Definisi Toleransi Risiko
Toleransi Risiko ditakrifkan sebagai jumlah risiko yang dapat ditoleransi oleh pelabur sebelum memutuskan untuk keluar dari pasaran dan biasanya bergantung pada keadaan kewangan pelabur, jenis, pilihan kelas aset, cakrawala waktu, dan tujuan pelaburan. Seorang pelabur perlu mempunyai pemahaman tentang toleransi risiko, jika tidak, mereka mungkin melihat pergerakan besar dalam nilai pelaburan dan panik yang mungkin menyebabkan penjualan pada masa yang salah.
5 Faktor Utama yang Mempengaruhi Toleransi Risiko
Mari kita bincangkan 5 faktor utama yang mempengaruhi toleransi risiko dalam pelaburan.
# 1 - Keadaan Kewangan
Keadaan kewangan pelabur adalah faktor pertama dan terpenting yang mempengaruhi toleransi risiko pelabur. Jumlah wang yang mampu dilaburkan oleh pelabur banyak dipengaruhi oleh berapa banyak wang yang perlu dimiliki oleh pelabur setelah mengurus keperluan asasnya. Pelabur kaya mempunyai toleransi berisiko tinggi kerana wang yang dilaburkan bukanlah sesuatu yang dia bergantung pada keperluan harian. Pelabur yang kurang kaya akan dapat mengambil risiko lebih sedikit wang kerana itu mungkin semua simpanan yang mereka ada.
# 2 - Jenis Pelabur
Terdapat beberapa jenis pelabur di pasaran dengan profil risiko yang berbeza-beza. Sebagai contoh, pelabur berpengalaman dan kerap di pasaran akan dapat menanggung lebih banyak risiko kerana dia telah melihat banyak turun naik di pasaran dan tahu bagaimana pasaran berfungsi. Sebaliknya, seseorang yang baru mungkin tidak dapat menangani sejumlah besar kelemahan dalam portfolio kerana mereka tidak mempunyai banyak pengalaman adalah pasaran.
# 3 - Keutamaan Kelas Aset
Terdapat pelabur yang cenderung ke arah kelas aset tertentu. Sebilangan mungkin pelabur ekuiti bersungguh-sungguh, ada yang lebih suka hutang, ada yang lebih selesa dengan f & o. pelabur yang lebih suka kelas aset tertentu mungkin akan bertoleransi dengan jumlah risiko yang rendah apabila mereka beralih dari kelas aset kegemaran mereka. Ini banyak dilihat ketika pelabur beralih dari kelas aset yang lebih selamat ke kelas aset yang lebih berisiko.
# 4 - Horizon Masa
Jangka masa adalah faktor yang sangat penting dalam menilai toleransi risiko pelabur. Titik ini juga dihubungkan dengan kelas aset kerana para pelabur dalam kelas aset yang berlainan bertindak balas berbeza dengan jangka masa yang lebih lama atau lebih pendek. Sebagai contoh, pelabur ekuiti dengan jangka masa yang lebih panjang lebih bertolak ansur kerana ekuiti diketahui memberikan pulangan yang unggul dalam jangka masa yang lebih lama. Walau bagaimanapun, seorang pelabur hutang harus berhadapan dengan risiko kadar faedah dan risiko pelaburan semula lebih banyak seiring dengan meningkatnya waktu. Oleh itu, mereka mungkin memilih jangka masa yang lebih pendek.
# 5 - Tujuan Pelaburan
Toleransi risiko pelabur juga bergantung pada tujuan dia membuat pelaburan itu. ia banyak berkaitan dengan sentimen pelabur. Seorang pelabur yang menabung untuk tujuan kewangan seperti pendidikan anak-anak atau perkahwinan mungkin bersedia menurunkan risiko. Sebaliknya, pelabur yang melabur untuk percutian asing atau kereta baru boleh mengambil risiko yang lebih tinggi kerana tujuan ini bersifat materialistik dan bukannya keperluan.
Jenis-jenis Toleransi Risiko
Toleransi risiko boleh dibahagikan kepada jenis berikut.
# 1 - Agresif
Pelabur risiko agresif adalah mereka yang berpengalaman dengan pasaran. Mereka dapat mengambil risiko dalam jumlah besar dan melihat pergerakan turun yang besar dalam portfolio mereka. Ciri-ciri mereka biasanya termasuk kaya, cakrawala lama, dan pengalaman di pasaran. Pelabur toleransi risiko yang agresif biasanya mengikuti kelas aset yang lebih berisiko seperti ekuiti dan memperoleh pulangan yang lebih baik apabila pasaran menunjukkan prestasi yang baik. mereka kebal terhadap penjualan panik pada waktu krisis di pasaran.
# 2 - Sederhana
Pelabur risiko sederhana agak kurang bertoleransi risiko. Mereka dapat mengambil beberapa risiko dan biasanya mempunyai peratusan yang ditetapkan sehingga mereka dapat melihat portfolio mereka mengalami kerugian. Mereka melaburkan sebahagian wang mereka dalam aset yang lebih berisiko seperti ekuiti dan selebihnya dalam aset yang lebih selamat seperti hutang atau emas. Mereka biasanya mengambil peruntukan aset 50/50 antara aset berisiko dan selamat. Sekiranya pasaran berprestasi baik, mereka membawa pulang pulangan yang lebih rendah daripada pelabur yang agresif, tetapi semasa penurunan pasaran, portfolio mereka juga mengalami kerugian yang lebih rendah.
# 3 - Konservatif
Pelabur konservatif adalah pelabur yang mengambil risiko terendah di pasaran. Mereka hampir tidak dapat mengambil risiko dan mencari aset paling selamat yang dapat mereka temui. Mereka tidak prihatin dengan fakta bahawa risiko rendah bererti pulangan yang lebih rendah. Mereka lebih peduli dengan mengelakkan kerugian daripada mendapat pulangan yang lebih tinggi. Pelabur seperti itu biasanya mencari aset seperti FD bank, PPF dan lain-lain di mana mereka fikir mereka dapat menjamin perlindungan modal.
Toleransi Risiko Dinamik
Seperti yang telah kita baca di atas, pelabur diklasifikasikan dalam tiga kategori luas berdasarkan berapa banyak risiko yang dapat mereka ambil. Pengelasan ini berdasarkan sebilangan besar faktor, beberapa di antaranya telah disenaraikan di atas. Secara praktikal, satu atau beberapa faktor mengenai pelabur boleh berubah yang boleh menyebabkan toleransi risikonya beralih dari satu kategori ke kategori yang lain. Sebagai contoh, seseorang mungkin mendapat pekerjaan dengan gaji tinggi yang menyebabkan dia mengambil risiko yang lebih tinggi. Atau, seseorang yang terus melabur di pasaran secara berkala mungkin mula memahami cara kerja pasaran dan menjadi lebih yakin untuk mengambil risiko yang lebih tinggi. Sebaliknya, perbelanjaan perubatan yang tidak dijangka dapat menyebabkan pelabur memainkannya lebih selamat dengan aset kewangannya yang tersisa dan menerima risiko yang lebih rendah.
Kesimpulannya
Toleransi Risiko adalah konsep yang sangat penting dalam dunia pelaburan. pelabur perlu mempunyai pemahaman yang jelas tentang berapa banyak risiko yang dapat mereka ambil sehingga mereka dapat memilih kelas aset mereka dengan tepat. Mereka perlu mengambil kira semua faktor yang berlaku untuk membuat keputusan itu.
Sebaliknya, pengurus pelaburan perlu memahami profil risiko pelabur juga agar mereka dapat melaburkan wang mereka dalam aset yang mereka selesa. Mereka perlu memastikan bahawa mereka mematuhi strategi pelaburan yang sebelumnya mereka sampaikan kepada para pelabur.
Toleransi risiko boleh berubah dari masa ke masa, kerana faktor-faktor yang mempengaruhinya adalah dinamik.
