Penyelidikan Ekuiti vs Perbankan Pelaburan

Perbezaan Penyelidikan dan Perbankan Pelaburan Ekuiti

Penyelidikan ekuiti boleh didefinisikan sebagai mekanisme di mana kesejahteraan kewangan iaitu aset dan liabiliti organisasi dianalisis yang selanjutnya membantu menarik pembaca penyata kewangan untuk membuat keputusan mengenai pelaburan dalam entiti sedangkan perbankan pelaburan boleh didefinisikan sebagai fungsi yang menawarkan perkhidmatan kewangan kepada individu dan syarikat dan membolehkan mereka mengumpulkan modal juga.

Penyelidikan ekuiti dilakukan oleh personel yang diberi kepercayaan untuk menyiapkan laporan penyelidikan dan model penilaian yang bertindak sebagai asas dalam membuat keputusan untuk pelanggan. Penganalisis penyelidikan ekuiti dengan kata mudah adalah orang yang mengkaji corak tingkah laku pasaran kewangan dan persekitaran perniagaannya yang berterusan dan berdasarkan penemuannya menyiapkan laporan penyelidikan ekuiti yang membantu pelanggannya dan pembaca penyata kewangan untuk membuat keputusan yang tepat dan tepat yang akan menolong mereka dalam mencapai hasil yang diinginkan. Tugas seorang penganalisis penyelidikan ekuiti tidak begitu glamor dibandingkan dengan pekerjaan seorang penganalisis perbankan pelaburan. Penganalisis penyelidikan ekuiti bekerja di sebuah syarikat penyelidikan ekuiti dan tugas utamanya ialah menyediakan model penilaian dan laporan penyelidikan ekuiti untuk pelanggannya.

Fungsi perbankan pelaburan dilakukan oleh jurubank pelaburan yang bertindak sebagai orang tengah antara pihak berkepentingan dan syarikat yang mencari pembiayaan. Tugas penganalisis perbankan pelaburan adalah untuk melakukan penyelidikan menyeluruh mengenai kesepakatan kewangan yang ada, berkoordinasi dengan peniaga, dan setelah itu menyelesaikannya. Inilah sebabnya mengapa penganalisis perbankan pelaburan dianggap sebagai pembuat keputusan penting dalam industri pembiayaan. Jurubank pelaburan adalah individu yang membantu syarikat dalam mengumpulkan kewangan (hutang / ekuiti) melalui penerbitan / penjualan sekuriti di pasaran utama.

Perbezaan Konseptual

Sekiranya anda baru menceburkan diri dalam bidang kewangan dan tertanya-tanya apa yang harus dipilih di antara keduanya, ada satu persepsi yang perlu dibendung. Penyelidikan ekuiti sering dilihat sebagai pekerjaan yang tidak dibayar dan tidak glamor. Tetapi dalam erti kata sebenarnya, kebelakangan ini banyak perkara berubah. Orang cenderung ke arah penyelidikan ekuiti dan pengiktirafan dan pembayarannya tidak seburuk yang dirasakan. Kami akan menganalisis secara kritis apa yang berfungsi dan yang tidak. Tetapi sebelum itu, mari kita lihat perbezaan konsep antara dua domain kewangan ini.

Peranan Jurubank Pelaburan

  • Jurubank pelaburan adalah pembuat keputusan utama industri.
  • Tugas mereka adalah untuk melakukan penyelidikan yang meluas mengenai pelbagai perjanjian kewangan, berkoordinasi dengan pembuat perjanjian, dan melaksanakan transaksi kewangan utama.
  • Tugas mereka dalam erti kata sebenarnya bertindak sebagai orang tengah antara pelabur dan perniagaan yang memerlukan pembiayaan.
  • Mereka bekerja pada Penawaran Awal Awal (IPO), Penggabungan & Pengambilalihan (M&A), dan penyusunan semula. Dari satu segi, mereka menambah nilai yang luar biasa bagi perniagaan dan pelabur dan hasilnya sangat besar.

Peranan Penyelidik Ekuiti

  • Penganalisis penyelidikan ekuiti adalah wira kewangan sebenar yang membuat model penilaian, laporan penyelidikan yang berdasarkan pada mana keputusan utama dibuat.
  • Mereka adalah pakar dalam pemodelan kewangan, analisis penyata kewangan, penilaian syarikat, bagaimana ekonomi dan mata wang berfungsi dan mereka menumpukan perhatian pada sekumpulan saham kecil dan sentiasa memberikan maklumat kepada ahli pasukan mengenai data yang kelihatan penting untuk membuat keputusan.
  • Banyak penganalisis penyelidikan ekuiti cuba pergi ke "sisi beli" industri.
  • Nampaknya yang paling menguntungkan dan kompetitif dari semua analisis ekuiti dan memberikan pampasan yang menguntungkan dan menjadi perhatian utama.

Pra-syarat

Terdapat beberapa prasyarat jika anda ingin mengikuti salah satu daripada kedua-dua domain kewangan yang paling banyak ini. Mari kita lihat -

  • Secara umum, hanya lulus tidak akan membantu anda mengambil kerjaya dalam penyelidikan ekuiti atau perbankan pelaburan. Tetapi ya, itu adalah syarat minimum.
  • Sekiranya anda cemerlang dalam matematik, komunikasi, kewangan, perakaunan, dan ekonomi, anda boleh mendapatkan pekerjaan; tetapi anda perlu memikirkan kelayakan lebih lanjut untuk mencapai tahap yang lebih tinggi dalam domain anda.

Penyelidikan Ekuiti vs Infografik Perbankan Pelaburan

Perbezaan Utama

  1. Fungsi perbankan pelaburan dilaksanakan oleh banker pelaburan sedangkan penyelidikan ekuiti dilaksanakan oleh penganalisis penyelidikan ekuiti.
  2. Perbankan pelaburan menawarkan perkhidmatan kewangan kepada syarikat yang bersedia mengumpulkan modal sementara penyelidikan ekuiti menganalisis aset dan liabiliti entiti yang menarik pengguna laporan kewangan untuk melabur dalam yang sama.
  3. Penganalisis perbankan pelaburan dikenakan tanggungjawab penyediaan buku promosi dan memorandum maklumat. Penganalisis penyelidikan ekuiti dikenakan tanggungjawab penyediaan model penilaian serta laporan penyelidikan ekuiti.
  4. Penganalisis perbankan pelaburan bekerja pada asasnya. Penganalisis penyelidikan ekuiti kebanyakannya berfungsi di bahagian belakang.
  5. Penganalisis perbankan pelaburan menerima gaji yang tinggi berbanding gaji yang diterima oleh penganalisis penyelidikan ekuiti.
  6. Seorang jurubank pelaburan perlu mengembangkan kemahiran kewangan yang diperlukan, kemahiran matematik mental, kemahiran komunikasi lisan dan bertulis sementara seorang penganalisis penyelidikan ekuiti mesti mengembangkan pemikiran analitik, kemahiran penyelidikan yang hebat, kemahiran komunikasi lisan dan bertulis dan bahkan mesti dapat membuat keputusan yang sesuai .
  7. Tugas seorang penganalisis perbankan pelaburan lebih melelahkan kerana dia diharapkan dan diperlukan untuk memberi lebih banyak masa berbanding dengan pekerjaan seorang penganalisis penyelidikan ekuiti. Sebaik-baiknya, seorang penganalisis penyelidikan ekuiti akan diminta untuk mendedikasikan 60 jam seminggu sementara pekerjaan seorang penganalisis perbankan pelaburan memerlukan dia menumpukan lebih dari 60 jam setiap minggu.
  8. Penyelidikan ketaksamaan, seorang penganalisis akan bekerja dengan maklumat yang tersedia untuk umum, dan oleh itu, cadangan disusun oleh yang sama. Jurubank pelaburan berurusan dengan maklumat yang tidak bersifat umum.

Penyelidikan Ekuiti vs Set Pendidikan & Kemahiran Perbankan Pelaburan

Penganalisis Penyelidikan Ekuiti

Bagi penganalisis penyelidikan ekuiti, kaedah yang tepat untuk dilakukan ialah CFA.

CFA adalah kursus yang sangat berpatutan berbanding MBA (lihat CFA vs MBA). Tetapi sangat sukar untuk diselesaikan. CFA mempunyai tiga tahap yang perlu anda lengkapkan untuk mendapatkan sijil. Oleh kerana penganalisis penyelidikan ekuiti harus melakukan semua pengiraan dan membuat semua laporan penyelidikan, sangat penting bahawa mereka harus pandai dalam analisis keselamatan. Dan CFA adalah kursus standard emas untuk analisis keselamatan. Jadi, itu diberikan. Sekiranya anda ingin meneruskan kerjaya dalam penyelidikan ekuiti, anda mesti melakukan CFA.

Bagi penganalisis penyelidikan ekuiti, kemahiran meneliti dan menganalisis sangat penting. Semua urus niaga kewangan besar dilakukan berdasarkan perhitungan dan analisisnya.

Oleh itu, tanpa dua kemahiran khusus ini, sukar bagi penganalisis penyelidikan ekuiti untuk berkembang dalam kerjayanya.

Sekiranya anda ingin belajar Penyelidikan Ekuiti secara profesional, maka anda mungkin ingin melihat 40+ jam video  Kursus Penyelidikan Ekuiti

Jurubank Pelaburan

Seperti yang telah disebutkan, kerjaya perbankan pelaburan lebih kepada menutup tawaran besar daripada duduk di depan komputer riba dan menganalisis model penilaian terkini dari permulaan. Hanya lulus tidak akan membuat perjanjian untuk profesional perbankan pelaburan. Anda memerlukan lebih banyak untuk menjadi jurubank pelaburan.

CFA adalah pilihan yang baik jika anda mempertimbangkan pengetahuan dan pemerolehan kemahiran yang diperlukan, tetapi MBA nampaknya merupakan pilihan yang lebih baik kerana MBA menawarkan peluang luar biasa untuk rangkaian yang tidak disediakan oleh CFA. Sekiranya anda melihat kurikulum, MBA lebih berorientasikan perniagaan dan kurang berorientasikan pelaburan. Oleh kerana seorang jurubank pelaburan tidak banyak melakukan penyelidikan dan lebih berkaitan dengan penutupan perjanjian, sangat penting mereka mengetahui bagaimana perniagaan berfungsi bersama dengan pengetahuan yang luar biasa dalam bidang kewangan.

Tiga kemahiran terpenting yang harus dimiliki oleh seorang bank pelaburan adalah kemampuan untuk mewujudkan hubungan pelanggan yang hebat, dapat menguruskan transaksi yang besar, dan akhirnya dapat merundingkan kesepakatan dengan kejayaan maksimum.

Tinjauan Pekerjaan

Terdapat banyak orang yang meramalkan bahawa kedudukan penganalisis penyelidikan ekuiti akan menurun ketika kita bergerak maju, tetapi itu tidak sepenuhnya benar. Tetapi untuk dapat bekerja dengan baik, penganalisis penyelidikan ekuiti harus bergantung pada bank modal pasaran ekuiti yang perniagaannya jauh lebih menguntungkan. Tetapi kerana penganalisis penyelidikan ekuiti adalah wadah di mana semua urus niaga kewangan dilakukan, mereka akan terus berada di pasaran selagi perniagaan itu ada. Penganalisis penyelidikan ekuiti menumpukan perhatian pada segmen pasaran tertentu, menghargai syarikat secara berkala, dan menulis laporan. Semua syarikat 500 mengupah penganalisis penyelidikan ekuiti.

Sebagai pemimpin pasaran mengatakan bahawa perbankan pelaburan dan peluang telah berkembang pesat.

Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS), pertumbuhan industri kewangan akan sekitar 11% antara tahun 2012 hingga 2022.

Ini bermaksud, terdapat juga peluang pekerjaan perbankan pelaburan yang munasabah.

Wall Street telah mengambil pekerja profesional perbankan pelaburan selama bertahun-tahun. Dan semua 500 syarikat berjaya memilih pelajar dari sekolah MBA teratas kerana menawarkan peluang kerjaya yang lumayan dalam perbankan pelaburan.

Sekiranya anda ingin mengikuti profil penganalisis penyelidikan ekuiti, jangan berfikir bahawa ini adalah pilihan yang tersisa apabila orang tidak mendapat profil perbankan pelaburan. Perbankan pelaburan bukan untuk semua orang dan tidak boleh dilakukan oleh semua orang. Sekiranya anda mempunyai kecenderungan semula jadi terhadap pemikiran kritis, kemampuan analitik dan anda suka menggali lebih mendalam, profil penganalisis penyelidikan ekuiti adalah pilihan yang tepat untuk anda. Walaupun, jika anda mempunyai kemampuan untuk menutup perjanjian, berinteraksi dengan pelanggan, dan membina portfolio pelanggan dan anda suka rangkaian secara meluas, profil perbankan pelaburan adalah pilihan yang tepat untuk anda.

Jadual Perbandingan Perbankan Pelaburan vs Ekuiti

Asas perbandinganPelaburan perbankanPenyelidikan ekuiti
Peranan pekerjaan dan tanggungjawab seorang penganalisisPeranan pekerjaan seorang penganalisis perbankan pelaburan adalah-

  • Penyediaan buku-buku padang
  • Penyediaan memorandum maklumat
  • Penciptaan model kewangan / penilaian
  • Menjalankan penyata kewangan ad hoc.
Peranan kerja penganalisis penyelidikan ekuiti adalah-

  • Membuat model kewangan / penilaian
  • Perbincangan dengan pihak pengurusan syarikat
  • Penyediaan laporan penyelidikan ekuiti
  • Menjalankan penyelidikan industri yang luas
  • Mengemas kini dokumen perkataan dan juga helaian excel
  • Menyampaikan kemas kini berkaitan pelaburan kepada pelanggan dan pembaca penyata kewangan.
GajiJurubank pelaburan menerima gaji yang lebih tinggi berbanding dengan penyelidik ekuiti.Penganalisis penyelidikan ekuiti menerima gaji yang lebih rendah berbanding dengan pegawai pelaburan.
Jenis pekerjaanBahagian depan pada dasarnya.Bahagian belakang pada dasarnya.
Bekerja diJurubank pelaburan bekerja di bank pelaburan.Penyelidik ekuiti bekerja di sebuah syarikat penyelidikan ekuiti.
KetokohanTugas jurubank pelaburan lebih glamor dan menjadikan kakitangan sentiasa menjadi perhatian sepanjang masa.Tugas penganalisis penyelidikan ekuiti kurang glamor.
Cara hidupTugas seorang penganalisis perbankan pelaburan sangat melelahkan kerana permintaan yang sama yang tidak menentu. Pekerjaan ini memerlukan orang itu bekerja untuk jangka masa yang lebih lama. Gaya hidup pekerja bank pelaburan sama sekali tidak seimbang dan oleh itu, kerjaya ini hanya boleh dikendalikan oleh profesional kewangan yang bersemangat dengan minat terhadap pekerjaan ini dan bersedia menyerah pada harapan dan keperluan yang sama.Tugas seorang penganalisis ekuiti tidak melelahkan berbanding dengan seorang pegawai pelaburan. Penyelidik ekuiti hanya diminta bekerja maksimum 60 jam dalam seminggu sahaja.

Gaji

Telah dilihat bahawa penganalisis penyelidikan ekuiti dibayar lebih rendah daripada profesional perbankan pelaburan. Tetapi itu tidak bermaksud penganalisis penyelidikan ekuiti dibayar lebih rendah daripada standard pasaran.

  • Menurut kajian yang dilakukan oleh Glassdoor pada tahun 2014, dilihat bahawa penganalisis penyelidikan ekuiti memperoleh sekitar AS $ 95,690 setiap tahun.
  • Menurut Wall Street Journal , penganalisis penyelidikan ekuiti memperoleh apa-apa antara AS $ 72,200 hingga $ 148,800.
  • Sebaliknya, bank pelaburan adalah penjana wang sebenar. Sebagai pekerja magang, mereka memperoleh apa-apa antara AS $ 70,000 hingga $ 80,000.
  • Setelah mereka bergabung, gaji mereka menjadi AS $ 115,000 hingga $ 130,000 dengan bonus sekitar $ 30,000.
  • Setelah mereka mempunyai pengalaman (mungkin sekitar 3 tahun), mereka memperoleh apa-apa sekitar US $ 175,000 hingga $ 200,000.

Tetapi keputusan kerjaya bukan hanya berdasarkan pampasan. Terdapat sisi lain juga - pilihan peribadi, keseimbangan kerja-kehidupan, dan aspirasi profesional.

Kebaikan & Keburukan Kerjaya

Kedua-dua kerjaya ini mempunyai kebaikan dan keburukan. Mari lihat masing-masing, satu persatu -

Penganalisis Penyelidikan Ekuiti:

Kelebihan:
  • Penganalisis penyelidikan ekuiti adalah tulang belakang mana-mana syarikat analisis keselamatan. Tanpa kepakaran penganalisis penyelidikan ekuiti, syarikat tidak dapat menolong pelanggan mereka membuat keputusan besar dalam bidang tertentu di pasaran.
  • Penganalisis penyelidikan ekuiti dapat bekerja secara bebas dengan set kemahiran yang mereka miliki. Mereka boleh bekerja secara langsung untuk pelanggan sebagai pekerja bebas atau dapat menjalankan perniagaan mereka sendiri.
  • Pelanggan membayar berjuta-juta dolar untuk mendapatkan penilaian perniagaan mereka untuk dibiayai. Penganalisis penyelidikan ekuiti mempunyai peranan langsung untuk dimainkan di sini.
  • Penganalisis penyelidikan ekuiti bekerja 12 jam sehari atau 60 jam seminggu yang nampaknya merupakan senario biasa dalam domain kewangan. Adalah satu kelebihan jika kita membandingkan waktu kerja dengan jam yang dimasukkan oleh pegawai bank pelaburan setiap minggu. 
Keburukan:
  • Penganalisis penyelidikan ekuiti sering perlu bergantung pada bank modal pasaran ekuiti untuk membuat sesuatu bergerak. Oleh itu, dikatakan bahawa ERA dapat memperoleh roti mereka, tetapi untuk jem dan mentega, mereka perlu bergantung pada orang lain.
  • Pampasan bagi penganalisis penyelidikan ekuiti tidak begitu menguntungkan untuk bank pelaburan.
  • Akhirnya, penganalisis penyelidikan ekuiti perlu bekerja dalam kegelapan dan mendapat sedikit perhatian atau tidak berbanding dengan profesional perbankan pelaburan.

Profesional Perbankan Pelaburan

Kelebihan:
  • Permintaan untuk profesional perbankan pelaburan sentiasa meningkat. Pelabur dan perniagaan menyukainya kerana mereka melaksanakan perjanjian dan membantu kedua-dua pihak berhubung antara satu sama lain.
  • Mereka mendapat pampasan yang luar biasa. Mereka adalah pekerja dengan gaji tertinggi di pasaran (walaupun anda membandingkan dengan bidang lain seperti kejuruteraan komputer dan kejuruteraan kimia).
  • Profesional perbankan pelaburan menikmati glamor, gaya hidup yang hebat dan reputasi yang luar biasa.
  • Profesional perbankan pelaburan adalah salah satu profesion yang paling dicari di dunia. Ramai pelajar muda melihat profesion ini sebagai mata ikan.
Keburukan:
  • Masalah utama dengan profesi perbankan pelaburan adalah waktu kerja. Sebilangan besar bank pelaburan bekerja 75 hingga 100 jam seminggu yang terlalu banyak ditanggung oleh manusia. Oleh itu, walaupun mereka memperoleh banyak, mereka tidak mendapat masa untuk menikmati apa yang mereka perolehi.
  • Ramai pelajar memilih perbankan pelaburan sebagai profesion dengan melihat glamornya dan akhirnya gagal mencatat kejayaan mereka. Profesion ini memerlukan pengetahuan tahap kewibawaan dalam bidang kewangan yang sering menjadi sukar bagi pelajar untuk memperolehnya.
  • Perbankan pelaburan bukan hanya untuk mengetahui, tetapi melaksanakan transaksi yang lebih besar dan kadang-kadang besar. Ya, ada bonus besar untuk pelaksanaannya; tetapi selalunya tanggungjawab juga terletak pada bank pelaburan kerana mereka menghubungkan perniagaan dengan para pelabur.

Keseimbangan Kerja-Kehidupan

Anda dapat membayangkan bahawa harus ada keseimbangan kerja-kehidupan. Ya, kerja itu penting. Tetapi orang yang melakukan kerja itu penting juga.

  • Sekiranya anda seorang penganalisis penyelidikan ekuiti, anda akan menjadi waras dan tidak menyerah bekerja. Anda akan mempunyai kehidupan yang lebih baik dan kepala yang jelas. Anda akan bekerja 60 jam seminggu, menerima pampasan di atas purata, dan mengekalkan gaya hidup sihat.
  • Sebaliknya, jurubank pelaburan tidak melihat jam tangannya. Dia melihat pelanggan. Itu perkara baik untuk dilakukan. Bahkan dia akan mendapat lebih banyak pendapatan daripada orang lain dalam industri ini. Tetapi seperti semua orang, setiap orang perlu berehat. Tanpa rehat dan keseimbangan yang tepat, bekerja akan menjadi kewajipan.

    Sekiranya anda tidak tidur selama tujuh hari terakhir, anda tidak akan dapat berfungsi dengan baik, apalagi seni berfikir untuk pelanggan. Jadi, walaupun anda memilih profesion perbankan pelaburan; tetapkan had dan jangan bekerja sehingga anda jatuh dan kehilangan diri. Hidup sangat berharga. Lihat Gaya Hidup Investment Banker

Apa yang harus anda pilih?

Tidak ada formula satu-ukuran-sesuai-semua. Sebilangannya adalah penyelidik yang baik, tetapi pembuat perjanjian yang lebih baik. Anda tahu apa yang harus dipilih dalam kes itu. Sebilangannya adalah perunding yang baik, tetapi cemerlang dengan bilangan; teka apa yang harus mereka pilih. Menjadi hebat dalam perkara tertentu adalah penting, tetapi yang lebih penting adalah kesediaan untuk bekerja dalam domain tertentu.

  • Tidak semua orang akan memilih profesion perbankan pelaburan walaupun pampasan dan kedudukan profesion itu kelihatan lumayan. Tidak semua orang akan memilih profil penganalisis penyelidikan ekuiti walaupun terdapat keseimbangan dan ruang kerja-kehidupan yang lebih baik untuk berkembang dan menjadi lebih baik dalam perkara lain pada masa lapang.
  • Oleh itu, ini adalah panggilan anda antara perbankan pelaburan dan penyelidikan ekuiti. Ketahui pasaran. Lebih-lebih lagi, kenali diri anda. Setelah anda mengetahui kedua-dua perkara ini, akan lebih mudah untuk mencari tempat manis di mana anda boleh menjadi milik dan berkembang. Jangan memilih kerjaya hanya kerana anda mahukan lebih banyak wang atau glamour yang gemilang atau keseimbangan kehidupan-kerja. Pilih sesuatu kerana anda menyukainya. Dan ia pasti menjadi pilihan yang tepat.