Borang KEBERSIHAN penuh

Borang LIBOR Penuh - Kadar Tawaran Antara Bank London

Bentuk penuh LIBOR adalah Kadar Tawaran Antara Bank London. LIBOR boleh didefinisikan sebagai kadar faedah rata-rata di mana hanya panel bank antarabangsa yang boleh meminjamkan dana tanpa jaminan (atau pinjaman jangka pendek) satu sama lain dan ia dikira, diterbitkan dan ditadbir sepenuhnya oleh ICE (Intercontinental Exchange) dan ia dikira untuk lima mata wang seperti Euro, Franc Swiss, Pound Sterling, dolar AS dan Yen Jepun.

Sejarah PERPUSTAKAAN

Institusi perbankan pada awal 1980-an mulai mencari rata-rata kadar faedah untuk mengira harga pada pelbagai jenis produk kewangan. British Bankers Association of BBA, dengan alasan ini, mula menerbitkan London Inter-Bank Offered Rate atau LIBOR pada 1 Januari 1986. Idea di sebalik penerbitan London Inter-Bank Offered Rate adalah untuk membolehkan bank mempunyai kadar faedah yang seragam dan bukannya jenis yang berbeza kadar faedah yang dikenakan untuk pelbagai jenis jumlah pinjaman.

ciri-ciri

Ciri-ciri LIBOR adalah:

  • Ia dikira untuk 5 mata wang dengan 7 jatuh tempo berbeza yang berkisar antara semalam hingga setahun.
  • Kadar LIBOR dikira, diterbitkan dan ditadbir oleh ICE atau Intercontinental Exchange.
  • Mereka bertindak sebagai penanda aras atau standard untuk kadar faedah jangka pendek.
  • Ini adalah kadar rujukan antarabangsa untuk dana tanpa jaminan atau pinjaman jangka pendek di pasaran antara bank global.
  • LIBOR telah digunakan untuk tujuan penetapan harga gadai janji, pertukaran kadar mata wang, dan pertukaran kadar faedah.
  • Mereka bertindak sebagai petunjuk kesejahteraan keseluruhan sistem kewangan.

Bagaimana Mengira LIBOR?

LIBOR dikira menggunakan formula min aritmetik yang dipangkas. Kaedah ini digunakan untuk semua tanggapan yang diterima. Bank panel berjuang setiap hari untuk menentukan kadar di mana mereka harus meminjam dana. Di sinilah penggunaan kaedah min aritmetik yang dipangkas masuk ke dalam gambar. ICE atau Intercontinental Exchange menggunakan kaedah min yang dipangkas dan tidak termasuk penyertaan kadar faedah yang melampau dan jumlah baki kadar dan membaginya sama dengan angka tersebut untuk mendapatkan penanda aras atau kadar faedah purata. Oleh itu, jika disurvei bahawa terdapat 20 bank dan 10 daripadanya adalah ekstrem atau outlier, maka kadar ini untuk hari tersebut bergantung pada nilai aritmetik antara 10 bank yang tinggal.

Contoh LIBOR

ABC Limited dan XYZ Limited mempunyai pertukaran kadar faedah yang sama. Kedua-dua syarikat bersetuju untuk menukar pembayaran berkaitan dengan kadar faedah kerana ABC ingin beralih dari kadar tetap ke kadar berubah sementara XYZ ingin beralih dari kadar berubah ke kadar tetap. ABC Limited mempunyai pelaburan $ 2 bilion. Pelaburan ABC membayar kadar faedah terapung yang sama dengan LIBOR + 2% per suku sementara pelaburan XYZ membayar kadar faedah tetap 2.5% setiap suku tahun. Kadar faedah ABC berubah-ubah dan ia ingin beralih ke kadar faedah tetap sehingga dapat merasakan kepastian berkenaan dengan kos sedangkan kadar faedah XYZ tetap dan bersedia menerima kadar faedah terapung untuk tujuan dapat menerima jumlah faedah yang lebih tinggi. Kedua-dua ABC dan XYZ dapat membuat perjanjian pertukaran di mana yang pertama akan menerima tetap 2.5% faedah untuk pelaburannya sedangkan yang terakhir akan menerima kadar faedah terapung LIBOR + 2% dari ABC.

Keperluan LIBOR

LIBOR tidak hanya dianggap sebagai satu-satunya metrik yang digunakan untuk tujuan penentuan kadar faedah tetapi ia juga dianggap sebagai langkah awal yang paling signifikan. Mereka membantu bank panel dalam menghitung dan menerbitkan suku bunga untuk pelbagai produk kewangan yang merangkumi akaun simpanan, pinjaman, dan gadai janji juga. Ekonomi antarabangsa kini menjadi lebih rumit dan terdapat triliunan dolar yang dimiliki oleh institusi perbankan pada masa ini. Inilah sebabnya mengapa konsep kadar LIBOR diperkenalkan untuk menyediakan cara yang tepat bagi institusi perbankan untuk membuat landasan untuk meramalkan kadar masa depan yang akan datang.

LIBOR vs LIBID

Perbezaan antara LIBOR dan LIBID adalah:

  • Bentuk Penuh: LIBOR bermaksud Kadar Tawaran Antara Bank London manakala LIBID bermaksud Kadar Tawaran Antara Bank London.
  • Makna: LIBOR boleh didefinisikan sebagai kadar faedah standard di mana sekumpulan bank terpilih memilih untuk meminjamkan dana tanpa jaminan satu sama lain di pasaran antara bank global atau pasaran wang London. Sebaliknya, LIBID boleh didefinisikan sebagai kadar faedah standard di mana pemain utama bank-bank London menawar deposit mata wang euro dari bank pesaing di pasaran antara bank global.

Kepentingan

LIBOR secara global dianggap sebagai salah satu penanda aras terpenting dalam hal kadar faedah jangka pendek atau dana tanpa jaminan. Ini digunakan sebagai kadar asas dalam beberapa produk kewangan seperti pertukaran, opsyen, dan niaga hadapan. Bank panel juga menggunakan kadar faedah LIBOR sambil mengira kadar faedah gadai janji, pinjaman, dan simpanan. Mereka bertindak sebagai petunjuk dalam menentukan kesejahteraan keseluruhan sistem perbankan kewangan. Ini juga digunakan sebagai tingkat rujukan antarabangsa untuk proses seperti penilaian produk, penemuan harga, dan penjelasan. LIBOR juga menyumbang premium yang berkaitan dengan kecairan mengenai pelbagai instrumen yang diperdagangkan secara berkala di pasaran wang.

Kesimpulannya

LIBOR adalah jangka pendek yang digunakan untuk Kadar Tawaran Antara Bank London. Ia dapat didefinisikan sebagai kadar rujukan antarabangsa di mana bank panel dapat meminjam dana tanpa jaminan antara satu sama lain di pasaran antara bank global. Kadar ini dikira, diterbitkan dan ditadbir oleh ICE. Ia dikira untuk 5 mata wang dengan 7 matang berbeza yang berkisar antara semalam hingga 12 bulan. Kadar ini dikira dengan menggunakan kaedah min aritmetik yang dipangkas.