaku dalam kewangan berstruktur.

Dalam urus niaga pembiayaan ini, syarikat pada dasarnya menjual hak mereka untuk pembayaran yang mereka perolehi dengan pinjaman gadai janji, hutang piutang atau apa-apa aset yang mempunyai aliran tunai berterusan untuk dipercayai atau kenderaan tujuan khas (SPV). Tujuannya adalah pada dasarnya untuk memisahkan aset kewangan tersebut dari risiko yang biasanya dikaitkan dengan syarikat. Syarikat kemudian akan menggunakan aset tersebut untuk mengumpulkan dana dari pasar modal dengan biaya yang lebih rendah daripada jika syarikat, dengan risiko yang berkaitan, telah meminjam dana tersebut.

SPV, sebaliknya, bertanggungjawab untuk "menggabungkan" aset ke dalam kumpulan. Kumpulan aset ini kemudian dijual sebagai sekuriti kepada pelabur yang akan memenuhi keperluan dan pilihan risiko mereka.

Apa yang termasuk dalam Pekerjaan Kewangan Berstruktur (Kerjaya)?

Kedudukan dalam pekerjaan kewangan berstruktur termasuk mewujudkan kenderaan pembiayaan untuk mengarahkan aliran tunai percuma kepada pelabur melalui ABS dan MBS.
Di bawah pekerjaan kewangan berstruktur, anda akan membantu syarikat mengumpulkan modal dengan membuat sekuriti "terjamin" dan kemudian menjualnya kepada pelabur.
Karya ini umumnya berkisar pada syarikat-syarikat yang mempunyai aliran tunai yang stabil dalam model perniagaan mereka seperti kad kredit, pinjaman pelajar, dan syarikat kad kredit. Semuanya berpunca dari kekerapan aliran tunai yang dimiliki sekuriti tersebut dan betapa menariknya dibuat dari segi pembungkusannya secara berbeza.
Kumpulan kewangan berstruktur (SF) biasanya boleh merangkumi pegawai bank pelaburan, peniaga, dan pasukan penjualan. Sebagai Banker Kewangan Berstruktur , anda akan bertanggungjawab untuk memulakan keseluruhan proses di mana anda membuat klien mengeluarkan nota MBS dan ABS. Setelah perjanjian selesai, penstrukturan perjanjian selesai dengan bantuan agensi penarafan dan pasukan undang-undang. Sementara itu, kemas kini berterusan diambil dari pasukan penjualan mengenai jenis ABS tertentu dari pelabur. Sebagai jurubank Structured Finance, anda juga akan berkoordinasi dengan pedagang mengenai maklumat mengenai nota tertunggak penerbit yang mungkin diperdagangkan sehingga anda mendapat petunjuk mengenai harga terbitan baru.
Membuat nada adalah serupa dengan perbankan Pelaburan, hanya kerana terdapat lebih banyak maklumat dari segi spread, tenor dan penarafan bon, kadar yang ditandingi oleh pesaing dan menunjukkan bagaimana cagaran nota berstruktur yang mendasari prestasi dari segi kualiti kredit.
Terdapat beberapa kerja sebenar yang perlu dilakukan yang biasanya akan melibatkan semua kerja pentadbiran seperti membuat jadual waktu perjanjian, berkoordinasi dengan pasukan undang-undang dan pasukan agensi penilaian.
Kemudian datang bahagian di mana anda perlu menyusun perjanjian tersebut iaitu membuat penambahbaikan kredit dan kemudian membuat sokongan pemasaran yang diperlukan untuk menunjukkan perkara yang sama dalam roadshow untuk menerangkan bakal pelabur.

Apakah Peningkatan Kredit dalam Kewangan Berstruktur?

Penting bahawa pada peringkat ini anda memahami maksud istilah peningkatan kredit ini. Terdapat dua pendekatan untuk peningkatan kredit-

Kerjasama Lebih
Subordinasi.

Mari kita ambil contoh hipotetis ini - sekiranya anda mempunyai kumpulan pinjaman pelajar bernilai $ 150 dan anda menawarkan kepada pelabur $ 100. Ini dikenali sebagai cagaran berlebihan. Ini pada asasnya memberi penolakan terhadap penurunan nilai dalam aset pendasar.

Pendekatan lain untuk peningkatan kredit adalah subordinasi yang bermaksud bahawa terdapat ikatan dengan beberapa kelas dengan tahap paling senior hingga paling junior. Contohnya, jika bon mempunyai tiga tahap X (senior). Y dan Z (junior atau bawahan). Bon subordinat Z akan diperuntukkan kerugian sekiranya berlaku sebelum mengagihkan bon senior (X). Oleh itu, ini juga memberikan peningkatan kredit.

Setelah roadshow dilakukan sebagai bankir Structured Finance, anda akan menghabiskan beberapa hari untuk memasarkan perjanjian dari pelancaran melalui penetapan harga dengan pelanggan.
Anda harus terus memantau pasaran, sangat penting untuk mengetahui masa yang tepat untuk melancarkan perjanjian sehingga anda mendapat perhatian maksimum.
Sebagai penyusun, anda perlu mengusahakan pemodelan lanjutan untuk mengira aliran tunai, menggunakan kemahiran kuantitatif anda dan mengira kebarangkalian kegagalan peminjam gadai janji dan pinjaman.
Teliti masalah dan nuansa transaksi dengan teliti untuk mengetahui apa hasilnya, melakukan pemodelan ekonomi dan juga bagaimana pelbagai faktor dapat mempengaruhi kos dan harga transaksi.
Terdapat banyak kepelbagaian dalam tawaran. Terdapat sebilangan urus niaga yang dikendalikan pada satu ketika dan tidak ada transaksi yang serupa.

Adakah anda sesuai untuk pekerjaan kewangan berstruktur?

Pekerjaan kewangan berstruktur berbeza dengan jenis perbankan Pelaburan tradisional, dana lindung nilai, dan penganalisis ekuiti swasta. Sekiranya pekerjaan itu lebih menarik bagi anda, maka saya cadangkan menjauhi Structured Finance.
Sekiranya anda jujur ingin tahu bagaimana syarikat mengumpulkan dana menggunakan kewangan berstruktur dan cukup kreatif untuk menggunakan instrumen tersebut, menyusun sekuriti dengan baik, anda pasti akan sesuai dengan pekerjaan kewangan berstruktur.
Anda perlu memastikan bahawa tawaran menarik bagi para pelabur dan pada masa yang sama memastikan bahawa kebimbangan syarikat dapat dipenuhi semasa melakukannya.
Anda harus menjadi orang yang mengikuti pasaran dengan baik dan berminat untuk menerapkan hal yang sama pada pekerjaan anda.
MBA atau CFA bukan keperluan. Orang yang mempunyai ijazah lulus masuk ke pekerjaan kewangan berstruktur dan kadang-kadang anda cenderung mendapat kenaikan pangkat lebih cepat daripada profesi kewangan lain.
Lebih baik jika anda mempunyai latar belakang kuantitatif yang kuat bersama dengan pengetahuan kewangan.
Kemahiran yang anda perlukan untuk pekerjaan kewangan berstruktur adalah inovasi, kemahiran analitik, kemahiran verbal dan komunikasi, pengetahuan sektor, kemahiran rangkaian yang baik kerana anda harus memberikan banyak idea yang tidak biasa kepada syarikat.
Pengenalan industri sangat penting kerana penganalisis kewangan berstruktur biasanya cenderung mengkhususkan diri dalam bidang, seperti minyak dan gas atau pembiayaan projek tenaga.
Jadilah seseorang yang bermotivasi diri untuk berprestasi dan bersedia belajar.

Bagaimana budaya seperti pekerjaan kewangan berstruktur?

Kerjaya Kewangan Berstruktur - Waktu bekerja

Anda mungkin perlu masuk lebih awal (sekitar jam 7.00 pagi) di pejabat untuk panggilan kemas kini pasaran.
Kadang-kadang semasa membuat perjanjian, anda mungkin perlu bekerja sehingga tengah malam kerana anda akan menyelesaikan satu set pekerjaan sebelum keesokan harinya.
Bekerja pada hujung minggu tidak sesering bank pelaburan dan hanya apabila anda perlu menyelesaikan sesuatu dalam kes tawaran langsung atau menyiapkan buku promosi. Bandingkan dengan Gaya Hidup Perbankan Pelaburan
Purata jumlah jam yang biasanya anda kerjakan adalah antara 12-14 jam.

Hierarki Kerjaya Kewangan Berstruktur

Biasanya, struktur organisasi untuk kumpulan kewangan berstruktur tidak rata.
Sebagai penganalisis kewangan berstruktur, anda akan menemani pengarah dan pengurus anda untuk makan tengah hari dan membincangkan kerja dengan mereka.
Namun, ini tidak bermaksud mereka tidak akan memberikan anda tumpukan kerja pada hari Jumaat malam yang dijadualkan pada hari Isnin! : D

Peluang Keluar Kerjaya Kewangan Berstruktur

Peluang keluar dari pekerjaan kewangan berstruktur mungkin tidak begitu glamor seperti dalam kes perbankan pelaburan. Anda boleh bekerja di syarikat dengan peranan kewangan untuk membantu mereka mengumpulkan dana untuk perniagaan mereka menggunakan produk yang dilindungi.
Anda juga boleh bekerja untuk syarikat insurans dan syarikat pengurusan aset yang melabur dalam nota berstruktur.
Untuk pelaburan bank, peralihan ekuiti persendirian boleh menjadi pilihan tetapi di sini peluangnya rendah kecuali anda mempunyai kepakaran atau pengalaman sebelumnya dalam bekerja di sektor atau tawaran tersebut.
Terdapat peluang yang tersedia dalam dana lindung nilai (HF) / pelaburan tetapi tidak dengan strategi dana lindung nilai tradisional.

Gaji Pekerjaan Kewangan Berstruktur

Pekerjaan kewangan berstruktur adalah bidang yang sangat khusus dan pendapatannya juga lebih kecil dibandingkan dengan besar kewangan lain. Mengingat kedudukan peringkat penganalisis junior, gaji adalah apa yang anda harapkan di mana-mana firma perbankan pelaburan lain. Untuk peringkat senior, ia menjadi lebih baik.

Bayarannya berbeza bergantung pada jenis perjanjian. Ini sangat serupa dengan dana lindung nilai dan kumpulan M&A IB di mana yuran akan menggambarkan ukuran perjanjian, betapa berisiko dan sukarnya menyelesaikannya. Jumlah yuran yang akan timbul dari perjanjian pinjaman auto / pelajar tradisional yang kurang berisiko adalah kecil. Tawaran yang lebih disesuaikan akan mengenakan bayaran yang lebih tinggi daripada pelanggan.

Lihat grafik di bawah ini untuk mengetahui gaji purata pekerjaan penganalisis kewangan berstruktur dan trend gaji.

Sumber: memang.com

Beberapa panduan untuk mendapatkan pekerjaan untuk Kewangan Berstruktur

Saya pasti anda mahu melihat diri anda melihat kata-kata ini! Izinkan saya memberi anda beberapa panduan yang dapat membantu anda mendapatkan pekerjaan kewangan berstruktur anda.

Membuat diri anda direkrut dalam kumpulan kewangan berstruktur tidak ada bezanya dengan pekerjaan lain. Oleh kerana syarikat seperti ini relatif lebih sedikit, Anda harus melalui banyak panggilan dingin, menyambung semula, dan menggunakan skema rangkaian anda.
Soalan-soalan yang anda dapati ditanya semasa temu ramah akan berdasarkan perakaunan, pemodelan kewangan dan penilaian relatif seperti PE Ratio, Price to Book Value, dll
Anda harus mahir dengan apa maksud kewangan terstruktur dan kata kunci yang berkaitan seperti yang kita lihat "sekuritisasi" sebelumnya. Anda harus tahu mengenai jenis aset yang dijamin, mana yang harus dipilih dan mana yang tidak.
Sering kali prosedur pemilihan pekerjaan Structured Finance tertumpu pada beberapa B-School walaupun itu tidak bermaksud jika anda datang dari institusi lain anda tidak akan terpilih. Yang penting ialah minat, pengetahuan, pengalaman praktikal anda dalam bidang tersebut.
Anda juga harus mempunyai kejelasan sepenuhnya mengapa anda ingin menceburkan diri dalam bidang ini. Oleh itu, ada alasan yang baik untuk menjawab soalan sedemikian dengan baik, di mana para perekrut ingin menguji kecerdasan, minat, dan rasa ingin tahu anda.
Sangat sedikit orang yang mengetahui mengenai hal ini dalam bidang kewangan sehingga anda dapat memberikan kelebihan kepada mereka dengan membaca dan memahami mengenai struktur ini dan memulakan rangkaian.

Kesimpulannya

Pekerjaan kewangan berstruktur sangat bermanfaat bagi mereka yang memiliki gabungan kuat spreadsheet, perakaunan, dan kemahiran undang-undang. Semasa mempertimbangkannya, anda perlu mengetahui bagaimana prestasi ekonomi dan bagaimana pasaran kewangan berstruktur berfungsi secara keseluruhan. Menilai kejayaan anda dalam bidang ini tanpa sains roket dan sebahagian besarnya bergantung kepada sama ada anda menikmati kerja keras, mengikuti pasaran dan membuat perjanjian. Tambahan gaji yang anda dapat untuk pekerjaan kewangan berstruktur ini harus memuaskan berbanding dengan pekerjaan yang anda laksanakan. Sekiranya anda ingin keluar dari industri Kewangan Berstruktur dan menyertai mana-mana dana Ekuiti / Lindung Nilai Swasta, pastikan bahawa anda mempunyai kelayakan dan pengalaman yang diperlukan untuk mengusahakan perjanjian tersebut yang akan menjadikan jalan keluar menjadi lancar.

Catatan Berguna

Ini telah menjadi panduan untuk Pekerjaan dan Kerjaya Kewangan Berstruktur. Di sini kita membincangkan apa yang termasuk dalam pekerjaan kewangan berstruktur sebagai penganalisis, peranan dan tanggungjawab mereka, perihal pekerjaan, hierarki. Juga, kami membincangkan gaji dan petua dan tip kerja pekerjaan kewangan berstruktur untuk mendapatkan pekerjaan. boleh juga belajar lebih banyak daripada artikel berikut-