Purata Kos Dolar

Definisi Purata Kos-Dolar

Rata-rata kos dolar bermaksud melaburkan sejumlah wang yang sama dalam aset (saham) pada selang masa berkala tanpa mengira harganya sehingga mengurangkan risiko turun naik harga di pasaran. Sebagai contoh, seorang pelabur akan melabur $ 100 setiap bulan pada hari pertama bulan itu selama lima tahun dalam dana bersama tertentu.

Contohnya

Anda boleh memuat turun Templat Excel Purata Kos Dolar ini di sini - Templat Excel Purata Kos Dolar ini

Berikut adalah contoh rata-rata kos dolar, mari kita lihat apa yang akan berlaku sekiranya kita melabur $ 1000 secara berkala pada 28 setiap bulan untuk jangka masa enam bulan seperti yang ditunjukkan di bawah.

Di sini kita dapat melihat harga saham purata Apple sepanjang tempoh adalah $ 181.26. Harga naik cukup mendadak selepas 26 Februari 2019 dan turun semula selepas 26 April 2019 menunjukkan turun naik sederhana. Ini menyukarkan pelabur untuk menentukan tarikh dia harus melabur di Apple. Dalam kes ini, dia membuat pelaburan berkala $ 1000 pada 28 setiap bulan seperti yang ditunjukkan di bawah -

Sumber: Yahoo Finance

Di sini kita dapat mengetahui jumlah saham yang dibeli dengan membahagikan jumlah pelaburan $ 1000 dengan harga tutup hari itu. Kita dapat dengan mudah menemukan harga saham rata-rata yang dia bayar untuk pelaburan ini dengan menggunakan formula:

• Purata Harga Dibayar = Jumlah keseluruhan pelaburan / Jumlah saham yang dibeli
• = 6000/34
• = $ 176.47

Terdapat formula anggaran alternatif untuk mengira harga purata dolar yang menggunakan konsep min harmonik:

• Harga Purata Dolar = Bilangan tempoh / ∑ (1 / Harga Saham pada tarikh pelaburan)
•  = 6 / {(1 / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23)}
• = $ 174.57

Perbezaan sedikit dalam dua nilai purata adalah kerana kita telah membundarkan bilangan saham dalam penyebut formula pertama menjadi sifar perpuluhan (kerana saham pada umumnya dibeli dalam nombor tidak tetap) seperti pada $ 1000 dibahagi dengan $ 156.23 (pada 28 Disember 2018) memberikan 6.4 yang telah kita bulatkan kepada 6 saham Tetapi dalam formula kedua menggunakan harmonik bermaksud kita tidak membulatkan harga saham dan oleh itu terdapat sedikit perbezaan antara kedua angka tersebut.

Dalam kes ini, kita melihat bahawa pelabur membeli dengan kos purata $ 176.47 per saham dalam purata harga dolar yang 3% lebih rendah daripada harga rata-rata Apple untuk tempoh yang sama. Kita juga dapat memperhatikan bahawa pelabur membeli paling sedikit saham (lima) pada hari-hari di mana harga sahamnya tinggi.

Kebaikan

• Manfaat pertama dari harga dolar adalah bahawa sangat mudah untuk mengatur rancangan ini dan menghilangkan keperluan masa pasaran bagi pelabur yang tidak mengesan pasaran secara berkala atau yang tidak mempunyai banyak pengetahuan tentang pasaran.
• Manfaat kedua adalah kaedah ini mengurangkan turun naik harga saham dan membantu pelabur mengurangkan kos berdasarkan sekuriti yang merosot nilainya.
• Dan faedah terakhir adalah bahawa ia mampu dimiliki oleh pelabur yang tidak mempunyai kemampuan untuk melaburkan sejumlah besar wang pada waktu tertentu. Contohnya, bagi kita yang bergaji, lebih mudah melabur $ 1000 sebulan selama enam bulan daripada melabur $ 6000 pada satu hari.

Kekurangan / Batasan

• Batasan pertama adalah bahawa kajian menunjukkan bahawa lebih baik melaburkan jumlah sekaligus kerana ia memperoleh pulangan yang lebih tinggi dalam jangka panjang dengan syarat pelabur menjangka waktu pasaran dengan betul. Sebagai contoh, sekiranya pelabur meletakkan $ 6000 sebelum 26 Januari 2019, harga beli purata akan jauh lebih rendah daripada harga purata dolar (11% lebih rendah untuk tepat)
• Kedua, rata-rata kos dolar juga membawa kepada lebih banyak transaksi (enam kali dalam kes kita) yang secara signifikan akan menambah kos transaksi bagi pelabur sekiranya bayaran broker tinggi.

Kesimpulannya

Dengan purata harga dolar, pelabur melaburkan jumlah wang yang sama setiap kali mengakibatkan pembelian lebih banyak saham apabila harga saham rendah dan sebaliknya. Walau bagaimanapun, jika pelabur mempunyai masa dan kepakaran untuk mengesan pasaran dan membuat penyesuaian portfolio yang diperlukan rata-rata kos dolar mungkin bukan kaedah pengurusan portfolio yang paling optimum. Purata kos dolar adalah kaedah yang sangat mudah dan senang untuk melabur di pasaran dan mempromosikan pelaburan yang berdisiplin yang membantu pelabur mencapai matlamat kewangannya.