Formula Nisbah Gearing

Apakah Nisbah Gearing?

Gearing Ratio biasanya digunakan oleh penganalisis kewangan untuk memahami keseluruhan struktur modal syarikat dengan membahagikan jumlah hutang kepada jumlah ekuiti. Semakin tinggi nisbahnya, semakin tinggi peluang ingkar dan oleh itu semakin banyak halangan dalam pertumbuhan syarikat. Begitu juga, semakin rendah nisbahnya, semakin baik. Di samping itu, terdapat formula lain di mana modal atau ekuiti pemilik dibandingkan dengan hutang jangka panjang atau jangka pendek.

Formula Nisbah Gearing

# 1 - Nisbah Gearing = Jumlah Hutang / Jumlah Ekuiti # 2 - Nisbah Gearing = EBIT / Jumlah Faedah # 3 - Nisbah Gearing = Jumlah Hutang / Jumlah Aset

Di mana,

EBIT adalah Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai.

• Satu-satunya perkara yang umum di antara semua formula adalah bahawa semuanya merangkumi sebahagian daripada ekuiti dalam pengiraan, sama ada dana pemegang saham atau rizab atau bahkan pendapatan operasi, yang akhirnya hanya masuk ke dalam pengiraan ekuiti Pemegang Saham.
• Pengiraan ini membantu dalam menentukan seberapa leverage syarikat itu dan seberapa stabil firma itu dalam membayar hutang mereka dan juga meneruskan rancangan pengembangan mereka tanpa mempengaruhi keuntungannya juga.

Pemikiran terakhir ialah syarikat perlu mengekalkan nisbah hutang yang mencukupi dan sesuai dengan yang terbaik.

Contoh Pengiraan Formula Nisbah Gearing

Mari kita lihat beberapa contoh praktikal sederhana hingga lanjutan untuk memahaminya dengan lebih baik.

Anda boleh memuat turun Templat Formula Excel Gearing Ratio ini di sini - Templat Formula Excel Gearing Ratio

Contoh # 1

Huston Inc melaporkan nombor berikut kepada Bank; anda diminta untuk mengira nisbah gearing menggunakan ratio Debt to ekuiti.

Penyelesaian:

Kami akan mengira terlebih dahulu jumlah hutang dan jumlah ekuiti syarikat dan kemudian menggunakan persamaan di atas.

Pengiraan Nisbah Gearing boleh dilakukan seperti berikut:

Jadi ini akan menjadi -

Contoh # 2

ABC baru-baru ini dilanda persaingan dan sedang mencari pinjaman dari bank. Bank telah menetapkan syarat bahawa nisbah gearingnya lebih dari 4. Jika tidak, ABC akan dipaksa untuk memberikan penjamin atau menggadaikan harta.

Anda diminta menilai berdasarkan perincian berikut adakah ABC memenuhi jangkaan nisbah gearing Bank?

Penyelesaian:

Kami akan mengira jumlah faedah dan EBIT syarikat terlebih dahulu dan kemudian menggunakan persamaan di atas.

Pengiraan Nisbah Gearing boleh dilakukan seperti berikut:

Jadi ini akan menjadi -

Oleh itu, nisbahnya adalah 3,75, dan kerana ini adalah kurang dari 4 dan tidak memenuhi nisbah jangkaan bank, sekarang ia harus memberikan penjamin atau gadai janji harta tanah seperti yang ditentukan.

Catatan: Untuk menghitung pendapatan operasi, pendapatan lain biasanya dielakkan, tetapi oleh kerana kami tidak mempunyai perincian lain dari mana ia diperoleh, kami menganggapnya sebagai sebahagian daripada pendapatan operasi.

Contoh # 3

Raj mempunyai pemegang saham utama syarikat XYZ, ingin melakukan pemeriksaan kesihatan kewangan syarikat kerana, semasa mesyuarat agung tahunan terakhir mereka, dewan mengambil persetujuan dari pemegang saham untuk mengumpulkan 300,000 lebih banyak hutang dari luar sebagai tidak bercagar.

Raj ingin memastikan bahawa jumlah hutang tidak boleh melebihi 50% dari jumlah aset. Anda diminta untuk mengira nisbah gear berdasarkan maklumat di bawah.

Penyelesaian:

Kami akan mengira jumlah hutang syarikat terlebih dahulu dan kemudian menggunakan persamaan di atas.

Pengiraan Nisbah Gearing boleh dilakukan seperti berikut:

Jadi ini akan menjadi -

Oleh itu, nisbahnya adalah 0,65; Oleh itu, keprihatinan MR Raj ​​adalah betul kerana firma tersebut dapat memperoleh pinjaman yang dicadangkan untuk lebih daripada 50% daripada jumlah aset.

Perkaitan dan Kegunaan

Institusi kewangan dan pemiutang terutama menggunakan nisbah gearing kerana mereka berkaitan dengan kemampuan pembayaran balik firma, dan oleh itu, mereka dapat menyusun terma dan syarat pinjaman yang dicadangkan. Nisbah ini juga digunakan oleh pengurusan dalaman untuk menganalisis keuntungan dan aliran tunai masa depan mereka. Biasanya, di mana pelaburan tinggi terlibat, nisbah gear cenderung lebih tinggi kerana mereka harus membayar Capex melalui dana yang dijamin secara luaran.