Makna Pump and Dump
Pump and dump adalah amalan menaikkan harga pasaran bagi mendapatkan keuntungan dengan menjualnya sebelum menjualnya semula. Ini adalah aktiviti haram seperti yang diperintah oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC).
Pelabur atau firma pelaburan terlibat dalam aktiviti ini dengan membeli saham firma, harganya mudah dimanipulasi. Ia kemudian diikuti dengan sokongan stok yang berlebihan sehingga ia meningkat dengan ketara. Pelabur kemudian menjual saham tersebut, sehingga menghasilkan keuntungan haram, dan pelabur biasa kehilangan wang mereka.
Jenis Kaedah Pam dan Pembuangan
- Skim Tradisional: Ini adalah skema penipuan yang diikuti sejak zaman di mana stoknya dibuat melalui iklan, panggilan telefon, siaran akhbar, dll untuk menyebarkan maklumat yang salah. Dalam skema seperti itu, penipu meletakkan stok dengan menekankan bahawa mereka mempunyai maklumat dalaman mengenai stok subjek.
- Skema Nombor yang Salah - Menariknya, skema ini diikuti untuk memerangkap pelanggan dengan mengatakan kepadanya bahawa dia bukan pelanggan sasaran. Biasanya, melalui panggilan telefon, seorang penipu menyebarkan maklumat yang menguntungkan mengenai stok kepada pelanggan dan berpura-pura membuat panggilan yang salah. Ini secara amnya membuat pelanggan bingung dan agak terpikat dengan stok.
Perhatian, amalan ini telah menjadi subjek pawagam dalam beberapa kejadian. 'The Wolf of Wall Street' dan 'Boiler Room' adalah dua filem sedemikian di mana terdapat rujukan kuat mengenai skema ini. Pada yang terakhir, firma yang tidak jujur ​​mempraktikkan menjual stok sen kepada pelanggan dengan panggilan sejuk.
Dalam angka ini, terbukti bahawa harga saham sedang dipam ke $ 15 dari $ 5 sederhana. Sebaik sahaja keuntungan haram dibuat, stok dibuang balik, sehingga menyebabkan penurunan dan kadang-kadang bahkan di bawah tahap pra-pam.
Contoh Bagaimana Pam dan Buang Kerja?
Contoh # 1
Seorang bekas CEO Jammin 'Java, sebuah syarikat AS, didakwa oleh SEC kerana terlibat dalam amalan pam dan pembuangan di mana dia secara tidak sah memperoleh keuntungan lebih dari US $ 75 juta. Ketua Pegawai Eksekutif kemudian melakukan penawaran saham dan kempen promosi untuk mendapatkan kenaikan harga saham. Dia tidak hanya menjalankan kempen penipuan tetapi juga menyalahgunakan kedudukan sebelumnya. SEC menyedari bahawa pengurusan Jammin 'Java menyedari tipu muslihat ketika melihat penurunan harga saham beberapa hari kemudian. Pada masa ini, lambakan stok yang sudah meningkat telah berlaku, dan keuntungan besar telah dibuat.
Penipuan semacam ini muncul dengan skema yang berbeza setiap masa. Yang disebut dalam contoh di atas datang melalui skema 'penggabungan terbalik'. Walau bagaimanapun, prinsip asasnya adalah sama setiap masa - menaikkan harga saham secara palsu untuk mendapatkan keuntungan.
Hebatnya adalah kenyataan bahawa amalan tersebut juga bertujuan memanipulasi harga saham dengan memanfaatkan kelebihan jumlah. Pihak pelaburan, melalui skema penggabungan terbalik, membeli sekitar 45 juta saham syarikat Jammin 'Java sebelum mempromosikannya secara palsu.
Contoh # 2
Contoh lain mengenai skema pam dan pembuangan berlaku pada awal tahun 2000an. Pada era dot com, perkhidmatan internet untuk papan pesanan digunakan secara meluas. Dalam satu kes seperti itu, Jonathan Lebed membeli saham sen dan mengambil bantuan papan pesanan dalam talian untuk mempromosikan stok ini. Lebed melakukan ini sehingga stok melambung tinggi sehingga dia dapat memperoleh keuntungan besar. Lebed memperoleh keuntungan hanya untuk menipu pelabur lain. Ketika SEC memperhatikan kegiatan ini, pihaknya menuduh Lebed memanipulasi sekuriti.
Kes seperti itu membantu SEC mengukuhkan peraturan yang berkaitan dengan pelaburan dan sekuriti sementara juga membuat pelabur umum berhati-hati dengan aktiviti tersebut.
Perkara yang perlu diberi perhatian
- Stok pam dan buangan adalah aktiviti yang tidak sah, dan akibat dari amalan tersebut boleh menjadi sangat mengerikan.
- Pihak atau pihak yang mengamalkan skim tersebut mungkin mengaut keuntungan untuk jangka masa yang lebih pendek.
- Segera setelah pergolakan harga saham muncul dalam pemberitahuan pihak pengurusan yang bersangkutan, amaran penipuan dikeluarkan, dan proses pemulihan dimulakan.
Bagaimana untuk mengelakkan menjadi mangsa?
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa telah mengeluarkan petua tertentu untuk pelabur umum untuk berhati-hati ketika berurusan dengan pelaburan dan perdagangan sekuriti:
- Pelabur harus menjalankan analisis mereka semasa proses pelaburan. Mereka juga boleh mengambil / mengambil bantuan perancang kewangan, institusi, dll.
- Panggilan palsu mengenai pelaburan dapat dikenal pasti oleh penekanan mereka pada pulangan yang signifikan dan penawaran risiko sifar atau kurang.
- Pelabur harus selalu mempertimbangkan untuk mencari sumber dari mana "petua panas" ditawarkan. Lebih kerap daripada tidak, ia membawa kepada mendekati maklumat yang sahih.
- Sebilangan besar amalan ini mensasarkan stok syarikat kecil atau sederhana. Sasaran lain adalah perdagangan saham di pasaran bebas. Ini memberi risiko lebih besar ditipu kepada pelabur; namun, kajian menyeluruh dapat mengurangkan kemungkinan risiko.
- Sentiasa membaca dan / atau membuat cadangan keputusan pelaburan oleh laporan rasmi yang dikeluarkan oleh syarikat. Fail SEC seperti 10K dan 10Q adalah sumber biasa untuk mendapatkan maklumat yang sahih.
Kesimpulannya
Skema pam dan pembuangan selalu boleh didapati di pasaran dalam beberapa cara atau yang lain. Pada masa lalu, ia biasanya berbentuk panggilan dingin; dalam era teknologi, skema ini didasarkan pada e-mel, berita internet palsu, dll. Penipu kemungkinan besar akan menargetkan saham sen dan skema plot di pasar OTC kerana mereka kurang dikawal selia. Penipuan seperti ini sangat lazim dan boleh berjumlah lebih dari 15% dari semua iklan e-mel pada stok.
Pam dan pembuangan kadangkala menjadi sukar dikesan berbanding dengan skema penipuan lain di mana terdapat hubungan mangsa penipu dalam beberapa bentuk atau yang lain. Berkenaan dengan peraturan, regulator AS, termasuk SEC, telah memperketat undang-undang yang mengatur kegiatan perdagangan saham sen. Walau bagaimanapun, tetap penting bagi amalan pelaburan yang baik sehingga keputusan yang tepat dibuat dengan melakukan analisis menyeluruh terhadap saham dalam pertimbangan.
