Penyata Aliran Tunai dengan Contoh
Penyata aliran tunai adalah penyata kewangan yang memberikan analisis terperinci tentang bagaimana aliran masuk dan aliran keluar tunai berlaku kerana operasinya dan pelaburan dan pembiayaan luaran dalam tempoh perakaunan yang diberikan. Digabungkan dengan Lembaran Imbangan dan Penyata Pendapatan, penyata aliran tunai menggambarkan kesihatan kewangan keseluruhan syarikat. Kelebihan penyata aliran tunai bagi penganalisis adalah bahawa ia sangat cenderung kepada penyesuaian perakaunan kerana bergantung sepenuhnya kepada aliran masuk dan aliran keluar tunai.
Penyata aliran tunai terutamanya mempunyai di bawah 3 komponen:
- Aliran tunai dari Aktiviti Operasi
- Aliran tunai dari Aktiviti Pelaburan
- Aliran tunai dari Aktiviti Pembiayaan
Contoh Penyata Aliran Tunai
Berikut adalah beberapa contoh praktikal penyata aliran tunai untuk memahaminya dengan lebih baik.
# 1 - Penyata Aliran Tunai Amazon
Mari kita bincangkan contoh penyata aliran tunai Amazon untuk Tahun 2014, 2015, dan 2016 di bawah ini dan membincangkan pelbagai faktor yang mempengaruhi aliran tunai.
Kita dapat melihat bahawa tunai Akhir Amazon dari 2014 hingga 2016 telah meningkat dari $ 14.6 Bn kepada $ 19.3 Bn. Mari mulakan membincangkan ketiga-tiga komponen aliran tunai satu demi satu:
# 1 - Aliran Tunai dari Aktiviti Operasi
sumber: pemfailan Amazon SEC
Aliran tunai Amazon untuk aktiviti Operasi telah meningkat dari sekitar 6,8 Miliar menjadi 16,4 Miliar (lebih dari dua kali ganda dalam 2 tahun), yang cukup mengagumkan. Salah satu sebabnya adalah peningkatan pendapatan Amazon terutamanya kerana AWS. Dari tahun 2015 hingga 2016, Amazon mempunyai beberapa dasar pengurusan inventori yang baik kerana itu, "perubahan inventori" akan menurun walaupun terdapat peningkatan pendapatan.
# 2 - Aliran tunai untuk Aktiviti Melabur
"Aliran Tunai dari Aktiviti Pelaburan" terutamanya terdiri daripada membeli harta tanah atau bangunan. Oleh kerana pengembangan itu, pelaburan harta tanah, dan lain-lain meningkat dari sekitar $ 5 Bn kepada $ 7Bn. Oleh kerana tempoh sekuriti yang boleh dipasarkan agak singkat, setiap tahun, Amazon menjual sebahagian sekuriti dan membeli yang lain terutamanya kerana tujuan lindung nilai. Jumlah Sekuriti yang dibeli akan ditunjukkan sebagai tunai negatif di bahagian ini kerana wang tunai habis semasa membelinya sementara sekuriti yang dijual akan ditunjukkan sebagai jumlah positif.
# 3 - Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan
Aktiviti Pembiayaan bermaksud mengambil pinjaman, hutang, dll untuk membeli aset. Pada tahun 2014, Amazon membeli hutang jangka panjang sekitar 6.4 Bn untuk mengembangkan perniagaannya. Itulah sebabnya pada tahun 2014, aliran tunai positif daripada pembiayaan, tetapi negatif pada tahun 2015 dan 2016 kerana sekarang ia berusaha melunaskan hutangnya.
# 2 - Penyata Aliran Tunai Walmart
Walmart adalah organisasi runcit multinasional yang mempunyai rangkaian pasar raya, terutama di Amerika Syarikat. Ia memperoleh pendapatan bersih lebih dari $ 10 Bn setahun. Dari 2016 hingga 2018, wang tunainya telah menurun dari $ 8.7 Bn menjadi $ 6.8 Bn. Mari lihat komponen aliran tunai:
# 1 - Aliran tunai untuk Aktiviti Operasi
Sumber: WMT-2018_Laporan Tahunan
Wang Tunai dari Aktiviti Operasi telah berubah dari USD 27.5 Bn menjadi $ 28.3 Bn. Salah satu komponen utama adalah susut nilai bangunan. Walmart telah melepaskan aset fizikal seperti bangunan, gudang, dan lain-lain. Ia semakin menyusut setiap tahun, yang dicatatkan dalam Pendapatan Bersih kerana proses perakaunan, tetapi susut nilai itu akan ditambahkan lagi dalam aliran tunai. Ia juga mempunyai dasar yang sangat ketat dalam modal kerjanya. Itulah sebabnya anda akan melihat perubahan dalam inventori dan piutang hampir tidak dapat dielakkan atau sifar sementara hutang akaunnya meningkat setiap tahun, yang secara keseluruhannya membantu meningkatkan baki tunai.
# 2 - Aliran Tunai dari Aktiviti Melabur
Walmart membelanjakan banyak hasilnya untuk melabur di kedai runcit dan bangunannya. Anda akan melihat komponen utama aliran Tunai untuk aktiviti Melabur dalam "Pembayaran Harta dan Peralatan", yang hampir konsisten setiap tahun.
# 3 - Aliran tunai untuk Aktiviti Pembiayaan
Kerana pembelian bangunan Capex yang berat, ia harus menanggung sejumlah besar hutang setiap tahun. Aliran Tunai untuk pembiayaan telah berubah dari -USD16,2 Miliar menjadi - $ 19,9 Miliar untuk tahun 2016 hingga 2018
# 3 - Penyata Aliran Tunai Perisian AG
Software AG adalah vendor perisian ke-2 terbesar di Jerman, dengan pendapatan sekitar 900 juta euro pada tahun 2017. Pendapatan bersihnya pada tahun 2017 adalah sekitar 141 juta Euro dengan "tunai dan setara" pada sekitar 366 juta Euro. Mari kita lihat pelbagai segmen aliran tunai untuk syarikat ini:
# 1 - Aliran tunai untuk Aktiviti Operasi
Sumber: softwareag.com
Aliran Tunai dari Operasi telah menurun dari Euro 203 juta menjadi 189 juta. Salah satu perbezaan antara struktur aliran tunai 2 syarikat di atas (Amazon dan Walmart) (yang merupakan standard GAAP) dan Software AG (yang merupakan IFRS) adalah bahawa dalam 2 syarikat di atas, cukai ditunjukkan dalam satu- item baris, dikenali sebagai cukai tertunda. Tetapi di baris kedua, jumlah jumlah cukai untuk tahun ini telah ditambahkan dalam satu baris, dan pada baris yang lain, jumlah cukai yang dibayar telah dikurangkan.
# 2 - Aliran tunai untuk Aktiviti Melabur
Komponen utama aktiviti pelaburan boleh melabur dalam "harta tanah, tanaman dan tidak berwujud" dan pemerolehan syarikat lain. Pelaburan Software AG dalam bidang hartanah, kilang itu telah meningkat dua kali ganda dari 2016 hingga 2017 (dari 13 juta Euro menjadi 25 juta Euro), yang merupakan sebab utama perubahan "Aliran tunai untuk aktiviti pelaburan" dari -60 juta Euro menjadi -73 juta Euro.
# 3 - Aliran tunai untuk Aktiviti Pembiayaan
pada tahun 2017, Software AG membeli semula saham perbendaharaan bernilai sekitar 90 juta euro. Itulah sebabnya wang bersihnya dari aktiviti pembiayaan turun dari (-80 juta Euro menjadi -107 juta Euro).
Secara keseluruhan dengan melihat perubahan dalam Tunai dan setara, 2017 bukanlah tahun yang sihat bagi Software AG. Tunai bersihnya menurun pada tahun 2017 sebanyak 9 juta walaupun mempunyai pendapatan bersih Euro 141 juta.
# 4 - Penyata Aliran Tunai TCS
TCS (Tata Consultancy Services) adalah syarikat perisian terbesar di India, dengan pendapatan sekitar 123,000 juta rupee pada tahun 2018 dan pendapatan bersih sekitar 26,000 crores rupee. Ia adalah syarikat kaya dengan wang tunai dan setara sekitar Rs. 5,000 juta pada TK 18 berbanding Rs. 4.000 juta pada TK 17.
Sumber: TCS.com
# 1 - Aliran tunai dari Aktiviti Operasi
Aliran tunai dari Operasi untuk TCS stabil pada sekitar Rs. 25,000 cr pada tahun 2017 dan 2018, yang hampir sama dengan Pendapatan Bersih bagi syarikat.
# 2 - Aliran tunai dari Aktiviti Melabur
Aliran tunai dari Pelaburan terutamanya terdiri dari pembelian pelaburan merangkumi 709 crores (31 Mac 2017: `890 crores) dan hasil pelupusan / penebusan pelaburan termasuk` 1,182 crores (31 Mac 2017: `726 crores) yang dipegang oleh TCS Foundation , dibentuk untuk menjalankan aktiviti tanggungjawab sosial korporat Kumpulan.
# 3 - Aliran tunai dari Aktiviti Pembiayaan
Pada TK 18, TCS membeli balik saham bernilai Rs. 16,000 cr dari pasaran. Selain itu, ia membayar dividen sekitar Rs.11,000 cr, yang merupakan 2 komponen utama aliran tunai untuk aktiviti pembiayaan.
