Soalan Temuduga Kewangan Korporat (dengan Jawapan)

20 Soalan dan Jawapan Temuduga Kewangan Korporat Teratas

Soalan wawancara kewangan korporat merangkumi pelbagai jenis pertanyaan yang diajukan pada masa temu duga seperti Bagaimana anda menafsirkan penyata kewangan syarikat dan apa yang diceritakannya? penyata ?, Jelaskan sumber kewangan jangka pendek., Adakah syarikat memerlukan lebih banyak pinjaman modal kerja berbanding semasa atau adakah ia diperlukan untuk mengurangkan had semasa ?, Terangkan penyata aliran tunai syarikat, dan apakah bidang yang memakan kes utama, dll.

Bersedia untuk Temuduga Kewangan Korporat? Senarai ini mengandungi 20 soalan wawancara kewangan korporat teratas yang paling kerap diajukan oleh majikan. Senarai ini terbahagi kepada 2 bahagian

    Bahagian 1 - Soalan Temuduga Kewangan Korporat (Asas)

    Bahagian pertama ini merangkumi soalan dan jawapan temu ramah kewangan korporat asas.

    # 1 - Apakah Penyata Kewangan syarikat dan apa yang mereka ceritakan mengenai syarikat?

    Jawapan Penyata Kewangan syarikat adalah penyata, di mana syarikat menyimpan rekod rasmi mengenai kedudukan dan prestasi syarikat dari masa ke masa. Objektif Penyata Kewangan adalah untuk memberikan maklumat kewangan mengenai entiti pelapor yang berguna untuk wujud dan bakal pelabur, pemiutang, dan pemberi pinjaman dalam membuat keputusan mengenai apakah akan melabur, memberi kredit atau tidak. Terdapat terutamanya tiga jenis penyata kewangan yang disediakan oleh syarikat.

    1. Penyata Pendapatan - Penyata Pendapatan memberitahu kami mengenai prestasi syarikat dalam tempoh akaun tertentu. Prestasi kewangan diberikan dari segi pendapatan dan perbelanjaan yang dihasilkan melalui aktiviti operasi dan bukan operasi.

    2. Imbangan Duga - Lembaran Imbangan memberitahu kita mengenai kedudukan syarikat pada satu masa tertentu. Lembaran Imbangan terdiri daripada Aset, Liabiliti dan Ekuiti Pemilik. Persamaan asas Lembaran Imbangan: Aset = Liabiliti + Ekuiti Pemilik.

    3. Penyata Aliran Tunai - Penyata Aliran Tunai memberitahu kami jumlah aliran masuk dan aliran keluar tunai. Penyata Aliran Tunai memberitahu kami bagaimana wang tunai yang ada dalam kunci kira-kira berubah dari tahun lalu ke tahun semasa.

    # 2 - Terangkan Penyata Aliran Tunai secara terperinci

    Jawapan Penyata Aliran Tunai adalah penyata kewangan penting yang memberitahu kami mengenai aliran masuk dan aliran keluar tunai dari syarikat. Aliran Tunai dapat disiapkan dengan kaedah Langsung dan kaedah Tidak Langsung. Secara amnya, syarikat menggunakan kaedah Langsung untuk menyiapkan Penyata Aliran Tunai seperti yang dilihat dalam laporan tahunan syarikat. Kaedah langsung bermula dengan wang tunai yang dikumpulkan dari pelanggan dengan menambahkan minat dan dividen dan kemudian memotong wang tunai yang dibayar kepada pembekal, faedah yang dibayar, cukai pendapatan yang dibayar. Kaedah tidak langsung bermula dari pendapatan bersih dan kemudian kita menambahkan kembali semua caj bukan tunai yang merupakan susut nilai dan perbelanjaan pelunasan, kita juga menambah perubahan modal kerja.

    Penyata Aliran Tunai dikategorikan kepada tiga aktiviti: Aliran Tunai dari Operasi, Aliran Tunai dari Pelaburan dan Aliran Tunai dari Pembiayaan.

    Aliran Tunai dari Operasi terdiri daripada aliran masuk dan aliran keluar tunai yang dihasilkan dari perniagaan atau produk teras syarikat. Aliran Tunai dari Pelaburan terdiri daripada aliran masuk dan aliran keluar tunai dari syarikat dalam bentuk pelaburan seperti pembelian atau penjualan PP&E (harta tanah, loji & peralatan). Aliran Tunai dari Pembiayaan terdiri daripada aliran masuk dan aliran keluar tunai yang dihasilkan dari semua aktiviti pembiayaan syarikat seperti penerbitan Bon atau persaraan awal Hutang.

    Mari kita beralih ke soalan temu ramah Kewangan Korporat seterusnya.

    # 3 - Terangkan tiga sumber Kewangan jangka pendek yang digunakan oleh syarikat

    Jawapan Pembiayaan jangka pendek dilakukan oleh syarikat untuk memenuhi keperluan tunai semasa. Sumber kewangan jangka pendek perlu dibayar dalam tempoh 12 bulan dari tarikh pembiayaan. Beberapa sumber pembiayaan jangka pendek adalah: Kredit Perdagangan, Pinjaman Bank Tanpa Cagaran, Overdraf Bank, Kertas Komersial, Pinjaman jangka pendek yang dijamin.

    • Perdagangan Kredit adalah perjanjian antara pembeli dan penjual barang. Dalam kes ini, pembeli barang membeli barang secara kredit iaitu pembeli tidak membayar tunai kepada penjual pada masa membeli barang, hanya untuk membayar pada tarikh yang ditentukan kemudian. Kredit perdagangan berdasarkan kepercayaan bersama bahawa pembeli barang akan membayar sejumlah wang tunai setelah tarikh yang ditentukan
    • Bank Overdraf adalah sejenis kredit jangka pendek yang ditawarkan kepada individu atau entiti perniagaan yang mempunyai akaun semasa yang tertakluk pada peraturan bank. Dalam kes ini, individu atau entiti perniagaan boleh mengeluarkan wang tunai lebih banyak daripada yang ada dalam akaun. Faedah dikenakan atas jumlah lebihan draf yang dikeluarkan sebagai kredit dari bank.
    • Pinjaman Bank Tanpa Cagaran adalah jenis kredit yang sedia diberikan oleh bank dan perlu dibayar dalam masa 12 bulan. Sebab mengapa ia disebut pinjaman bank tanpa jaminan adalah bahawa tidak ada jaminan yang diperlukan oleh individu atau entiti perniagaan yang mengambil pinjaman ini.

    # 4 - Tentukan Modal Kerja

    Jawapan Modal Kerja pada dasarnya adalah Aset Semasa ditolak Liabiliti Semasa. Modal kerja memberitahu kita mengenai jumlah modal yang terikat dengan perniagaannya (aktiviti harian) seperti penghutang akaun, hutang, inventori yang ada dan banyak lagi. Modal kerja juga dapat memberitahu kami jumlah wang tunai yang diperlukan untuk melunaskan tanggungjawab syarikat yang harus dilunaskan dalam masa 12 bulan.

    # 5 - Syarikat membeli aset; jalankan saya melalui kesan ke atas 3 penyata kewangan

    Jawapan Pembelian Aset adalah transaksi yang dilakukan oleh syarikat yang akan mempengaruhi ketiga-tiga penyata syarikat. Katakan bahawa aset itu adalah peralatan bernilai $ 5 juta.

    • Dalam Lembaran Imbangan, wang tunai akan turun sebanyak $ 5 juta; mengurangkan bahagian aset pada kunci kira-kira dan pada masa yang sama aset tersebut akan direkodkan sebagai peralatan sebanyak $ 5 juta yang akan meningkatkan sisi aset pada kunci kira-kira dengan jumlah yang sama. Oleh itu, kunci kira-kira syarikat akan diambil kira.
    • Dalam Penyata Pendapatan, tidak akan ada kesan pada penyata pendapatan tahun pertama tetapi setelah tahun pertama, syarikat harus mengenakan perbelanjaan susut nilai pada peralatan yang dibeli yang harus ditunjukkan oleh syarikat dalam Penyata Pendapatan syarikat.
    • Penyata Aliran Tunai, dengan mengandaikan bahawa hanya wang tunai yang telah dibayar oleh syarikat untuk membeli peralatan tersebut. Aliran Tunai dari Pelaburan akan menghasilkan aliran keluar tunai $ 5 juta.

    # 6 - Apa itu EPS dan bagaimana ia dikira?

    Jawapan EPS adalah Pendapatan sesaham syarikat. Ini dikira untuk pemegang saham biasa syarikat. Seperti namanya, ini adalah pendapatan per saham syarikat. Ia bertindak sebagai petunjuk keuntungan. Pengiraan:

    EPS = (Pendapatan Bersih - Dividen Pilihan) / jumlah wajaran purata saham tertunggak sepanjang tahun

    # 7 - Jenis EPS yang berbeza

    Jawapan Pada asasnya terdapat tiga jenis EPS yang boleh digunakan oleh penganalisis untuk mengira pendapatan syarikat: EPS Asas, EPS Dilutif, dan EPS Anti-Dilutif.

    • EPS asas: Ia berguna untuk syarikat yang mempunyai struktur modal sederhana. Dengan kata lain, ia boleh digunakan untuk mengira pendapatan syarikat yang tidak mempunyai sekuriti boleh tukar seperti bon boleh tukar atau saham keutamaan boleh tukar.
    • Dilutive EPS: Ia mempunyai ciri dilutif yang melekat padanya. Apabila syarikat mempunyai struktur modal yang kompleks, lebih baik mengira EPS Dilutif daripada EPS Asas. Dengan kata lain, apabila syarikat mempunyai sekuriti boleh tukar seperti bon boleh tukar, saham keutamaan boleh tukar dan / atau opsyen saham yang setelah penukaran, mencairkan pendapatan iaitu menurunkan pendapatan yang dikira untuk pemegang saham biasa syarikat.
    • Anti-Dilutive EPS: Ini adalah jenis EPS di mana sekuriti boleh tukar selepas penukaran, meningkatkan pendapatan bagi pemegang saham biasa syarikat.

    Mari kita beralih ke soalan temu ramah Kewangan Korporat seterusnya.

    # 8 - Apakah perbezaan antara Kontrak Niaga Hadapan dan Kontrak Maju?

    Jawapan Kontrak niaga hadapan adalah kontrak standard yang bermaksud pembeli atau penjual kontrak boleh membeli atau menjual dalam ukuran lot yang sudah ditentukan oleh bursa dan diperdagangkan melalui pertukaran. Pasaran masa depan mempunyai pusat penjelasan yang menguruskan pasaran dan oleh itu, tidak ada risiko rakan niaga.

    Maju Kontrak adalah kontrak yang boleh disesuaikan yang bermaksud pembeli atau penjual boleh membeli atau menjual sejumlah kontrak yang mereka mahukan. Kontrak ini adalah kontrak OTC (over the counter) iaitu pertukaran tidak diperlukan untuk perdagangan. Kontrak ini tidak mempunyai pusat penjelasan dan oleh itu, pembeli atau penjual kontrak terdedah kepada risiko rakan niaga.

    Juga, periksa artikel terperinci ini mengenai Forward vs Futures

    # 9 - Apakah jenis Bon yang berlainan?

    Jawapan Bon adalah jaminan pendapatan tetap yang mempunyai pembayaran kupon yang dilampirkan olehnya yang dibayar oleh penerbit bon setiap tahun atau mengikut syarat-syarat yang ditetapkan pada masa penerbitan. Ini adalah jenis ikatan:

    • Bon Korporat, yang dikeluarkan oleh syarikat.
    • Supra-National Bond dikeluarkan oleh entiti super-nasional seperti IMF dan Bank Dunia.
    • Obligasi Nasional Berdaulat adalah bon yang dikeluarkan oleh pemerintah negara.

    # 10 - Apakah bon yang dijamin?

    Jawapan Bon yang dilunaskan oleh entiti penerbit oleh aliran tunai yang berasal dari aset yang ditetapkan sebagai cagaran untuk bon yang dikeluarkan dikenali sebagai Bon yang dijaminkan. Kita dapat memahami dengan contoh: Bank menjual pinjaman rumahnya kepada Entiti Tujuan Khas dan kemudian entiti itu mengeluarkan bon yang dibayar balik oleh aliran tunai yang dihasilkan oleh pinjaman rumah tersebut, dalam hal ini, pembayaran EMI dilakukan oleh pemilik rumah.

    > Bahagian 2 - Soalan Temuduga Kewangan Korporat (Lanjutan)

    Sekarang mari kita lihat Soalan Temuduga Kewangan Korporat yang maju.

    # 11 - Apakah Tanggungan Cukai Tertunda dan mengapa ia boleh dibuat?

    Jawapan Liabiliti Cukai Tertunda adalah satu bentuk perbelanjaan cukai yang tidak dibayar kepada pihak berkuasa cukai pendapatan pada tahun-tahun sebelumnya tetapi dijangka akan dibayar pada tahun-tahun mendatang. Ini kerana alasan syarikat membayar lebih sedikit cukai kepada pihak berkuasa cukai pendapatan daripada yang dilaporkan sebagai hutang. Sebagai contoh, jika syarikat menggunakan kaedah garis lurus untuk mengenakan susut nilai dalam penyata pendapatannya untuk pemegang saham tetapi menggunakan kaedah penurunan dua kali dalam penyata yang dilaporkan kepada pihak berkuasa cukai pendapatan dan oleh itu, syarikat melaporkan Tanggungjawab Cukai Tertunda sebagai dibayar kurang daripada apa yang perlu dibayar.

    # 12 - Apa itu Pemodelan Kewangan dalam Kewangan Korporat?

    • Pertama sekali, pemodelan kewangan adalah analisis kuantitatif yang digunakan untuk membuat keputusan atau ramalan mengenai projek secara umum dalam model penetapan harga aset atau kewangan korporat. Pemboleh ubah hipotetis yang berbeza digunakan dalam formula untuk memastikan masa depan apa yang berlaku untuk industri tertentu atau untuk projek tertentu.
    • Dalam Kewangan Korporat, pemodelan kewangan bermaksud meramalkan penyata kewangan syarikat seperti Neraca, Aliran Tunai, dan Penyata Pendapatan. Ramalan ini seterusnya digunakan untuk penilaian syarikat dan analisis kewangan.
    • Berkenaan dengan Perbankan Pelaburan, anda boleh membincangkan Model Kewangan yang telah anda sediakan. Anda boleh merujuk kepada Templat Pemodelan Kewangan ini.

    Mari kita beralih ke soalan temu ramah Kewangan Korporat seterusnya.

    # 13 - Apakah gandaan yang paling biasa digunakan dalam penilaian?

    Terdapat beberapa gandaan biasa yang sering digunakan dalam penilaian -

    • EV / Jualan
    • EV / EBITDA
    • EV / EBIT
    • Nisbah PE
    • Nisbah PEG
    • Harga ke Aliran Tunai
    • Nisbah P / BV
    • EV / Aset

    # 14 - Huraikan WACC dan komponennya

    Jawapan WACC adalah Purata Timbang Modal Modal yang diharapkan syarikat akan membayar modal yang dipinjamnya dari pelbagai sumber. WACC kadang-kadang disebut sebagai Kos Modal Firma. Kos kepada syarikat untuk meminjam modal ditentukan oleh sumber luaran di pasaran dan bukan oleh pengurusan syarikat. Komponennya ialah Hutang, Ekuiti Biasa, dan Ekuiti Pilihan.

    Rumus WACC = (Wd * Kd) + (We * Ke) + (Wps * Kps).

    # 15 - Huraikan Nisbah P / E 

    Jawapan Nisbah P / E juga disebut sebagai Ratio Harga ke Pendapatan adalah salah satu Nisbah Penilaian yang digunakan oleh penganalisis untuk melihat apakah stok syarikat tersebut dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai. Rumusannya adalah seperti berikut P / E = harga pasaran semasa syarikat dibahagi dengan Pendapatan sesaham syarikat.

    # 16 - Apakah Pilihan Saham?

    Jawapan Opsyen Saham adalah pilihan untuk menukar menjadi saham biasa pada harga yang telah ditentukan. Pilihan ini diberikan kepada pekerja syarikat untuk menarik mereka dan menjadikan mereka lebih lama. Opsyen umumnya diberikan oleh syarikat kepada pengurusan atasannya untuk menyelaraskan kepentingan pengurusan dengan kepentingan pemegang sahamnya. Opsyen Saham umumnya mempunyai tempoh pelepasan iaitu tempoh menunggu sebelum pekerja benar-benar dapat melaksanakan pilihannya untuk menukar menjadi saham biasa. Opsyen Berkelayakan adalah pilihan bebas cukai yang bermaksud bahawa mereka tidak dikenakan cukai selepas penukaran. Pilihan yang tidak berkelayakan adalah pilihan yang boleh dikenakan cukai yang dikenakan cukai selepas pertukaran dan sekali lagi apabila pekerja menjual stok.

    # 17 - Apakah kaedah DCF?

    Jawapan DCF adalah kaedah DCF. Kaedah ini digunakan oleh penganalisis untuk menilai syarikat dengan mengurangkan aliran tunai masa depannya dan menurunkannya ke nilai semasa. Aliran Tunai Diskaun menggunakan teknik yang berbeza untuk menilai syarikat. Teknik atau kaedah ini adalah:

    DDM, FCFF, dan Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti.

    Mari kita beralih ke soalan temu ramah Kewangan Korporat seterusnya.

    # 18 - Apa itu Pembahagian Saham dan Dividen Saham?

    Jawapan Pembahagian saham adalah apabila syarikat membahagikan stoknya kepada 2 bahagian atau lebih. Contohnya perpecahan 2 untuk 1. Sebuah syarikat membahagikan stoknya dengan pelbagai alasan. Salah satu sebabnya adalah untuk menyediakan stok untuk pelabur yang melabur dalam saham syarikat yang murah. Kebarangkalian pertumbuhan saham tersebut juga meningkat. Saham Dividen adalah apabila syarikat mengagihkan saham tambahan sebagai ganti tunai sebagai dividen.

    # 19 - Apakah Isu Hak?

    Jawapan Penawaran hak adalah masalah yang ditawarkan kepada pemegang saham syarikat yang ada hanya dan pada harga yang telah ditentukan. Sebuah syarikat mengeluarkan tawaran ini apabila perlu mengumpulkan wang. Isu Hak mungkin dilihat sebagai tanda buruk kerana syarikat mungkin tidak dapat memenuhi kewajiban masa depannya melalui wang tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi syarikat. Seseorang perlu menggali lebih mendalam mengapa syarikat itu perlu mengumpulkan modal.

    # 20 - Berapa harga bon yang bersih dan kotor?

    Jawapan Harga bersih adalah harga bon kupon tidak termasuk faedah yang dikenakan. Dengan kata lain, harga bersih adalah nilai sekarang dari aliran tunai masa depan bon yang didiskaunkan tidak termasuk pembayaran faedah. Harga bon yang kotor termasuk faedah terakru dalam pengiraan bon. Harga kotor bon adalah nilai semasa aliran tunai masa depan bon yang didiskaunkan termasuk pembayaran faedah yang dibuat oleh entiti penerbit.