Apakah Waktu Pasaran?
Waktu pasaran adalah rancangan membeli dan menjual sekuriti berdasarkan keputusan yang dibuat oleh analisis yang dilakukan oleh pelabur kewangan dengan pelbagai kaedah analisis keselamatan untuk memperoleh dan memperoleh keuntungan dari penjualan dan itu adalah rancangan tindakan untuk mengatasi turun naik dalam harga pasaran.
Andaikan seorang pelabur M ingin melabur di pasaran selama 2 tahun dan dia mempunyai maklumat berikut:
- Stok A akan meningkat 20% dalam 10 bulan dari sekarang.
- Stok B akan kehilangan 12% dalam 6 bulan dari sekarang.
Pak M boleh membuat strategi membeli stok A sebelum memperoleh dan membeli B setelah ia hilang berdasarkan maklumat di atas. Namun, kepastian dan besarnya jangkaan pulangan Mr M akan bergantung pada keaslian dan produktiviti maklumat.
Asas Strategi Pemasaan Pasaran
Strategi yang berkaitan dengan jangka masa pasaran mungkin berdasarkan analisis fundamental atau analisis teknikal. Pelabur yang tidak melakukan analisis ini juga cenderung membuat ramalan berdasarkan maklumat yang keluar dari analisis ini. Tetapi di sisi lain ini adalah perspektif beberapa penganalisis yang percaya bahawa pasaran sangat cekap kerana harga masa depan tidak dapat ditentukan.
# 1 - Analisis Fundamental
Apabila seorang penganalisis melakukan analisis fundamental terhadap saham atau sekuriti dalam hal tersebut, dia mengemukakan beberapa andaian yang berkaitan dengan waktu keputusan jual beli yang berkaitan dengan saham tersebut. Waktu pasaran menjadi fungsi pemboleh ubah dan tesis yang diandaikan. Semakin tepat andaiannya, semakin tepat masa perdagangannya. Secara amnya, analisis asas membentuk pandangan jangka panjang hingga jangka panjang mengenai stoknya.
# 2 - Analisis Teknikal
Analisis teknikal lebih berpandangan jauh dan mengambil pandangan jangka pendek hingga pertengahan mengenai keselamatan subjeknya. Waktu pasaran dalam kes seperti itu menjadi fungsi prestasi sejarah dan tingkah laku pelabur.
Sebaliknya - Beli dan tahan
Apabila pelabur tidak mempercayai kejayaan strategi masa pasaran, mereka cenderung menggunakan strategi yang dikenali sebagai beli-dan-tahan. Strategi ini didasarkan pada kenyataan bahawa pengembalian pasaran yang lebih baik hanya mungkin dilakukan dalam jangka panjang pelaburan. Ini sangat berkaitan dengan strategi pengurusan pasif pelaburan dan bertentangan dengan strategi pemasaan pasaran. Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa pelabur beli dan beli tidak akan selalu pasif dalam pemilihan keselamatan. Dia memilih saham secara aktif ketika dan ketika dia merasa bermanfaat tetapi mengambil posisi jangka panjang dengan memegang saham tersebut.
Contoh strategi ini ialah pelabur yang membeli saham dalam saham Amazon menyedari potensi masa depannya sekitar satu dekad yang lalu. Saham yang berada di bawah US $ 100 menjelang akhir dekad yang lalu menetap pada tahap tahap AS $ 1500 yang konsisten dalam perdagangan baru-baru ini.
Kelebihan
- Transaksi pasaran, apabila dilakukan dengan perintah tepat pada waktunya, menghasilkan pulangan yang tinggi.
- Risiko dalam strategi tersebut dapat diimbangi oleh keuntungan yang tinggi.
- Keuntungan cepat dan jangka pendek dapat diperoleh.
Kekurangan
- Ia memerlukan penjejakan tingkah laku dan trend pasaran yang berterusan.
- Ini membawa kepada tanggungan cukai gambaran kerana jangka pendek strategi.
- Oleh kerana perolehan untung cepat dan pendek, pelabur mungkin agak sukar untuk membeli dan menjual pada waktu yang paling sesuai.
Batasan
Strategi ini dapat dibatasi oleh argumen yang dikemukakan oleh teori berikut: -
- Hipotesis Pasaran yang Efisien - Ahli teori yang percaya bahawa pasaran menjadi cekap menganggap masa pasaran menjadi faktor yang kurang penting dalam perdagangan sehingga tidak menimbulkan peluang untuk perdagangan. Mazhab pemikiran ini percaya bahawa harga saham berada pada nilai pasaran yang wajar dan dengan itu tidak membezakan saham yang dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai.
- Pengurusan Pasif - Sebilangan pelabur tidak menganggap melabur masa dalam perdagangan biasa di pasaran. Mereka mempunyai strategi jangka panjang untuk melabur dan menganggap masa pasaran kurang membantu dalam mengejar keuntungan.
- Teori Jalan Rawak - Penyokong teori berjalan secara rawak mempertimbangkan untuk meramalkan harga pasaran dan saham tidak berguna. Mereka menganggap maklumat yang menyokong analisis fundamental dan analisis teknikal tidak sia-sia. Menurut mereka, harga sejarah tidak dapat menjadi asas ramalan masa depan dan saham tidak dapat mempengaruhi satu sama lain.
Kesimpulannya
Waktu pasaran adalah strategi memperdagangkan aset kewangan berdasarkan peraturan jual beli tepat pada masanya dan dapat diterapkan pada cakrawala pelaburan jangka panjang atau jangka pendek bergantung pada risiko dan pilihan pulangan pelabur. Ia boleh beroperasi berdasarkan kaedah peramalan sederhana atau kompleks. Strategi ini boleh digunakan untuk memasuki atau keluar dari pasaran kewangan atau memilih antara aset atau kelas aset.
Itu selalu berada di peringkat tengah pedagang dan penganalisis. Sekiranya kita mengambil pandangan perdagangan yang tidak berat sebelah, kita mungkin bersetuju bahawa itu adalah salah satu faktor yang lebih penting. Pelaburan yang dibuat pada waktu yang tepat dapat membuahkan hasil dengan lebih mudah dan dengan itu memerlukan pengetahuan dan analisis masa yang lebih besar.
Pandangan masa pasaran yang lebih besar dan menyeluruh sukar diambil. Bagi sesetengah orang, ini memberikan keuntungan kecil tetapi konsisten, kerana pelaburan lain, dalam jangka masa panjang, adalah mantera. Untuk beberapa sebab, pasaran selalu menyediakan banyak cara untuk berdagang. Setiap perspektif mempunyai bahagian keuntungan dan kerugian yang setara. Oleh itu, ia menjadi persoalan pendapat dan pengalaman.
Waktu pasaran yang baik hanya apabila memperoleh pulangan sehingga menjadikannya tinggal di perairan yang mencurigakan. Dengan selamat dapat diandaikan bahawa perdagangan yang dicapai dalam jangka panjang dengan strategi semacam itu agak sukar jika tidak mustahil.
