Strategi Beli dan Tahan (Definisi, Contoh)

Apa itu Strategi Beli dan Tahan?

Strategi beli dan tahan merujuk kepada strategi pelaburan pelabur di mana mereka membeli / melabur dalam sekuriti untuk jangka masa panjang tanpa niat untuk menjual dalam jangka masa pendek dan ini merujuk kepada pelaburan untuk jangka waktu yang lama dengan mengekalkan pelaburan yang biasanya mengabaikan kenaikan dan penurunan harga pasaran dalam jangka masa pendek.

Pelabur yang mengikuti strategi Buy and hold ini bergantung pada analisis asas syarikat di mana mereka merancang untuk melabur. Analisis fundamental merangkumi faktor-faktor seperti prestasi syarikat yang lalu, strategi pertumbuhan jangka panjangnya, jenis produk yang ditawarkan syarikat bersama dengan kualiti mereka, cara pengurusan syarikat, dll.

Semasa menggunakan strategi ini, turun naik sifat jangka pendek di pasar, inflasi, kitaran perniagaan, dll dihindari dan tidak dianggap sebagai faktor penentu.

Contoh Beli dan Tahan

Contoh 1

Mari kita ambil contoh Mr. X mempunyai $ 500,000 untuk melabur di pelbagai bidang dan menyediakan portfolio dari mereka untuk mendapatkan jumlah pulangan maksimum berdasarkan parameter yang berbeza sesuai dengan keperluannya seperti risiko, matlamat, dan cukai . Melihat keadaan pasaran, dia memutuskan untuk melaburkan 50% wang dalam stok iaitu, $ 250,000, 20% dalam bon iaitu $ 100,000, dan 30% selebihnya berjumlah $ 150,000 dalam bil yang dikeluarkan oleh kerajaan tanpa risiko.

Selepas tempoh dua tahun, diperhatikan bahawa terdapat kenaikan mendadak dalam nilai saham di mana pelaburan dibuat meningkatkan bobot saham dalam portfolio dari 50% menjadi 75% dan mengurangkan bahagian bon dan aset bebas risiko masing-masing kepada 10% dan 15%.

Sekarang, sesuai situasi yang berlaku pelabur mempunyai dua pilihan yang dapat dia ikuti. Pertama, dia dapat mengekalkan nisbah asal kelas aset yang berbeza. Untuk ini, dia harus menjual sebahagian stoknya agar nisbah yang sama dapat dipertahankan. Dalam kes ini, dia tidak menyimpan stok untuk jangka waktu yang lama dan dengan demikian tidak mengikuti strategi beli dan tahan.
Sebaliknya, seorang pelabur dapat menahan diri dari penyeimbangan portfolio meninggalkan pelaburan sebagaimana adanya, tidak ada stok yang akan dijual untuk mengekalkan nisbah atau sebaliknya dan portfolio akan tetap utuh. Dalam kes ini, di mana pelabur tidak membuat perubahan dalam portfolio, dia memegang stok untuk jangka masa yang panjang dan dengan demikian mengikuti strategi beli dan tahan yang sebenarnya.

Contoh 2

Mr X percaya pada strategi beli dan pegangan kerana dia percaya bahawa pengembalian dalam jangka panjang akan lebih banyak dan dia tidak mempunyai waktu untuk menyaksikan turun naik jangka pendek harga saham di pasaran.

Pada bulan Jun 2013, dia menjimatkan $ 2300 dan melabur dalam Saham Facebook. Pada bulan Jun 2013, harga penutupan stok Facebook pada tarikh dia membeli saham itu adalah $ 23 sesaham. Jadi dengan jumlah $ 2.300 dia membeli 100 saham Facebook dengan harga $ 23 sesaham.

Dia memegang saham selama 11 tahun dan menjual semua saham pada bulan Julai 2019 apabila harga saham meningkat kepada $ 204 sesaham. Dapat dilihat bahawa harga saham meningkat sebanyak $ 181 sesaham dalam tempoh pegangan Mr X yang menjadikan pulangan hampir 786% hanya dalam 6 tahun. Ini adalah strategi pembelian dan penahanan yang berfungsi dengan sangat baik sekiranya pembelian stok Facebook oleh Mr X sehingga memberikannya hasil yang sangat baik.

Kelebihan

Oleh kerana jumlah urus niaga lebih rendah sekiranya strategi membeli dan menahan, maka broker, biaya penasihat, dan komisen penjualan juga rendah dalam strategi ini.
Dalam kes ini, stok akan disimpan untuk jangka masa panjang dan kemudian hanya akan dijual. Jadi di sini keuntungan modal jangka panjang akan berlaku. Kadar cukai keuntungan modal jangka panjang lebih rendah daripada keuntungan modal jangka pendek yang bermanfaat bagi para pelabur.
Sangat mudah bagi seseorang untuk menerapkan strategi ini kerana dalam strategi ini hanya diperlukan satu kali pemilihan stok. Juga setelah membeli saham tersebut tidak diperlukan untuk memantau harga saham dan mempertimbangkan turun naik jangka pendek di pasaran.

Kekurangan

Dalam hal strategi ini, para pelabur harus dapat menahan bias tingkah laku dan menangani kesan kemerosotan secara emosi. Oleh itu toleransi risiko pelabur harus tinggi kerana pembelian dan penahanan mudah dilaksanakan tetapi sukar diikuti dengan betul.
Dalam kes ini, stok akan disimpan untuk jangka masa panjang tanpa mengira turun naik harga atau berita mengenai syarikat, tidak ada batasan untuk kemungkinan kerugian sekiranya berlaku kejadian negatif berkenaan dengan pasaran atau saham. Seperti jika ada berita negatif berkenaan dengan saham yang dibeli oleh para pelabur dan syarikat itu muflis, maka dalam hal itu juga para pelabur akan terus memegang saham tersebut sehingga mereka tidak berharga. Oleh itu, dalam kes itu pelabur akan kehilangan semua pelaburannya.

Perkara Penting yang Perlu diberi perhatian

Walaupun seseorang menyimpan sekuriti untuk jangka panjang sekiranya strategi membeli dan menahan, mereka masih harus mempertimbangkan turun naik harga dan berita apa pun yang berkaitan dengan pasaran dan stok tersebut untuk mengelakkan situasi kerugian tanpa had.
Strategi ini tidak hanya berlaku pada saham atau bon tetapi pada masa yang sama, ia berlaku untuk sektor harta tanah juga di mana rumah dibeli oleh pelabur tanpa membalikkannya. Dalam kes ini, secara amnya, gadai janji akan diambil oleh para pelabur untuk mendapatkan faedah memanfaatkan.
Walaupun menjadikan pelaburan sebagai strategi ini, penting bagi seseorang untuk melabur dalam portfolio yang mempunyai kepelbagaian yang baik.

Kesimpulannya

Strategi beli dan tahan adalah strategi pelaburan jangka panjang yang sangat sesuai untuk pelabur yang tidak mempunyai masa untuk terus mengikuti portfolio pelaburan mereka. Daripada memperlakukan saham atau bon sebagai kenderaan jangka pendek untuk memperoleh keuntungan, pelabur dalam strategi beli dan beli menyimpan stok melalui pasaran lembu dan pasaran beruang.

Sangat mudah untuk menerapkan strategi ini kerana terdapat pilihan saham satu kali dan tidak ada keperluan untuk memantau harga saham dan mempertimbangkan turun naik jangka pendek di pasaran. Dalam strategi ini, para pelabur harus dapat menangani kesan kemerosotan dan tidak mengambil keputusan yang salah dalam keadaan panik.